From 貿易金融
在供應鏈金融業務的開展過程中，仍然存在著各種各樣的風險點，貿易金融根據相資料分析整理了20個供應鏈金融常見的風險點和相關應對措施，具體如下：
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供應鏈金融應收賬款融資模式存在哪些風險問題？
（1）信息風險，包括道德風險和逆向選擇。
其中，道德風險是指，授信企業將所獲貸款挪為他用，投資高風險渠道。若授信企業獲得貸款後，逃避金融機構監管，將這部分資金轉向高風險高收益的投資渠道，那麼必然會產生兩種結果：一種是投資成功，授信企業獲得更大的收益，除抵補生產所需資金外仍有獲利；另一種則是投資失敗，所貸款項全部虧損，從而影響企業的再生產和經營過程，嚴重的話，甚至會影響到整個產業供應鏈的正常運作。
由於應收賬款質押模式下，下游核心企業向金融機構承諾付款，當下遊企業得知授信企業將貸款所得用於高風險項目後，不管授信企業投資成功與否，這一信息都很有可能激發下游核心企業的違約動機，最終金融機構成為最大受害方。
逆向選擇是指，信息不對稱所造成的事前行為，當供貨方及上游中小企業知道自身產品存在質量問題，很可能因此遭遇到購貨方退貨而無法收回貸款，這種情況下，供貨方便會選擇在交易對方發現貨物存在問題前申請應收賬款質押融資，從而將收款風險轉移給金融機構，或是供貨方可能計劃推出該專業領域，又或者說退出供應鏈。
（2）信用風險，包括核心企業拖欠款項與授信企業合謀。
（3）市場防線，由於應收賬款質押融資模式的還款是以下游企業銷售商品為前提的，當出現商品價格波動、匯率變動及替代品出現等市場風險時，下游企業很可能因此而無法取得預期銷售收入，情況嚴重則很有可能影響下游的整個資金運作過程。
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供應鏈金融應收賬款融資模式風險的應對措施有哪些？
（1）要求核心企業向資金提供方出具應收賬款單據證明，同時結合買賣雙方的購銷合同、增值稅發票、貨物運輸單據、買方收貨憑據等資料審查應收賬款的真實性。
（2）通過交叉核驗的方法複核核心企業的收入真實性，確保其具有穩定的收入來源保證其穩定的支付能力。
（3）要求融資企業出具《應收賬款質押賬戶收款承諾書》。同時應確保核心企業將應付賬款金額支付到融資企業在商業銀行指定的賬號。
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供應鏈金融中保兌倉融資模式主要存在哪些風險問題？
（1）核心企業資信風險。
（2）貨物信息流通風險。
（3）質押商品價格變動風險。
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供應鏈金融中保兌倉融資模式風險問題的應對措施有哪些？
（1）確保核心企業的信用程度。採用線上與線下相結合的模式對核心企業進行深度挖掘，例如以眼見為實的方法現場獲取企業內部核心運營數據，以業務、財務、實物的三維交叉核驗等方法，並結合外部數據，對企業進行360度的全方位評估，確保對核心企業信用程度值得依賴。
（2）確保貨物信息的流通。 資金提供方應與第三方物流企業信息共享，確保貨物信息的流通。貨物是中小企業償還貸款的條件，貨物的質量就是資金提供方規避風險的保證，物流企業一般比資金提供方更瞭解貨物的情況，因此資金提供方應當與物流企業信息共享，才能確保貨物的得力監管。
（3）針對質押商品價格波動的風險，資金提供方可以根據生產階段變化、授信風險變動調整利率與貸款成數。例如在供應鏈融資的過程中，在訂單階段，不確定性較高，可以調高利率、降低貸款成數；隨著生產流程的進行，風險降低，可以調低利率、提高貸款成數。
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供應鏈金融中融通倉融資模式主要存在哪些風險問題？
（1）倉單風險。
（2）物流企業的資信風險。
（3）質押物價值風險。
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供應鏈金融中融通倉融資模式風險問題的應對措施有哪些？
（1） 確保倉單的真實性和有效性。
（2）資金提供方應當慎重選擇第三方物流企業，儘量選擇資信狀況良好的物流企業。
（3）正確選擇質押物並建立商品價格波動預測系統。
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供應鏈金融預付賬款融資模式主要存在哪些風險問題？
