大神越義

著名作家梁晓声在《忐忑的中国人》一书中曾说到：中国人不分男女老少，不分农村城市，不分贫富，不分官民，总而言之，已集体陷入了一个焦虑、忐忑的年代。

• 迫于各种生存压力，总觉得入不敷出，思考着财产如何保值增值；
• 无论赚多少钱，都觉得银行账户在缩水；
• 有时不看重理财，有时又觉得理财无比重要；
• 害怕错过一点理财信息，像强迫症一样关注一切资讯...

的确，只要社会机器滚滚向前，不平衡就在所难免。面对飞涨的物价，不断上行的通胀预期，大家开始紧盯各种理财手段，坚定秉持着“你不理财，财不理你”的理念，生怕错过任何一个投资手段。

但其实，理财并非一件易事，盲目不得！今天远虑君就和大家聊一聊理财的话题。主要内容如下：

• 不可不知的理财三角法则

• 如何构建好自己的科学投资组合

• 常见投资渠道分析，哪个最靠谱

• 关于理财的一点看法

一、投资理财的理论基础

说到理财，就不得不说理财的「不可能三角」：

没有任何一个投资活动，可以同时兼顾流动性、安全性、收益性，这三者往往此消彼长，无法兼得。

• 如果安全性很高，流动性也很好， 那么收益率就会比较低；
• 如果收益率不错，流动性也不错， 那么风险也就比较大；
• 如果收益率不错，安全性也很高，那么流动性则会比较差，需要长期持有。

远虑君就拿大家身边较为常见的产品，来举几个例子：

（点击查看大图）

所以在日常投资理财中，还得综合考虑三方面因素，不能仅盯着收益率，还要考虑自己能承担多少风险。

卖房炒股或者全部身家压进P2P这种事情，我们普通人还是不要轻易尝试，否则破产真的是分分钟的事情…

二、投资其实是一个组合

经济学家詹姆士·托宾说过一段很著名的话：“不要将你的鸡蛋全都放在一只篮子里，但也不要放在太多的篮子里。”

这句话正确的阐述了理财的真理：

如果将资产都投资到一个地方，势必会增加风险成本；但也不应过于分散地投资，否则管理成本会增加，利润空间也会减少。

投资的本质是一个产品组合，有的产品收益高，有的则比较低，一个组合可以保证我们的理财更加稳健，不会在阴沟里翻船。

（点击查看大图）

如上图所示，一个稳健的投资组合应包括如下几部分：

• 要花的钱：这部分资金用作日常花销，流动性高。当然有车的还有保养和油费，有房子贷款的还要包含贷款；
• 保命的钱：这部分资金用来完善家庭成员的保障，专款专用。保险是长期投资，以小博大，应对家庭突发的意外情况，以免对家庭经济造成重创；
• 保本的钱：这部分资金存为各种活期固收，主要用于“改善生活”和“家庭应急”等，追求安全稳健，风险小。
• 生钱的钱：这部分资金用作较高收益的投资，例如股票、基金、股票等产品。对于风险较为敏感的可以尝试长期定投或理财险等固收产品。

当然这只是一个理财思路，借鉴可以，但远虑君是不建议大家完全按照上面的比例来进行生搬硬套的。

比如目前部分的一线城市打拼的80/90后，可能把40%用作衣食住行才能满足日常需求，那就适当降低投资的比例。

三、常见投资渠道分析

了解完投资理财的整体思路，接下来远虑君就对市面上常见的投资渠道进行一个分析，看看哪种才最为靠谱。

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1. 银行存款

银行存款的灵活性和安全性都很强，无奈收益性比较差。现在但凡对理财产品有一定了解的人群，很少会把钱放在银行存款里吃利息。

2.银行定期理财

银行定期理财的收益性要比余额宝强一点，安全性也没问题，就是灵活性差一点，要半年或者一年，关键起投金额高，基本5万起。

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3. 银行大额存单

在银行定期理财的基础上，利率进一步提高到3.7%，甚至4.125%，但是年限要求更长，灵活性大打折扣，更关键的是：投资起点挡住了绝大部分的普通人群。（下面这张表是建行近期发布的，手机银行也可查）

