百利電氣開盤漲停,原因與這起6億併購案相關


11月5日,百利電氣擬以現金支付方式向夢網集團收購其所持有的遼寧榮信興業86.74%股權及配套資產,交易總價為6.31億元,其中股權轉讓價款4.96億元,廠房、土地等配套資產 1.35億元。資金來源為募籌資金,不足部分由百利電氣自籌資金補足。

據財董併購觀察瞭解,榮信興業的經營範圍與電力電子設備製造業務息息相關,包括無功補償設備、輸變電設備、防爆電氣設備、變頻調速設備及控制系統的研發、生產、銷售和售後維修等等。

財報方面,截至2019年6月30日,榮信興業的淨資產為2.29億元,營業收入為2.21億元,淨利潤為0.26億元,從其歷年財務數據來看,不管是淨資產、還是營業收入或者淨利潤都是蓬勃發展。


百利電氣開盤漲停,原因與這起6億併購案相關

估值方面,榮信興業採用資產基礎法的評估值為2.66億元;收益法的評估值5.75億元,兩種評估結果差異為3.1億元,差異率116%,本次選用收益法結果作為最終評估結論,即榮信興業100%股權為5.75億元。經交易雙方協商,榮信興業86.74%股權的轉讓價格為4.96億元。

業績承諾,轉讓方承諾標的公司2019-2021年的扣非淨利潤分別不低於0.6億、0.7億、0.8億元,若承諾期內標的公司沒有實現淨利潤的目標,則由轉讓方以現金方式對受讓方進行補償。

據財董併購觀察瞭解,百利電氣本次的併購對於交易雙方均是利大於弊。

夢網集團前身為榮信電力,上市之初主營節能大功率電力電子設備製造業務,2015年與夢網科技進行併購重組,由單主業變為電力電子設備製造業務與移動互聯網雲通信業務雙主業驅動。本次夢網集團出售榮信興業是擬向5G網絡轉型升級,由雙主業逐步向聚焦打造大型富媒體雲通信平臺業務的單主業發展。

榮信興業是夢網集團於2017 年整合旗下電力電子設備製造業務而成立,是目前夢網集團電力電子製造業務主體企業,主導產品包括高壓動態無功補償裝置(SVC)、高壓靜止無功發生器(SVG)、串補(SC)、有源濾波裝置(APF),傳承了企業 20 餘年的研發、生產、製造經驗,產品研發能力強、市場佔有率高、盈利能力強。

百利電氣開盤漲停,原因與這起6億併購案相關


百利電氣在2005年進軍電力裝備行業,其產品廣泛應用於電力、建築、工礦企業、國防、船舶、能源、石油化工等諸多領域,百利電氣現有產品能夠為榮信興業產品提供配套支持進而發揮協同效應。

通過本次併購,有利於百利電氣優化產業結構和產品結構、提升研發能力和產品技術水平,增強其核心競爭力、抗風險能力和盈利能力。

受本次百利電氣擬收購榮信興業的影響,百利電氣今天股價開盤漲停,現價3.7元/股。

值得一提的是,財董併購觀察從財董APP獲悉,目前國內有多家上市公司擬投資或收購與電力電子設備行業相關的標的公司,詳情內容如下圖:


百利電氣開盤漲停,原因與這起6億併購案相關


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