預付賬款融資主要針對核心企業下游經銷商，其與應收賬款融資最大的區別是質押物由應收賬款轉為實物。除了融資企業的經營狀況、核心企業的資信狀況、供應鏈的整體狀況外，其特殊的風險控制點主要有以下特徵：
質押物的選擇。預付賬款融資模式下，銀行對於融資企業的授信時間較長，需要經歷“預定—生產—運輸—存儲—銷售”等環節，對於質押物的特性以及價格穩定性要求較高。
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供應鏈金融預付賬款融資模式風險問題的應對措施有哪些？
（1）穩定性。作為抵質押的貨物最好具有比較穩定的物理化學特徵，不宜接受易碎、易爆、易揮發、易黴變等貨物做質押，否則容易造成質押物價值的減損；
（2）流動性。一旦融資企業違約，銀行需要把質押物進行變賣或拍賣，因此，質押物應當易於轉讓和出售；
（3）保值性。質押物應當價值和價格穩定，受市場波動的影響較小，貨物價值要始終高於貸款的額度；
（4）產權明晰。融資企業提供的抵質押物應當符合法律規定，允許抵質押，而且權屬清晰，不存在任何爭議。
質押權的實現。預付賬款融資模式下，參與主體較多，各主體之間物流、資金流以及信息流縱橫交錯，操作風險加大，一旦發生將導致銀行質押權難以實現。例如，銀行在支付了預付款後，如果核心企業無法供貨、不及時發貨或發貨不到以及物流企業監管出現漏洞均會造成銀行質押權的延遲或者落空。
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關於供應鏈金融中基於融資租賃業務為交易模式，租賃資產應收租金收益權作為支付保障而設計的產品風控標準關鍵問題？
除了把控承租企業和擔保企業外，還需要貸前嚴格融資租賃公司准入和貸後對融資租賃公司動態監測。供應鏈金融平臺通過自主研發的融資租賃公司准入模型，實行定性指標、定量指標相結合的方式嚴格融資租賃公司的准入標準，從源頭控制風險。貸後，平臺自建企業動態跟蹤監測系統，通過密切跟蹤關注發行租賃公司及基礎資產承租人的主要的財務數據、生產運營管理機制、企業徵信等情況，進行系統性的定期風險量化分析，提前預判融資租賃企業、承租企業的信用風險。
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供應鏈金融中動產質押融資模式存在哪些風險？
中小企業利用手頭上的貨物抵押申請貸款，貨物存放在第三方監管公司，有第三方監管公司負責貨物的監管、貨架的評估及貨物的發放等，金融機構在一定程度上借鑑監管公司給出的評估結果發放貸款，中小企業用運營所得還的貸。
第三方物流企業的資信狀況和監管能力。動產質押融資模式下，第三方物流企業負責對質押物進行監督管理和評估，有時甚至直接參與貸款授信和風險管理，因此，其資信狀況和監管能力與該模式下的風險關係巨大。
商業銀行在授信審核時重點審核第三方物流企業的管理運營能力（重點審查入庫程序、規章制度的完善性和執行情況），規模實力，倉儲、運輸和監管條件，信用記錄，與核心企業以及銀行的業務聯繫和數據信息共享程度。
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供應鏈金融中什麼是業務閉合化問題？
業務閉合化指的是供應鏈運營中價值的設計、價值的實現、價值的傳遞能形成完整、循環的閉合系統，一旦某一環沒有實現有效整合，就有可能產生潛在風險。
影響業務閉合性的另一類因素是行業或區域性系統風險。供應鏈金融一定是依託於一定的行業供應鏈而開展的金融創新活動，因此，供應鏈服務的行業和區域特徵必然對供應鏈能否穩定持續運行產生作用。
供應鏈金融活動是基於生態網絡結構的金融性活動，網絡中涉及到諸多的參與主體，如供應鏈上的成員（上下游、合作者、第三方等）、交易平臺服務提供者、綜合風險管理者以及流動性提供者，如果某一主體缺失，或者沒有能夠起到預期的作用，業務的閉合性就會產生問題。
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供應鏈金融中什麼是交易信息化問題？
交易信息化原本指的是將企業內部跨職能以及企業之間跨組織產生的商流、物流、信息流、人流等各類信息，能及時、有效、完整反映或獲取，並且通過一定的技術手段清洗、整合、挖掘數據，以便更好地掌握供應鏈運營狀態，使金融風險得以控制。
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供應鏈金融中交易信息化風險的防控措施有哪些？
