财经札记

理财产品门槛降低，由原来的5万起点，转变为1万起点，这样目的是能吸引更多投资者购买理财产品，也更有利于以后理财子公司业务的开展。

但降低门槛，对银行定期存款及大额存单影响不大。

银行定期存款及大额存单主要是受央行利率的影响，若央行降息，大额存单、银行定期存款的利率也会随之下降。

真正对银行理财产品有影响的是资管新规。2018年资管新规出台后，一是银行理财不再刚性兑付。以前银行理财一旦出现风险，有银行在兜底，保证客户的本金和收益。一两个理财产品出现风险尚可，若市场上部分理财产品出现风险，银行再刚性兑付，很容易引起系统性风险。

二是1个月、3个月、6个月等短期理财产品，将在2021年后慢慢退出历史舞台。因为投资一个项目，回报是有周期的，通常要1年或2年才能有收益，因而资管新规不允许1月、3月等理财产品出现短期错配的现象，原本是什么期限就是期限。

三是不允许设置资金池项目。资金池的风险在于：先把投资者的钱募集进来后，再投资，若出现市场表现不好，后来募集的资金兑付不了前期投资者的钱，风险就凸显了。

买理财，多关注央行政策，这样投资更自如。

财思思

根据理财新规的要求，理财产品的投资门槛从5万元起降到1万元起，那么无疑是放宽了可以投资理财产品范围，个人认为主要对以下几类产品产生影响：

1、存款，包括活期和定期存款。假设我的银行账户有2万元储蓄，没什么用途，以前由于达不到理财产品购买的起点，所以通常就是放在银行卡上做为活期储蓄，如果追求高一些的利息，也会存成定期存款。但是现在理财产品1万元起卖，我就可以用2万元买理财，拿到一个更好地收益；

2、货币基金，依然假设我的银行账户有2万元储蓄，我不想存定期嫌时间长，也不想放在活期，觉得收益太低，我买不了理财的话，还是可以买一只货币基金，货币基金通常1000元起卖，收益高于活期存款，又比定期存款灵活。现在可以买理财了，由于理财产品收益通常高于货币基金，所以只要没什么特定用途，自然会选择买理财，这也是余额宝这类货币基金规模缩减的一大原因；

至于大额存单，由于起点一般是20万元起，所以并不会因理财产品的投资门槛从5万元起降到1万元受到影响。

以上是我的回答，希望对您有所帮助。

民生私行财富经理张静

2018年9月28日银保监会关于《商业银行理财业务监督管理办法》正式落地生效，银行陆续将部分理财产品门槛从5万降到1万，这对于中小投资者来说是有一定利好的，毕竟选择更多了。但针对于银行的大额存单和定期存款影响程度还是不同的。

大额存单

银行的大额存单一般20万元起步，3年期的大额存单一般收益在4.2%左右，这个产品的受众人群不同，银行理财产品的门槛下调，对大额存单的影响不大。毕竟之前能买的话早就买了。

定期存款

理财产品下调对于银行定期存款有一定的影响，大家都知道银行的存款利率是比较低的，根据2019年最新的银行利率，活期0.3%，1年定期1.75%，5年定期2.75%。

银行的理财产品收益一般还是高于定期存款的，门槛从5万降到1万，会让一部分人把存银行的钱转存到银行的理财产品中，这对他们来说是一大利好消息。

不过自从2018年资管新规出来之后，不允许刚性兑付。所以以后的银行理财都是浮动收益类型的，相对风险会有所增加。投资者在进行投资的时候要做好风险的防范。

总结一下，银行理财的门槛下调对于那种原本门槛就比较低的理财产品会有一定的冲击作用，像一些公募基金产品，都有1分钱起投的。但是对于门槛本来就比较高的理财产品，像大额存单，信托产品（一般都是百万起投）影响不大。

妖精财经

你好。

自从前两年理财新规出台后，理财产品发生了比较重大的变化：

一、理财产品的门槛由之前的5万元降低到现在的一万元；

二、打破理财的刚性兑付，“保本保息”这类说法就不存在了；

三、理财产品的收益率也在逐年下降。

一万元起购的理财产品，对于大额存单来说没有什么影响，但是会适当分流一些普通 存款的客户。

先说说对大额存单的影响：

众所周知银行大额存单产品的购买门槛是20万，相对来说在所有的银行理财产品中算是比较高的额度了。

银行理财产品的门槛从原来的5万元降低到1万元，属于一种客户群体下沉的策略，并不会对于较为高端的大额存单有影响。

换个角度考虑：

之前购买理财的客户，即使有20万资金在大额存单和银行理财产品之间犹豫抉择的话，也不会因为理财产品购买门槛降低到一万元而影响他的产品判断。

要说理财门槛降低，受到影响较大的应该是银行定期存款。

由于之前银行理财产品购买的最低额度是5万元，那么一些偏向于获得理财产品高利率的但是资金规模没有达到5万元的购买标准的客户只能勉强退而求其次选择定期存款。

当门槛降低到一万元以后，那些资金规模在一万至五万元之间的客户选择性就增加了：可以选择继续存安全性更高的银行定期存款；

也可以选择购买收益率更高的银行理财产品。

举个例子：

假如某个客户只有2万元，在理财门槛没有降低之前，只能选择银行定期存款，一年期定期存款利率为2.1%计算，一年的利息收益为：20000*0.021=420元；

在理财门槛降低后，可以选择购买理财产品后，假定购买了预期收益率为4.2%的理财产品，理想化的年化收益为：20000*0.042=840元。

同样的资金、同样的期限，收益率翻了一番。只不过名义上要承担的风险要高一点，但是大部分客户还是愿意放弃定期存款转而选择银行理财。

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财经札记

朋友们好，目前，理财产品的门槛，确实有所降低。例如以往，银行理财，大多5万起，目前1万元左右。确实对一些银行产品有影响。但对大额存单影响不大，主要是对一些，短期定存，例如一年以内的定存，影响较为明显。

首先，来分析，为什么对大额存单影响不大：
如上图，最新的
，银行理财产品平均收益率。本周有所上升，达到了4.07%的年化预期收益率。

小结：大额存单的安全性高，利率上浮优惠大，购买者大多是固定的客户，有明确的安全需求。理财产品相对而言，优势不大，因此对大额存单的影响较小。

其次，对于一些，短期，小额，一年左右的定存，影响巨大：

如上图，这是最新统计的，一些大型银行

可以看出：一年以内（含一年），20万以下的存款，央行的基准年化利率为1.5%。而各银行大多有所上浮，总体1.75%~1.95%之间，高的一家达到2%。

在这种情况下，与理财产品相比：4.07%/银行理财产品平均收益率-1.75%/一年期定存利率=2.32%。二者相差2.35%，接近一倍。

虽然存款和理财产品，不宜做简单的比较，毕竟二者的安全性，流动性，等多方面有巨大的区别，但是作为小额，短期定存的储蓄人，随着理财产品门槛的降低，就有了，冒一些低风险，获取，高于利息一倍，甚至更高的，浮动预期收益的机会，吸引力是非常大的。

小结：理财产品门槛降低，确实对一些特定品种，小额存款产品，有冲击。

最后，来总结分析：

理财产品降低门槛，也是属于有备而来。主要的目标就是，中短期，小额存款，特别是小额定期或活期。

但理财产品，在安全性和流动性上，与存款无法比拟，再加上，银行目前对于大资，在利率上有较大的优惠，因此理财产品，门槛降低以后，对大额存单冲击不大。

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關鍵字: 定期存款 存单 银行