前 序
截止2019年9月，中國A股股民數量達到1.57億戶，而散戶佔了絕大多數，可以說中國股市是個典型的散戶市場，中國散戶對中國資本市場、社會直接融資的發展做出了不可磨滅的貢獻，但是，卻被稱之為“韭菜”！
之所以稱為“韭菜”，是因為經常一茬一茬的被收割，虧損黯然離場。那散戶為什麼總是虧損呢？當下A股資本市場的本質其實就是零和遊戲的投機市場，是一個資本的博弈市場，既然是一個博弈市場，那就只有輸家和贏家！投機市場的特性就是專業行家贏取業餘玩家的資本籌碼。所以，散戶虧損的直接原因就是不夠專業。
很多散戶朋友買股票基本是從身邊朋友、股評分析師、大V等各路大神的推薦，對自己的選股能力沒信心，沒有自己的選股體系和標準；買賣股票也只是憑感覺，漲了就追，跌了就割；一年到頭基本滿倉幹，偶爾有點可用餘額就耐不住趕緊買完；心態隨著股價上下波動，整天追漲殺跌，在不斷的止損與割肉中看著賬戶天天縮水。為什麼？
有些投資者也深刻的意識到自己的專業知識不完善，也在不斷的學習，各種培訓班、網絡直播課程、各種炒股秘籍、各種葵花寶典戰法等等，通通都學了一遍，可是不學習還好，學了之後虧損的還更嚴重，為什麼？
之所以出現上面的種種問題，核心原因還是沒有完善的交易體系和專業的交易系統造成的。在資本市場上，要從武裝到牙齒的機構牙縫裡挑出一塊肉來吃，沒有“一招半式”的功夫就很難逃脫被割韭菜的厄運。今天我就跟大家一起來探討和學習一套實戰成功率非常之高、止損位非常低的戰法---N型漲停板戰法。
N型漲停板戰法的投資交易體系包含：市場邏輯分析、交易策略、交易系統、資金管理等4個部分。所對應的就是選股、買股、賣股、倉位管理等4個要素。
選股篇
一、市場邏輯
中國A股市場的交易制度決定了只能是單向做多，不同於期貨、外匯市場的雙向多空交易機制，也就是中國股票只有做多你才能夠盈利，股票上漲了才能獲利。所以，要把股票投資做好，選股是核心的環節，選對股票了其實也就成功了一半。
怎樣才能選好股票呢？那就是要跟著熱點板塊，但是要跟對熱點板塊，以及掌握熱點板塊運動的規律，必須要掌握市場的炒作邏輯，也就是要懂得做好市場邏輯的分析。
什麼是市場邏輯？簡單說就是市場上漲或下跌的原因和理由是什麼。每一個熱點板塊後面都有一個炒作邏輯的支撐，我們也叫做炒作題材。市場上的炒作題材千千萬，每個階段的炒作題材主題都不盡相同，每個題材的生命週期也不相同，有的跨度年頭到年尾的行情的，運行週期在3-18個月的，我們叫年度長線題材；運行週期在1-3個月的，叫中線題材；運行週期1-5天，叫短線題材。那麼一個題材的出現，我們該怎樣判斷它是屬於哪種類型的題材？題材的持續性有多久呢？
股票漲跌核心邏輯的出發點是預期，題材操作的底層邏輯是對未來的預期，未來業績的預期。題材炒作最後的歸宿點都離不開業績和成長性的兌現。判斷一個題材能否具有持續性，我們判斷的標準就是這個題材對該股票未來一段時間業績增長的實質性貢獻度多大。 比如2019年的華為概念題材、科技股題材，這些概念題材很明顯的未來一段時間的業績增長是具有大概率能夠實現，所以該題材板塊持續炒作有1-3個月的中線生命週期，有的股票甚至出現了超過3個月的長線生命週期；東方通信、東方中科大漲之後，出現了東方系概念題材，凡是有東方字眼的股票都漲了。2017年4月爆出白百何“出軌”離婚，紅牆股份漲停；類似這樣的荒唐的不是邏輯的邏輯，對股票未來的業績會有增長嗎？那生命周自然不會很久。
所以，我們要判斷一個題材的持續性有多長時間，取決於該題材對未來股票的業績增長的貢獻度有多少。除了能夠判斷題材的生命週期之外，我們也必須要掌握題材板塊的輪動規律，板塊輪動是帶有結構性和節奏感的。
大盤處於上漲趨勢中的板塊一般分為主要板塊、次要板塊、日間板塊來組成，各個板塊之間往往帶有結構性的角色定位。主要板塊負責樹立市場賺錢效應，次要板塊負責維護市場人氣，日間板塊負責挑逗多方慾望。好比如一餐飯局，大魚大肉要有，青菜蘿蔔配菜也要上，飯後水果一樣都不少，這樣才是一桌好宴席。只有結構性分明的板塊輪動才能夠有效帶動大盤指數滾動上漲。