（点击查看大图）

这里，远虑君有些惊讶，投800万，才能享受4.125%的单利利率。

4. 股票

对于股票，远虑君一直对散户是持悲观态度的，原因无他，周围的朋友（包括远虑君自己），能通过股票赚钱的实属少数。

其实大多数人是不太适合炒股的，原因除了技术，还和性格及情绪控制能力有关。

• 有多少次想要止损却优柔寡断，眼睁睁看着自己的股票从5%的小亏损变成50%的烂摊子？
• 有多少次告诉自己要忍住，眼瞅着大盘进入下降通道，却又等不及满仓入手，结果再次被套牢？

当然如果大家依旧想要试水的话，远虑君推荐几本书给大家：威廉•欧奈尔的《笑傲股市》和《彼得林奇的成功投资》，里面列举了很多实际的股票案例，比较适合业余散户投资者阅读。

5. P2P

过去一年，细数那些爆过的雷：团贷网、捞财宝、乐投天下、金豆包、99财富、米袋理财，以及最近的51信用卡等，这已经不是亏多少的问题了，而是血本无归！

随着很多跑路的新闻遍布大街小巷，P2P已从“高收益”的代名词变成了“骗局”的代名词。但我们需要知道，P2P是一个行业，是不会消失的，有一些正规的P2P渠道还是可以拿出一小部分资金来进行投资的。

不过，P2P并不是投资理财中必要的一个组成，大家可以根据自己的风险承受能力，酌情进行选择。如果实在要够买，建议多看一下网上的各类测评和分析，尽量选择大规模的领头羊平台，可能风险相对会小一些。

6.基金

基金是一个很神奇的东西，因为你在各类激进或保守的理财渠道，都能看到基金的影子：

（点击查看大图）

对于风险承受能力一般的人群，远虑君建议，可以选择货币型基金或者进行保守的基金定投，放一些随时可能要用到的钱。

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7.其他投资渠道

其他具体的投资渠道还有不少：

• 房产：泡沫没有破碎前较为稳定的手段，但是人口持续净流出的城市不建议投资；
• 国债：安全性比较好，收益比较稳定，每年收益率4%左右；
• 信托：门槛很高的“高大上”产品（100万起步），每年收益在8%左右。

……

这里远虑君就不具体分析了，大家可以根据每款产品的特点，进行理财结构的合理搭配，互补长短。但就像之前所说，不要选择过多的渠道，不然管理花费的成本和精力会让你非常操心。

四、人们生来保守，保本升值才是最重要的

在国内某个知识社区上有这样一个问题“假设有个游戏，你可以无偿获得五千元，但有百万分之一的几率会当场毙命。那么你会玩多少次游戏？”

结果显示，有一半人不愿意玩这个游戏。

“百万分之一”：据统计，每天城市的意外死亡人数，除以城市人口基数，得到的结果大约是一百万分之一，也就是说假如我们一天待在家里，哪儿也不去，那么我们的死亡风险就是一百万分之一。出自 [英]迈克尔·布拉斯兰德《一念之差》

而这个游戏，就好比你每天在家里趟着，也能躺赚5000。但只要点明死亡率，就有一半人放弃了这个机会。

人们生来保守，比起收益，更厌恶损失。这是印在我们骨子里的烙印。

而这同时也是我们理财时的一个标准——如果有一个项目的风险你看不清，那你就要主动避开它。

基于这一点，我整理了一些安全性较好的理财方式，如下图：

（点击查看大图）

可以看出，如果有一笔闲钱专门用作理财，银行理财和年金险能较好平衡安全性、灵活性、收益性这三者之间的关系。但上述我们也已经说过了，

除此之外就是年金险了。

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①安全性

年金险是一份人寿保险合同，具备《合同法》、《保险法》的双重保护。极端情况下，如遇保险公司破产，也必定会有保险公司接手，保护消费者权益。

②灵活性

年金险属于中长期规划，建议至少持有10年以上。前10年灵活性虽不强，但10年后则非常灵活：账户里的钱可以随时支取，也可以做保单贷款，贷出80%，贷款期间，继续按100%复利升值（比如账户是100万，贷了80万出来，该账户还是按100万给你复利增值，而不是20万）

