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散戶為什麼虧損?
股票市場是一個極具誘惑力的市場，它是在一個大家共同認可的遊戲規則下，憑自己的決策，判斷而進行交易的一種市場。它的保證金制度給人以小博大的諸多機會，它能使人獲取暴利，的確，能使人致富。人們在加入這個市場前只看到了這一點，原來交易這麼簡單，漲了就買，跌了就賣就可以賺大錢，取最高價和最低價算一下如果自己滿倉去做會賺多少錢，然後自己讓自己算出來的數字感染的興奮不已，激動異常，這麼簡單，然後信心十足的投入市場搏殺。
這個時候的人不知道金融投資市場並不是他眼中屏幕上的圖表那麼簡單，不知道進入金融市場需要掌握什麼樣的知識，眼中只有買和賣，開始也許會嚐點甜頭，初戰告捷自然信心大增，滿倉進滿倉出，漸漸的他發現這個時候市場怎麼老跟自己過不去，賣了就漲，買了就跌，而且反向入場點位時機均佳，好像市場反向的動力就差他自己那幾手交易。這就是交易市場的魔力，賺大錢甚至是連續幾次賺大錢十分地容易，而要保住利潤，長久地保住利潤卻萬分地難。每個人都有過賺錢的經歷，不少人還有過在一段時期內連續多次賺大錢的經歷，但有能力保住利潤的卻少之又少，最後的結果確往往使他們失望，這個結果就是市場只有少數人能夠從中獲利，甚至是暴利。
如果買賣雙方達成交易，一般是"勝——勝"型的雙贏結果，而在期貨市場，期貨合約的交易則是"勝——負"型結果，因此，在任何情況下必定有一部分投資者將處於虧損的被動局面中。如果投資者想在期市中成為長期，穩定的贏家，就必須確立符合市場條件的投資原則。
市場交易的方式非常多，用五花八門來形容一點也不為過，各種交易方式都有獲利的可能，這也是交易的魅力所在。這種魅力吸引了大量投資者來參與交易，人人都認為自己可以成功，然而，也正是因為交易方式的多樣性，導致投資者難以找到適合自己的交易方式，因為市場在不同的階段都有與其相適應的交易方式在獲利，這使投資者產生一種錯覺：市場上到處都是機會天天都有人在賺錢，可自己為什麼卻總也抓不住呢?投資者很容易迷失在這種錯覺之中，這種錯覺的根源在於投資者因錯過任何機會都很後悔，都會自責，因為他自認為這個機會他是有能力把握的，市場的包容性，往往是導致投資者無從確定自己交易方式的根源，而實際操作中，越貼近市場越容易受到各種各樣其他因素的影響，如市場氣氛，主力的出入，消息的震盪，行情運行的拉鋸，都可能使一個交易者無法承受心理壓力而做出錯誤的判斷，這就是虧損的根源。【注：交易之道在於捨得之間，捨得捨得，有舍才有得。想要做好交易，需要學會取捨。】
股票換手率達到45%說明了什麼?
股票換手率指標是反應一隻股票的活躍度，也就是主動性參與買賣的投資者情況。當換手率高說明這隻股票主動性參與買賣的人多;反之換手率低，說明這隻股票低迷，投資者參與度低。
當股票換手率達到45%說明什麼呢?
(1)說明籌碼流動性太高了
說明當天上市公司的流通股份有45%的比例有出現買賣，也就是有45%的流通股份有人拿出來賣掉了，同時也是有45%的股份被投資者買入了。總得來說就是這隻股票有45%的股份出現流動達成交易買賣了。
比如某上市公司總股本為1000股，而流通股本也是1000股，而當某一天就有450股出現了達成交易買賣，意思就是這450股已經流動過，佔比總流通股本的45%，所以股票市場就用換手率指標來統計籌碼流動性高低。
(2)說明這隻股票關注度非常高
正常的股票換手率是比較低的，換手率低說明投資者主動賣出買入不積極，大家對於這隻股票關注度不高。而一隻股票換手率高達45%已經是相當高了。確實說明這隻股票人氣非常高了，有人願意賣出，也有人願意買入;
(3)說明股票多空博弈強烈
股票換手率高達45%，意思就是這隻股票的流通股份有45%的比例被看空者賣出兌現了。但同時也有很多人看漲這隻股票，才會去主動買入，接手這隻股票45%的籌碼。從這裡可以說明這隻股票看漲的人多，看跌的人也多，存在多空博弈的人多，多空博弈激烈。
換手率操盤技巧
1、當個股處於相對高位，出現高換手率，那麼一般是下跌的前兆。
2、持續長時間出現高換手率
高換手率出現後，說明短線流動性放大、市場關注度極高，股價有望向上發展。
3、低位的高換手率，一種令人激動的洗盤，表明主力建倉的幾率大。
實盤解讀：