一個題材板塊內部都會有一個精神領袖的領漲股，我們把這個領漲股稱之為龍頭股，龍頭股的一漲一跌都會帶動板塊內部其他個股的漲跌，中國有句古話說“擒賊先擒王”，所以 很多投資者往往是等板塊漲起來一段之後才能看出哪個是龍頭，這個時候再介入進去風險就已經很大了。在板塊啟動初期龍頭股的特徵主要有以下幾點：1、分時走勢圖上每次都是首先快速拉高啟動；2、率先拉到漲停板的，封單量巨大且無炸板；3、當日量比和大單比例是最大的；4、分時走勢圖和K線圖走勢很順暢，沒有明顯的放量砸盤的跡象。5、逆大盤走強的。6、抗跌性良好，不隨大盤調整。7、交易活躍，在盤口出現搶籌、連續大單掃盤。8、依託5日均線往上走，不破10日均線。9、成交量連續幾日放大。10、沒有放量的大陰線。11、公司近一個月無利空等負面消息。12、公司業績增長、重組併購等利好消息尚未兌現，處於朦朧預期中。等等這些都是短線龍頭牛股的特徵，N型漲停板戰法需要從盤口信息、K線技術走勢、消息面等來確定龍頭股。而作為一箇中線題材的板塊，往往會有2-3個的龍頭股輪流轉換來帶動板塊的滾動上行，我們在選股上應該重點放在龍一、龍二、龍三。
二、交易策略
通過對市場邏輯的分析之後，我們物色到一些板塊或個股，當完成了選股階段之後，我們就要考慮擇時與擇機來買入該股，選擇怎樣的時機下單交易呢？這就需要綜合考慮當前大盤的市場環境、其他板塊的同期表現來確定採用怎樣的交易策略來買入，是趁強勢追擊還是等待調整後買入呢？這就涉及到交易環節當中的交易策略。
交易策略分有幾種呢？一般分兩種：左側交易策略和右側交易策略。
1、左側交易策略：是指等待股票出現調整或下跌的時候逢低買入，而股票上漲之後獲利賣出，簡稱低吸高拋。
2、右側交易策略：是指股票處於上漲途中買入，股票一旦進入下跌調整即賣出，簡稱追漲殺跌。
在不同的市場階段，個股漲跌主要受情緒預期、資金熱度、賺（虧）錢效應等幾個方面影響短期走勢，大盤指數反應的是所有投資者對當下行情的觀點和供求關係變化的綜合，所以我們要了解當下其他投資者的心理預期就需要從大盤指數、成交量、漲跌幅排行榜等等來進行研究，以此來決定短線行情的走勢以及採用的交易策略。
1）大盤處於上升趨勢通道。指數依託5日、10日線穩步攀升，在10日線還沒有拐頭之前，說明整個市場趨勢是往上走，此時應該採用右側交易策略，依據“強者恆強”的理念追漲熱門龍頭股。
2）大盤屬於下跌趨勢通道。指數受制於5、10日均線的壓力，大部分股票跟隨指數進入了下跌通道，各種利空瀰漫，情緒低迷，此時很多股票出現了嚴重的超跌，市場具備一些反彈的動能。這個時候就應該採用左側交易策略，適當的低吸強勢品種股票，等待反彈後獲利賣出。
3）大盤在某個區間來回震盪。指數圍繞前期的低點和高點來回不斷的震盪，很多股票和板塊漲一天調三天的震盪行情，此時就應該採用左側交易策略，在相對的低點低吸，在前期的高點賣出獲利。
4）成交量。有句話說：股市中唯一不能欺騙你的就是成交量。成交量反應的是多空雙方使用的籌碼力量來表達自己的觀點。
＊大盤陽線K線成交量大於20日均量線的20%-50%，表明市場做多氣氛活躍，可採用側交易策略。
＊大盤陰線K線成交量低於20日均量線的30%以上的，表明市場觀望情緒較濃，此時應採用左側交易策略，切勿追高追漲。
例如：大盤在過去的20個交易日，成交量平均約1500億元，如果某天放量超過20%即1800億元，表明市場開始放量，此時可採用右側追漲的策略。
5）漲跌幅排行榜。漲跌幅是衡量市場賺錢效應和人氣指數最直接的參考要素，特別是漲停板與跌停板的家數。
1、兩市漲停板數量超過30只，自然板超過10只，表明市場的做多情緒開始復甦，採用右側交易策略。
2、兩市漲停板數量超過50只以上，自然板超過30只以上，市場做多氛圍濃厚，跟蹤龍頭股採用右側交易策略。
3、兩市跌停板數量達到10只，市場情緒不穩定，做空動能開始釋放，採用左側交易策略低吸，切勿追高。
4、兩市跌停板數量超過30只以上，表明市場恐慌情緒濃厚，短線拋壓嚴重，此時採用左側交易策略低吸前期強勢龍頭股或者空倉策略。
5、打開行情軟件，輸入61 、63，漲幅排行榜的第一版，出現3%以下漲幅的股票，表明市場比較弱勢，此時需要保持低倉位採用左側交易策略。