③收益性

优秀的年金险产品，提供的是4.025%左右的预定复利利率。这个数据看起来好像不如一些当前能买到的银行理财。

但是提醒大家，年金提供的是终身复利利率。未来银行理财利率下降不可避免，而年金则可以不受影响，一直保持这个利率水平。另外，我们上述说的银行大额存单，800万起投，才能享受4.125%的单利利率。

单利和复利有多大区别？按投入100元计算：随着时间的积累，到手的收益会是天壤之别。

不过有一点，细心的朋友可能也看到，年金险在前几年的时候，账户余额是没多少的，甚至比所交保费少，这是因为保险公司前期要收取一些管理成本。

因此，年金险适合作为一个中长期的投资计划，专款专用的进行配置，至少要10年，要有耐心。听起来有点反人性，但比起胡乱操作，一时投资一时爽，到最后落得一地鸡毛，要强得多。

安全性强决定了理财险很适合作为理财组合中的防守型资产，如果你是以下几类人群之一，这类资产是我们需要优先配置的。

（点击查看大图）

配置完之后有多余预算、有需求，再去考虑其他理财方式。

远虑君说

理财无关钱的多少，而是人应该必备的一种能力。

远虑君见过很多朋友，对财富增长有一种深深的焦虑，今天重仓 P2P，明天就抄底比特币，好像总是害怕错过一夜暴富的机会。

其实对于绝大部分人，理财只是我们工作生活之余的一小部分。远虑君认为，人生在世最重要的还是安心，千万不要购买让自己睡不着觉的产品。

远虑保

这个涵盖面就太广了，稳健的理财方式包含很多，单单指理财产品的话常见的比如有:储蓄存款、国债、货币基金、债券基金、债券型理财，这些在银行的官网或者手机银行上都有相关的产品，下面就简单的说一些，大家有一个参考。

1.存款、国债

这个不需要过多的介绍了，存款指的就是一般的活期存款、定期存款、通知存款、国债，国债目前发行已经接近尾声，目前三年期国债票面利率4%，五年期国债票面利率4.27%，存款跟据存期和所在银行的不同，从基准利率0.35%到5.5%不等，一般的特征是存期越长，利率越高。

2.货币基金和债券型基金

货币基金这个也不需要过多的介绍，大家日常生活中接触了很多，最有代表性的余额宝、京东小金库都属于此类，资产配置主要投资于货币市场，目前平均收益率比较低，大部分都在3%左右徘徊。

债券基金，和货币基金相同的是都属于低风险投资，主要投资于债券市场，一些高等级的企业债、国债，主要的资金投向都是固定收益类产品，本金基本零风险，主要受到债券价格影响，2018年下半年，中短债基金走势非常好，收益率也比货币基金要高出一个档次，目前在3%-7%左右。

3.债券型理财

这个通俗一点说，一般就指的是银行或者券商发行的投资于债券市场的理财产品，目前在银行这类产品的风险等级属于R2以下，我们通常认为此类产品近似于保本型理财，适合大部分投资者，平均收益率在4%-5%之间。

以上就是目前主流的稳健型理财产品，也是比较受大众欢迎的产品，投资门槛低，识别度比较高，对于没有投资经验或者无法接受风险的客户群体，尤其合适，而且收益率也不错，用于增值也是不错的选择。

不立而立

稳健我们大致可以给他理解为安全，更通俗一点的说法就是保本，目前能做到绝对保本和基本保本的产品还是蛮多的，比如：国债、银行存款、货币基金、银行理财、结构性存款、分红型保险等等，这些产品保本基本都不成问题，收益也大致稳定，可以说是当今社会上最为稳健的理财方式了。