（1）確保供應鏈業務的真實性。 即所有在供應鏈中發生的業務是真實、可靠的，並且產生的價值是持續、穩定的。要做到前一點，就需要通過對交易憑證、單據和供應鏈運營狀態的查驗，來確保交易的真實。
還可以運用大數據輔助判斷供應鏈業務真實可靠，即關、檢、匯、稅、水、電等間接性數據挖掘分析，例如，供應鏈參與企業一般納稅人取得資格的時間、納稅等級與繳稅情況、結匯狀態、常年用電用水的程度等，通過對這些數據進行分析，能夠間接地瞭解生產經營的真實程度。
（2）確保供應鏈物流能力和質量。即在從事供應鏈物流服務過程中，物流作業的質量、數量、時間、地點、價格、方向等明確、清晰，例如，物流運營的能力、庫存週轉率、物流網絡等能否完全符合供應鏈交易或者相應主體的要求，此外單貨相符也是需要關注的重要信息。
（3）確保供應鏈中資金財務風險清晰可控。交易信息化管理一個很重要的方面是能清晰地瞭解供應鏈中資金流和財務的狀態，否則該信息的缺失就會直接導致供應鏈金融風險。
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供應鏈金融中什麼是風險結構化問題？
風險結構化指的是在開展供應鏈金融業務的過程中，能合理地設計業務結構，並且採用各種有效手段或組合化解可能存在的風險和不確定性。
（1）針對於不同的風險來源，降低風險的手段和途徑是具有差異性的。供應鏈金融是供應鏈風險和金融風險的雙重疊加，具有高度的複雜性，因此，在結構化分散風險的過程中，必然需要多種不同形態的手段和要素。顯然，針對於不同狀態的風險類型，就需要採用多種手段加以彌補，並且還需要考慮這些手段的組合效應；
（2）儘管存在著各種化解、分散風險的手段，但是應當看到不同手段和要素的重要程度和風險分散能力是不盡一致的，也就是說風險手段存在著優先級，例如，在特定的供應鏈金融業務中，保險可以作為分散風險的手段之一，但是往往不能成為化解風險的最後或唯一方式。甚至作為擔保方的主體也存在著優先順序，這是因為不同主體的信用狀況具有較大的差異性，自身的經營歷史、文化、對法規和契約精神的理解都會影響到對風險出現之後的應對方式。
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供應鏈金融中什麼是收入自償化問題？
收入自償化是指供應鏈金融活動中所有可能的費用、風險等能夠以確定的供應鏈收益或者未來收益能覆蓋，否則一旦喪失了自償原則，就很容易出現較大的金融風險。而決定自償原則的因素就包括了供應鏈運營中相應的貨物、要素的變現能力。
在供應鏈金融運營互聯網化、網絡化的條件下，可能對收入自償產生影響的因素，不僅僅是靜態地考察貨物、要素的變現，還要動態地分析影響變現和收益的時空要素。
（1）時間要素指的是供應鏈金融活動中，融資借貸的長短時間匹配問題。融資週期也是產生風險的因素，週期時間越長，可能的風險就會越大。具體而言，在供應鏈融資過程中，長借長還（即借貸時間長，還款時間長），甚至長借短還（即借貸時間長，分階段償還）都有可能對收入自償產生挑戰。
如果借貸時間較長，就有可能因為外部環境或者其他各種因素，產生行業或業務的波動，對產品或業務的變現能力和程度產生消極影響。尤其是在中國信用體系尚不完善、中小企業不穩定、不規範的環境下，短借短還應當是收入自償化遵循的準則。
（2）空間因素指的是產生供應鏈收益的來源地。由於不同的國家、地域，因為政治、經濟等因素的作用，會有不同程度的風險，這種風險必然影響到了交易主體的信用和行為，以及交易產品價值的變動和交易的安全，這些都是收入自償化原則需要關注的要素。
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供應鏈金融中什麼是聲譽資產化問題？
在供應鏈金融創新中，聲譽代表了企業在從事或參與供應鏈及其金融活動中的能力、正直或責任。這一狀態是促進金融活動穩定、持續發展，防範風險的重要保障。在聲譽資產化評估中需要對借款企業更加全面、系統、客觀地反映其綜合聲譽和信用，這包括對借款企業基本素質、償債能力、營運能力、盈利能力、創新能力、成長能力、信用記錄以及行業狀況等影響因素的綜合考察評價。
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供應鏈金融中核心企業存在哪些風險問題？
（1）信用風險。一旦核心企業信用出現問題，必然會隨著供應鏈條擴散到上下游企業，影響到供應鏈金融的整體安全。
（2）擔保作用風險。核心企業能否承擔起對整個供應鏈金融的擔保作用是一個問題，核心企業可能因信用捆綁累積的或有負債超過其承受極限使供應鏈合作伙伴之間出現整體兌付危機；