1、股票日換手率<3%，表明該股不受關注，人氣低，成交冷淡。但此處也分兩種情況，投資者要多加小心。
①沒有莊家，只有很少散戶在其中存在;
②某個股在放量拉昇之後，股價在高位區域橫盤震盪，如果換手率低、成交量小，那麼則是莊家還沒有了結獲利套現的打算，後面還會再創新高。
2、股票日換手率在3%到7%之間時，表明該股比較活躍，有一定受歡迎程度，成交明顯。主力莊家也時有參與，要根據該股歷史行情判斷莊家接下來的新動向。
3、股票日換手率>7%，甚至>10%的，表明該股非常受歡迎，股民操作十分活躍，籌碼也在迅速的換手。如果這種現象出現在一波拉昇之後的話，那麼莊家派發籌碼獲利套現的可能性就非常大了。投資者應多加留心。
換手率的高低是一個相對的數值，在不同時期內其標準是不同的，一般熊市日平均換手率可定為2%左右。大於2%，可視為換手率高的股票，小於則為換手率低的股票，換手率高的股票漲幅或抗跌能力大於換手率低的股票。在實際運用中，換手率過高的確需要加以關注。但大盤股換手率在10%以上便處於值得警惕的狀態，中盤股在15%左右，小盤股則在20%以上。
投資者在利用換手率進行選股的時候，還是需要重點把握以下幾個方面：
1、換手率較高的股票。在股市操作中，主力資金的介入程度可以通過個股漲幅來判斷。當股票經過充分的換手的時候，後面是610平均的換手率在行情發動的階段達到10%以上是正常的，這樣股價才能夠不斷的上揚，而換手率比較低的股票，沒有主力的資金做保證，很難會有上漲的機會。然而高換手率的股票是短線資金投資者的主要目標，投機性比較強，股價的起伏比較大，風險相對來講也比較大。
2、如果是前期交投一直冷清但突然間在低位的時候頻頻放量、連拉小陽線的個股，是交投冷清說明該股殺跌的動力已經接近衰竭，股價已經沒有在下跌的可能了。如果在這個時候注入新的資金，牽一髮而動全身，股性也將會被激活。
3、換手比較頻繁、價漲量增的個股，這表明主力的資金已經深度介入，因為股價的上漲會不斷的受到獲利盤和解套盤的沽壓，換手越是充分，也就是說明沽壓盤清洗得越徹底，持股者的平均成本不斷提高，上行所遇的沽壓也會有所減輕。一般情況下，如果某一隻股票的換手率突然上升，成交量持續放大，可能意味著有投資者在進行大量的買進操，股價可能會隨之出現上漲。如果某隻股票持續上漲了一段時間之後換手率才出現迅速的上升，則可能意味著有一些獲利者想要進行套現，這時股價就可能會出現下跌。
4、市場普遍都看好而且眾多主力已經持有的，換手率較高的股票。能夠被被眾多機構選中的股票，一般代表著市場的一種動向，如果投資者與主力不謀而合，往往就能夠降低系統的風險，提高資金的回報率。然而單個主力所持有的股票，其控股的能力雖然比較強，但是容易受到拉抬或打壓，系統的風險較大。如果投資者能適時的追入換手率比較高的股票，只要買入價不是在個股上漲超過30%的情形下，一般都會有豐厚的利潤，操作起來也比較輕鬆，風險也不會很大。
5、上市初期持續上攻且具有高換手率的股票。在上市之初，新股的換手率高是很正常的，但是隨著市場走勢的不斷變化，新股上市之後高開低走也不是沒有可能，所以投資者在選擇新股進行操作的時候，必須要注意這一新股是否具有持續上攻的潛力。另外，基本上所有的新股都是具有短線投資價值的，一般在3~5周後都會有一個價值迴歸的過程，因此，除非絕對看好其後期的發展，否則介入新股還是應該以短線為主要操作手段。
最後給大家分享10條“炒股軍規”
1、MACD死叉為見頂信號
股價在經過大幅拉昇後出現橫盤，形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨或減倉。此時判斷第一賣點成立的技巧是“股價橫盤且MACD死叉”，死叉之日便是第一賣點形成之時。第一賣點形成之後，有些股票並沒有出現大跌，可能是多頭主力在回調之後為掩護出貨假裝向上突破，做出貨前的最後一次拉昇。判斷絕對頂成立技巧是當股價進行虛浪拉昇創出新高時，MACD卻不能同步，第二紅波的面積明顯無前波大，說明量能在不斷下降，二者的走勢產生背離，這是股價見頂的明顯信號。此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，如果此時不能順利出逃的話，後果不堪設想。必須說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉後再賣，因為當MACD死叉時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。這個也是MACD作為中線指標的缺陷之處。