绝对保本

国债＋银行存款＋分红型保险可以默认为绝对保本的产品。

国债：指的是国家向居民借款所发的一张凭证，以国家的信誉背书，可以说是当今最为安全的理财产品。

银行：虽然银行存在破产倒闭的可能，但是一则概率太低，二则银行即使破产，还有50万的赔付限额，所以也可以认为绝对保本。

保险：这是一个比银行更牛逼的存在，全国有4000多家银行金融机构，但保险机构的数量还不到三位数，保险的牌照比银行牌照还难拿，而且保险公司是破产不是轻易说破就能破的。

根据《中华人民共和国保险法》第三章“保险公司”第八十四条规定：经营有人寿保险业务的保险公司，除合并、分立外，不得解散。第八十七条规定：经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤消或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及准备金，必须转移给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由金融监督管理部门指定经营有人寿保险业务的保险公司接受。

所以，只要你持有的保单是合法有效的，那么你的权益一定会受到国家法律的保护，不会因保险公司的破产或被撤消而失效。

基本保本

货币基金＋银行理财＋结构性存款，这三者可以默认为保本，但是因为理论上仍然存在亏损的可能性，所以我们说它们为基本保本。

这三者主要的资产配置均为无风险或者低风险标的（比如银行定期、国债、债券、央行票据等等），这些基本都可以保证本金的安全。只有少部分资产会分配到金融衍生品等高风险产品去博取一定的收益，所以这三者的保本没问题，虽然衍生品这类风险较大，但是由于这类产品的规模都较大，可以做到对冲，所以收益正常也有保证。

总结

上述几款产品就是目前市场上主流的稳健投资型产品了，选择上述几款产品，资金的安全性一般无需多虑。

鲤行者

理财方式从风险上来看可以分为无风险、低风险、中等风险、高风险产品。既然是稳健型产品，我认为至少应该最多是低风险产品，下面我们就介绍几种。

第一种，国债。国债我们认为是无风险的产品，目前国债在中国还是相当的抢手的理财产品，不是你想要买就可以买到。一般发放的是凭证式国债，只有银行可以发售。最近一期国债9月10号到19号发售，三年期4%，五年期4.27%。如果想要购买，提前咨询银行渠道，不过一般国债比较抢手，需要提前准备资金。

第二种，定期存款。定期存款给我们的印象就是几率低，很不划算，一般老年人才会选择这种产品。其实近些年随着移动互联网的时代到来，及民营银行的兴起，定期存款利率可以超过银行理财产品，目前民营银行理财产品基本都是4.2%利率起，三年期或者五年期产品甚至可以超过5%的收益。

第三种，大额存单。大额存单也是大众不是特别熟悉的产品，起购点20万元起。利率水平一般在4%左右，可以说远高于一般银行存款收益。现在可以通过银行柜台或者银行APP购买。

第四种，结构性存款。结构性存款种类比较多，有保本的、部分保本的还有不保本的，一般我们选择保本类型的，目前预期收益水平可以达到4%以上，不过存在一定的不确定性。这种产品可以选择，但是收益可能会比预期的低。

第五种，基金类产品。推荐两种，一种是货币基金类，一种是低风险债券类基金。货币基金就类似余额宝或者零钱通，收益低，风险地基本等于一般存款。债券类基金现在收益水平预期也可以达到4%左右，可以通过支付宝等第三方平台或者银行渠道购买，属于低风险产品。

以上我们推荐了五种产品，风险从低到高依次排序，都是比较稳健的理财方式。

谈财论道

人们之所以在现实生活中关注金融方面的信息，了解不同机构给出的理财项目，都是为了保证自己的资金不会贬值，不会影响自己的生活。而在接触不同结构的过程中，大家也对这些机构有了更多的认知，一个理财产品风险低，收益稳定的话，那么同样的收益也相对来说不是很高，