當核心企業在行業中的地位發生重大不利變化時，核心企業可能變相隱瞞交易各方的經營信息，甚至出現有計劃的串謀融資，利用其強勢地位要求並組織上下游合作方向商業銀行取得融資授信，再用於體外循環，致使銀行面臨巨大的惡意信貸風險。
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供應鏈金融上、下游企業存在哪些信用風險問題？
雖然供應鏈金融通過引用多重信用支持技術降低了銀企之間的信息不對稱和信貸風險，通過設計機理弱化了上下游中小企業自身的信用風險，但作為直接承貸主體的中小企業，其公司治理結構不健全、制度不完善、技術力量薄弱、資產規模小、人員更替頻繁、生產經營不穩定、抗風險能力弱等問題仍然存在，特別是中小企業經營行為不規範、經營透明度差、財務報表缺乏可信度、守信約束力不強等現實問題仍然難以解決。
與此同時，在供應鏈背景下，中小企業的信用風險已發生根本改變，其不僅受自身風險因素的影響，而且還受供應鏈整體運營績效、上下游企業合作狀況、業務交易情況等各種因素的綜合影響，任何一種因素都有可能導致企業出現信用風險。
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供應鏈金融貿易背景真實性存在哪些風險問題？
自償性是供應鏈金融最顯著的特點，而自償的根本依據就是貿易背後真實的交易。在供應鏈融資中，商業銀行是以實體經濟中供應鏈上交易方的真實交易關係為基礎，利用交易過程中產生的應收賬款、預付賬款、存貨為質押/抵押，為供應鏈上下游企業提供融資服務。
在融資過程中，真實交易背後的存貨、應收賬款、核心企業補足擔保等是授信融資實現自償的根本保證，一旦交易背景的真實性不存在，出現偽造貿易合同、或融資對應的應收賬款的存在性/合法性出現問題、或質押物權屬/質量有瑕疵、或買賣雙方虛構交易惡意套取銀行資金等情況出現，銀行在沒有真實貿易背景的情況下盲目給予借款人授信，就將面臨巨大的風險。
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供應鏈金融業務操作存在哪些風險問題？
操作風險是當前業界普遍認同的供應鏈金融業務中最需要防範的風險之一。供應鏈金融通過自償性的交易結構設計以及對物流、信息流和資金流的有效控制，通過專業化的操作環節流程安排以及獨立的第三方監管引入等方式，構築了獨立於企業信用風險的第一還款來源。但這無疑對操作環節的嚴密性和規範性提出了很高的要求，並造成了信用風險向操作風險的位移，因為操作制度的完善性、操作環節的嚴密性和操作要求的執行力度將直接關係到第一還款來源的效力，進而決定信用風險能否被有效屏蔽。
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供應鏈金融物流監管方存在哪些風險問題？
在供應鏈金融模式下，為發揮監管方在物流方面的規模優勢和專業優勢，降低質押貸款成本，銀行將質物監管外包給物流企業，由其代為實施對貨權的監督。但此項業務外包後，銀行可能會減少對質押物所有權信息、質量信息、交易信息動態瞭解的激勵，並由此引入了物流監管方的風險。
由於信息不對稱，物流監管方會出於自身利益追逐而做出損害銀行利益的行為，或者由於自身經營不當、不盡責等致使銀行質物損失。如個別企業串通物流倉儲公司有關人員出具無實物的倉單或入庫憑證向銀行騙貸，或者偽造出入庫登記單，在未經銀行同意情況下，擅自提取處置質物，或者無法嚴格按照操作規則要求盡職履行監管職責導致貨物質量不符或貨值缺失。
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供應鏈金融抵質押資產存在哪些風險問題？
抵質押資產作為供應鏈金融業務中對應貸款的第一還款源，其資產狀況直接影響到銀行信貸回收的成本和企業的償還意願。一方面，抵質押資產是受信人如出現違約時銀行彌補損失的重要保證；另一方面，抵質押資產的價值也影響著受信人的還款意願，當抵質押資產的價值低於其信貸敞口時，受信人的違約動機將增大。
供應鏈金融模式下的抵質押資產主要分為兩類：應收賬款類和存貨融資類。應收賬款類的風險主要在於應收賬款交易對手信用狀況、應收賬款的賬齡、應收賬款退款的可能性等。
存貨類融資的主要風險在於質物是否缺失、質物價格是否波動較大、質物質量是否容易變異以及質物是否易於變現等。
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