三季報收官：哪些行業利潤高？哪些個股受機構青睞？

十月結束，A股上市公司的三季報正式收官。截至11月1日，A股3707家上市公司中，已經有3693家披露完第三季度報告，另有致遠互聯、海爾生物等10月25日以來的上市新股，此前已經披露完畢今年前三季度業績。目前，僅有處於退市整理期的長生生物，公告表示無法按時披露三季度報告。

作為企業取得利潤的重要保障，上市公司營業收入的變化受到了市場的高度關注。數據統計發現，在滬深兩市3703家A股上市公司中，前三季度營業收入實現同比增長的公司共有2399家，佔比64.79%。

進一步統計發現，上述營業收入實現同比增長的公司中，共有82家公司2019年前三季度營業收入同比增幅超過100%，華資實業、中國天楹、鼎龍文化等3家公司前三季度營業收入同比增長均在5倍以上，分別為1297.04%、855.67%、512.63%。

事實上，上述公司前三季度營業收入的顯著增長也基本反映在公司盈利上。據統計，上述82家公司中，2019年前三季度歸屬母公司淨利潤實現同比增長超過100%的公司共有43家，金溢科技(15850.85%)、星徽精密(10487.70%)、開爾新材(4638.59%)、宏創控股(3741.07%)、桂東電力(1699.85%)、沃施股份(1466.17%)、榮豐控股(1311.35%)和恆立實業(1303.65%)等8家公司前三季度歸屬母公司股東的淨利潤同比增幅均超過13倍。

在今年備受關注的科創板41家上市公司中，前三季度有75%的公司淨利潤同比增長，有21家公司歸屬於上市公司股東的淨利潤超過1億元，中國通號拿下科創板上市公司中營收利潤雙第一的成績。

不過，每次發“成績單”都是幾家歡喜幾家愁。截至2019年9月底，A股上市公司中資不抵債的企業增加至37家，較2018年底增長十餘家。在三季度報告披露中，樂視網、創新醫療等上市公司還遭遇了董監高對業績報告不保真或提出異議、投棄權票的情況。

那麼在三季報中，哪些行業和公司最受主力機構的歡迎呢？

我們先來看公募基金的持倉情況。統計顯示，截至三季度末，公募基金持有市值居前的個股有中國平安、貴州茅臺、五糧液、招商銀行等，立訊精密是首次擠進基金持有市值排名前十的電子股，其中市值前20名的個股中，僅有恆瑞醫藥和中國神華獲得增持，長春高新、伊利股份獲減持比例較大。

從基金調倉個股所處行業看，機械設備、化工、醫藥生物行業獲減持個股數量較多，電子行業最受基金青睞，獲增持個股數量顯著多於其他行業。

我們再來看外資的代表QFII的持倉情況。截至三季度末，QFII持股市值排名前十的有南京銀行、寧波銀行、華泰證券、北京銀行、美的集團、恆瑞醫藥、愛爾眼科、海螺水泥、海爾智家、大族激光，其中愛爾眼科獲QFII增持力度最大，持股數佔流通股比例由二季度的2.85%增加至5.09%。

從行業分佈來看，QFII持股最為集中的三大行業分別是電子、醫藥生物和化工，分別持有33只、30只、23只，持股最少的行業是國防軍工行業，僅有2只個股。

今年以來，外資對A股的興趣有增無減，國際指數MSCI將於近日再一次提升A股納入比例。

據MSCI官方消息，11月份MSCI半年度指數評估結果將於北京時間11月8日公佈，該變動將於11月26日收盤後生效。

依照此前的計劃，這將成為MSCI年內第三次提升A股納入比例，預計將把指數中的所有中國大盤A股納入因子從15%增加至20%，同時將中國中盤A股以20%的納入因子納入MSCI指數。中金公司表示，他們靜態測算MSCI第三步納入將帶來約1600億元資金流入。

隨著MSCI進一步擴容的臨近，代表外資的北上資金近日再度大舉掃貨，淨買入A股規模創下階段新高。

11月1日，北上資金全天淨流入超過了80億元，本週北上資金累計淨買入規模達到230.02億元，刷新接近兩個月的單週淨買入新高。

無論是這兩個月以來外資的持續流入，還是馬上MSCI最大規模的擴容預期，想必都會給11月的市場帶來提振和支撐。