比如买国债，也可以在微信或支付宝买一些货币基金等等，

定期理财产品也是风险比较低的一种投资方式，正规平台买的理财，即使是浮动收益型，至少一般都能保证本金安全，

投资理财是为了让家庭生活越来越好一些，这是投资理财的目的，所以在投资理财中，一定要保障基本生活的质量和水平，不能说进行了投资理财让自己和家庭生活举步维艰，生活的很苦，很累，那就得不偿失了。

对于上述多多少少理解理财的意义吧，其实对于各种投资本身都是带有一定意义上的风险的，投资一定要根据自身实际情况而定。，，，投资有风险，理财需谨慎，

孙志平o

理财方式分为稳健型和激进型。稳健型理财主要是投资于低风险和中低风险的理财产品。另外“不要把鸡蛋放在一个篮子里”是投资理财的至理名言，所以要把资金分散投资于不同的稳健型理财产品更为稳妥。

银行定期存款，银行做为最早的金融机构，有国家做为后盾，又有保险公司承保，自然是最稳妥的理财方式。随着银行自负盈亏政策实施以来，利率都有所提高，一年定期利率3%已经超过了货币基金收益率。三年定期利率4.25%，五年锦州银行定期利率更高达5.5%。

银行理财产品，银行理财产品按风险级别分为五个级别PR1～PR5。PR2级以下的产品多投资于低风险的产品，安全系数比较有保障。收益率也都在4%～5%。

其实还有一种方式，叫做国债。这个是以国家信用为背书，发行的债券。这种安全性比存款还要高。收益率在3.5%左右。

网上定期理财，根据封闭期的不同，收益率也不尽相同。从七天～一年的封闭期产品可供选择。收益率3.5%～5%。安全系数也很高。

货币基金，大家都比较熟悉了，以余额宝为首。它不仅仅是理财产品，还有强大的使用功能。缴费，付款转账……但它最大的优势是存储灵活自由，适合把应急资金投资于货币基金。

另外信托产品收益率高，风险低。但门槛也高，起步资金100万。收益率8%～15%。适合100资金以上的投资者投资。

坤鹏论

稳健的理财方式无非四种，银行储蓄、货币基金、债券、p2p。

银行储蓄是储存在银行的款项。它是货币资金的组成部分。一般银行吸储后，会拿这些资金已各种方式进行投资，来获得较高的利润，再付给储户利息。此方式安全可靠、钱能随用随取，但利息少了，本金有保障。

货币基金我们最熟悉要数余额宝了，既能保证流动性，收益也比储蓄高。

债券分为国债和企业债券，企业债券收益高于国债，但风险也高于国债，如果追求稳健的话还是选择国债，投资期限一般为1年、3年和5年。

p2p是近年来兴起的一种理财方式，是一种网络借贷，收益相对以上几种理财产品要高，投资p2p要选在正规的大平台，近期又很多p2p平台跑路事件

一页说事

对我而言，正确的理财方式是组合投资，因为不是说单一的理财产品可以达到规避风险，因此我们需要组合投资，将资金分散在不同的产品中，这样才能达到稳健理财的作用。随着资管新规新时代的到来，理财将向净值化产品转化，保本保收益逐步消失资管新规要求金融机构对资产管理产品实行净值化管理，打破刚兑，且按照“新老划断”原则对已设立产品设置过渡期，逐渐平稳过渡，因此从长期来看，投资者还需调整投资习惯及思路。

银行智能存款：

智能存款又称智能定期存款，是银行直销的创新型存款，其本质属于存款性质，受存款保险制度保护，50万额度内保本保息。一般年利率在3%左右，利率已经直逼许多货币基金产品。对于短期过渡资金而言，存放在银行智能存款里十分稳健。

结构性存款：

结构性存款属于保本产品，浮动的只是和金融衍生品挂钩的那部分资金。用作银行存款的大部分资金属于银行存款，也受存款条例保护。它的收益是由保底本金利息+投资最高收益组成的一个区间。期限分为：3个月、6个月、一年等。