綜合以上各個要素，在實盤交易中，我們通過對市場邏輯的分析，根據分析的結果採用不同的交易策略。N型漲停板戰法使用的是左側交易策略和右側交易策略相結合的雙策略體系，能夠有效避免個股出現反轉失敗走勢的倉位保護。
根據所制定的交易策略，我們就可以篩選出符合交易策略的股票來建立股票池，然後再通過對股票池的跟蹤，找到符合自己交易系統的股票進行交易。以下我們就開始對所選出的股票如何運用N型漲停板戰法來進行買、賣、倉位管理等交易環節的執行，。
交易篇
三、交易系統
N型漲停板戰法是一套交易系統，是一套追蹤熱點板塊、追逐漲停板個股的交易戰法，該戰法具有止損位低、獲利空間無限大的交易系統，適合資金量在2000萬以下的中小散戶的交易戰法。上一期的課程我們已經講到了選股的部分：市場邏輯分析、交易策略。每一套交易系統都有它的市場邏輯以及交易策略，下面我們就來學習N型漲停板戰法的選股邏輯、交易策略。
一）、N型漲停板戰法的選股邏輯是：
1、該股屬於熱點板塊，具有可持續性的炒作題材，生命週期1-3個月的優先考慮。
2、該股屬於熱點板塊的龍頭、龍二或龍三，之後的跟風股暫不考慮。
3、該股最近1個月內有過漲停板，3天內的漲停板優先考慮，逆市漲停的優先考慮
4、該股屬於低位剛啟動階段，處於上漲5浪中的2浪優先考慮。
5、該股5日成交量量比超過5以上，或者當日成交量大於20日均量線2倍以上。
6、30日均線走平並拐頭向上，股價站在30日均線上方。
基於以上6點原則和邏輯建立股票池，並對股票池進行3天的盤口觀察，熟悉股票池內個股的股性，同時觀察盤口主力盤的意圖、散戶跟風盤的意願，尋找出主力洗盤即將進入尾聲，短線拋盤不是很重，跟風盤活躍的個股進入交易備選。
二）、N型漲停板戰法的交易策略
N型戰法採用的是左側交易和右側交易策略相結合的雙策略，採用左側交易建立原始倉位，通過右側交易追加二次倉位和突破性倉位。首次建立試驗性倉位，用以跟蹤和驗證該股的第一買點的有效性，如果第一買點下破，則在第二買點得到有效支撐，並且盤口出現主動盤拉昇的跡象則追加二次倉位；如果第二買點無法支撐則把第一次買入的試驗性倉位減倉或清倉；如果第二買點支撐有效，股價上漲形成右N，當股價突破左N最高點時追加第三次突破性倉位；如果沒有能有效突破左N最高點則選擇減倉或清倉。
交易策略的執行需考慮大盤整體市場環境的變化，情緒指數、賺錢與虧錢指數的變化。大盤趨勢往上，我們可以適當的加大持倉的週期以及趨勢變盤的參數設定。
三）、N型漲停板戰法的買點、止損點、買點、止盈點。
1、N型漲停板戰法的買點：
1.1第一買點：左N大陽線的二分之一。 如圖
1.2第二買點：左N大陽線的開盤價。
1.3第三買點：左N 行情的啟動點。
1.4第四買點：分時走勢圖的主動盤啟動點
1.5第五買點：突破左N高點
買點一
買點二
2、N型漲停板戰法的止損位：
2.1打破左N大陽線的最低價
2.2打破左N行情啟動點
2.3出現主動盤放量殺跌的盤口
3、N型漲停板戰法的賣點（止盈點）：（需配合LV趨勢研判體系）
3.1左N最高點未能有效突破
3.2 三十分鐘內部子浪出現L型或V型趨勢拐點信號。如圖
3.3出現高位震盪放量滯漲走勢。
3.4機構主動盤砸盤信號
3.5左N成立10個交易日之後右N尚未形成。
以上幾點是一套交易系統必備的買點、止損、賣點、止盈等四個實戰要素。N型漲停板戰法最核心的是左N的力度和量能以及左N的上漲邏輯，以此來推演右N形成的時間和空間。我們將根據這些要素的原則邏輯來制定交易計劃、執行交易紀律。
（四）N型漲停板戰法的資金管理
基於N型漲停戰法的交易策略採用了左側和右側相結合的多倉位策略，所以相對應的資金管理模型需要採用分批的資金管理。資金管理模型需要設計的參數有：總體倉位、持倉股票組合比例、個股買點比例、加減倉比例。如圖
以上是N型漲停板戰法所包含的市場邏輯分析、交易策略、交易系統、資金管理等四部分交易體系，該戰法最大的特點是選股容易、簡單實用、止損成本低、獲利空間大的漲停板戰法。濃縮了“大道至簡”深厚的投資哲學，簡化了市場炒作邏輯的深層剖析，把追逐漲停板刻畫成簡單的N型模式，並且可以量化的實戰交易體系。
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