2、KDJ呈現兩極形態即見頂
通常，大盤在長時間或者快速單邊走勢後，出現放量的或者極端反向走勢，同時配合經典的技術佐證，如跳空星型大K線周KDJ線的K值到達85以上，是見頂的典型信號。當KDJ指標的J值升勢改變掉頭向下，先賣50%;k值升勢改變走平時可準備賣出，k值改變掉頭向下，清倉;當KDJ指標形成死叉時，這是最後的賣點。但是，因為技術上經常會出現“底在底下”的情況，所以這種KDJ指標經常會失靈。
3、長上影線須多加小心
長上影線是一種明顯的見頂信號。上升行情中股價上漲到一定階段，連續放量衝高或者連續3-5個交易日連續放量，而且每日的換手率都在4%以上。當最大成交量出現時，其換手率往往超過10%，這意味著主力在拉高出貨。如果收盤時出現長上影線，表明衝高回落，拋壓沉重。如果次日股價又不能收復前日的上影線，成交開始萎縮，表明後市將調整，遇到此情況要堅決減倉甚至清倉。
4、高位十字星為風險徵兆
上升較大空間後，大盤系統性風險有可能正在孕育爆發，這時必須格外留意日K線。當日K線出現十字星或長上影線的倒錘形陽線或陰線時，是賣出股票的關鍵。日K線出現高位十字星顯示多空分歧強烈，局面或將由買方市場轉為賣方市場，高位出現十字星猶如開車遇到十字路口的紅燈，反映市場將發生轉折，為規避風險可出貨。
5、雙頭、多頭形態避之則吉
當股價不再形成新的突破，形成第二個頭時，應堅決賣出，因為從第一個頭到第二個頭都是主力派發階段。M字形是右峰較左峰為低乃為拉高出貨形，有時右峰亦可能形成較左峰為高的誘多形再反轉下跌更可怕，至於其它頭形如頭肩頂、三重頂、圓形頂也都一樣，只要跌破頸線支撐都得趕緊了結持股，免得虧損擴大。
6、擊破重要均線警惕變盤
放量後股價跌破10日均線且不能恢復，隨後5周線也被擊穿，應堅決賣出。對於剛被套的人此時退出特別有利。如何確認支撐位在此顯得尤為關鍵。一般來說，10日均線第一天破了之後第二天回拉但是站不上支撐位(如30日均線)，就是破位的確認，回拉的時候就是減倉的時機。如果股價繼續擊破30日或60日均線等重要均線指標就要堅決清倉了。此外，隨著股價的下調，逐漸形成了下降通道，日、周均線出現空頭排列。如果此後出現反彈，股價上衝30或60日均線沒有站穩，則應堅決賣出。
7、單日“T+0”買賣降低成本
主要是依靠股價每日的上下波動，利用小幅價差解套。比如，如果有100股被套，今天該股票低開或者股價下挫，當價格企穩有反彈趨勢時，立即買100股，一旦股票上漲後，賣掉以前的100股則能獲得盈利;如果股票高開或衝高見頂後可以先賣100股，然後等股價下跌後，再買回100股，則減少了下跌部分的虧損。這樣上漲可以獲得雙倍甚至多倍收益，下跌可能減少損失甚至獲得收益，如此就可以降低成本，直到解套。
8、二波弱勢反彈出貨
開低走低跌破前一波低點時，賣出(跌停價殺出)弱勢股。有實質利空時，開低走低，反彈無法越過開盤價，再反轉往下跌破第一波低點時，技術指轉弱，就應趕緊市價殺出，若沒來得及，也得在第二波反彈再無法越過高點，又反轉向下時，當機立斷下賣單。
9、補倉出貨須謹慎
當股市下跌到達某一階段性底部時，可以採用補倉賣出法，因為這時股價離投資者買價相去甚遠，如果強制賣出，往往損失較大。投資者可適當補倉後降低成本，等待行情回暖時再逢高賣出。補倉的最佳時機是在指數位於相對低位或剛剛向上反轉時。這時上漲的潛力巨大，下跌的可能最小，補倉較為安全。此外，需要注意的是，弱勢股不補、前期暴漲過的超級黑馬不補。
10、箱形下緣失守為弱勢
無論人為開高走平、開平走平甚至開低走平，呈現箱形高低震盪時，在箱頂拋出，在箱底買進。但是一旦箱形下緣支撐價失守時，應毫不猶豫地拋光持股，若此刻下不了手，在箱形跌破後，也許會產生拉回效果，而此刻反彈仍過不了原箱形下緣，代表弱勢。
炒股的時候要注意調整心態，不要股票漲了就狂高興，股票跌了就無精打采，炒股最重要的就是經得起漲跌的起伏，放平心態，做到心靜如水才能理智地分析和看清股票的走勢和漲停跌勢。
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