但是，结构性存款的产品定价和它所挂钩的标的物有直接的关系，每家银行挂钩的标的物不同，因此对于结构性存款的利率定价上会有较大的差异。利率挂钩沪深300区间累计、挂钩股票的结构性存款利率会非常高，但是收益上波动会很大，往往会达不到预期收益。所以大家在购买结构性存款的时候认清挂钩标的，也要区分是否这款结构性存款能否达到最高收益。

大额存单：

作为一般性存款，大额存单比同期限定期存款有更高的利率，大多在基准利率基础上上浮40%，少部分银行上浮45%，更有部分银行上浮52%，而定期存款一般最高上浮在30%左右。而且大多数银行的大额存单按月付息，且支持转让、质押，既解决了资金周转的问题，又避免了提前支取大额存单的利息损失。

国债：

国债分为电子式和凭证式，具有安全性高、操作弹性大、扩张信用能力强、变现性高、可充坐资金调度的工具，也可以作为商务保证之用。

货币基金：

货币基金资产主要投资于短期货币工具，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券(信用等级较高)、同业存款等短期有价证券。大家所熟知的宝宝类产品其实就是货币基金。

银行理财：

目前银行理财也分为很多种，风险等级也不同。一般推荐大家购买银行自主发行的理财产品，这一性质的理财产品主要的投资方向为债券、货币市场工具、同业存款、符合监管机构要求的信托计划、资产收益权、货币市场基金、债券基金等固定收益类工具等，风险等级一般为低风险或较低风险，适合大众客户。

理财师郁小贝

首先，这里的理财方式，并不是我们一般的“理财产品”，而是指广义的财富管理。多元化的财富管理，不要把鸡蛋放在一个篮子里，才是相对稳健的财富管理方式。

财富管理，不单纯指我们通常的货币理财方式，它是对家庭财富的综合利用和管理，它是一种更为全面，积极，稳健的家庭财富管理模式。

目前，中国十多年持续的货币宽松政策，导致发行货币数量增长很快，虽然数据上居民消费指数CPI不高，但百姓已经明显感觉物价上涨，尤其是房价上涨过快，但是银行储蓄利率太低，包括正规的货币理财产品收益都跟不上部分物价上涨速度，所以国内普通的货币理财产品都无法满足家庭资产的保值。

最稳健的家庭财富管理是多元化配置资产，包括投资一定的外币资产，投资一定的实物资产，甚至于风险比较小的某一企业的股票资产，保险资产，这些都是货币理财产品的补充，可以有效的抵御货币贬值造成的财富缩水的风险。

雅室兰花开

稳健的理财方式主要是用银行定期存款，国债，货币基金等风险低的理财产品来理财，风险越低，越稳健，可以让理财者不需要冒着很大的风险去进行理财，而且稳健的理财产品大多数产品都是可以保本的，但是稳健的理财产品有一个比较大的缺点，那就是收益比较低。

银行定期存款

银行定期存款是银行发行的一种存款，这样的存款到期之后，银行在2020年之前会刚性兑付，现在也是处于打破刚性兑付的过渡阶段，那么所以目前在银行的定期理财产品，只要是买入了之后，就是可以保本保收益的，不需要担心风险。

国债

国债的风险信用等级更高，是国家发行的债券，在同等情况下，国债的风险比银行定期存款低，而且在收益率上面也比银行定期存款高，所以到期之后，国债是一定会给本金和承诺的收益。

货币基金

货币基金是基金里面的一种，也是基金里面风险相对低的一种，货币基金里面最具代表的就是余额宝等，往往收益率比一年期银行定期存款高，而且流动性高，可以做到随时存入随时取出，对于资金的使用和利用极其方便。

选择银行定期存款，货币基金等稳健的理财产品可以让风险系数很低，同时基本上可以得到固定的收益率，不会导致大幅度和巨额的快速，虽然不如其他的理财方式一样收益率高，但最起码不会亏损，也是适合大多数的理财者的理财需求，是理财小白的最佳选择。

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