魚魚魚__出沒

財務上說的“過橋”是指短期急用的錢。通常會連帶說“過橋貸款”，又稱“塔橋貸款”，是指暫時缺乏資金週轉運作，冒著風險融通資金。過橋資金是一種短期融資的行為，來源可以是金融機構，也可能是其他企業。

舉個例子：

A在銀行貸款了700萬開了一間食品公司，到了還款期由於A資金週轉緊張從而週轉不過來。這時候需要跟另外的銀行申請貸款，而銀行貸款需要一定的時間才審批。基於情況緊急，A用抵押物向B借款700萬過個橋，一週時間歸還。過了一週，A連本帶利歸還給B，這樣就是一筆正常的“過橋貸款”。

過橋貸款特徵

一般過橋貸款在1-3個月之間甚至可能更加短期，但是最長也不超過6個月。利息相對偏高，因為急需所以一般都會給予資金提供者的豐厚回報。資金獲取簡單快捷，擔保方式可以是信用擔保或者質押擔保。

過橋資金一般用途比較明確，是為了某項目或者某方面臨時使用的資金。

過橋貸款風險

1.承受高額利息，由於過橋貸款的資金使用成本高，只是為了解決臨危之際而選擇，時間越短利率就越高。假如短期沒辦法解決資金斷裂在加上高額的利息，會近一步加大成本。

2.主要是金融風險，由於利率高所以很吸引資金提供者，審批也相對快捷基本是一路開綠燈。但是當遇到借款人跑路的話，就留下一地爛攤子了。

如何避免風險

1.借貸利率需要透明化，不要一時急用錢而像熱鍋上的螞蟻，過橋貸款解決了燃眉之急，但是卻引狼入室。借貸時候必須貨比三家，挑選利率合理的。

2.風險需要防範，過橋貸款涉及到多方利益。一旦企業出現無法還款的情況，將導致一系列金融風險，所以需要量力而為。

3.逾期將面臨罰息，過橋貸款適合短期資金週轉客戶，而沒有按期償還將受到罰息。

過橋貸款是否違法？

過橋貸款是合法的，只要貸款合同中沒有約束為特定目的，或註明不能用於股權或資產收購就是合法的。從銀行開展的過橋貸款業務來看，該業務屬於貸款合同法律關係。

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叉叉超

財務上說的“過橋”，其實就是調頭寸，是短期救急用的錢。比如眼看要發工資了，但是老闆賬上沒錢，原因是客人拖了老闆的錢，過幾天就會到賬，但是眼下就要發工資了，工人的工資是不可以拖的，那麼，對於老闆來說咋辦？只能問同行或者地下錢莊去高息借貸，過橋的時間雖不長，但這樣借短期的資金，可以給企業救急的，不過由於借錢時間很短，所以即使是對方開出較高利息，也沒有太大影響

再比如，銀行貸款到期了，但是老闆賬上沒錢還債咋辦呢？那麼老闆就可以找到小貸公司，問小貸公司借款，先還上銀行的貸款，然後再幾天，等企業的應收賬款都到賬了，老闆再把欠小貸公司的錢還上，而且還要支付一定比例的利息。

過橋是指企業的資金在路上或者馬上要批下來了，現在只是一時資金緊張，向別人借貸的短期借款，過橋只是借錢應付了眼前的困難，後續會有資金跟進來的，而絕對不是指那些拆東牆，補西牆或者八個瓶子七個蓋，蓋到哪裡是哪裡，後續沒有資金來解困的P2P企業。

不執著財經

過橋一詞，完整的應該為過橋貸款。

過橋貸款，早年遇見的比較少，這兩年，隨著經濟形勢的下行，在銀行業遇到的過橋貸款現象越來越多。下面我們通過一個簡單的案例來進行分析：

什麼是過橋

舉例：A企業2017年6月1日，在建行貸款了1000萬元，期限一年，一年後2018年5月31日，該筆貸款到期。這時候A企業經營出了點問題（比如應收款沒有及時回收），導致沒有足夠的資金歸還給銀行，怎麼辦？有三種處理方式：

1、建設銀行強行收貸，直接讓A破產倒閉，這樣銀行多了一筆不良貸款，A也完蛋，雙方互傷，都是輸家，這是銀行與A都不願意看到的局面，因此只要A還有希望，銀行就不會這麼做。

2、銀行發行一筆新的貸款給A，讓A用來償還舊的這筆貸款，這種形式叫做借新還舊，借新還舊按照人行的規定，這筆業務的五級分類為關注類；對於銀行來說，關注類的貸款要計提的撥備準備金比較高，影響銀行可貸的資金量；對於A企業來說，關注類貸款會體現在徵信報告裡，如果A在其他銀行有貸款，他行看到建行分類為關注，會認為A出現問題，進行收貸或者壓貸或者也下調分類，這可能引起連鎖反應，而且分類為關注，對於A以後要新增也困難，因此這個不是在迫不得已也不會使用。

3、過橋貸款，因為A企業是有正常經營能力的，可能只是應收賬款沒有都及時回收，導致沒有足夠的款項按時償還銀行貸款，但對於歸還利息還是很輕鬆的，因此，A會去找一家有資金的企業比如B，讓他打款1000萬元，歸還銀行；然後銀行重新續貸一筆1000萬元的貸款給A企業，A再把這筆款項及使用天數的利息歸還給B企業。這就叫過橋資金。過橋對於銀行來說，貸款仍為正常類，對於A來說避免倒閉或者風險分類下調，對於B來說賺到一筆不菲的利息，三者互贏，故而，使用面遠比前兩者多。

過橋的風險

早期使用過橋續貸是有不少風險的：一是銀行反悔，收回貸款後，不再重新續貸，這樣A與B就糾扯不清了，銀行了然一身；二是A企業本身快不行了，只是對外包裝的還可以，因此銀行續貸後，A企業直接把錢捲款跑路，這樣對於銀行和B企業都是損失了；三是B企業是高利貸，甚至是套路貸，A企業本來還好好的，被這個套路貸給坑死了。

因此，現在在不良貸款較多的地方，很多地方政府都直接設立應急週轉資金，如果企業資金出現臨時週轉困難，可以向政府應急辦申請，由應急辦、企業及銀行簽訂三方協議，應急辦把錢直接打入銀行歸還企業的欠款，銀行必須承諾續貸，續貸資金直接歸還應急辦，且應急辦的貸款利率很低，這樣對於三方都有好處，銀行減少不良，企業週轉過來，地方金融穩定控制住。

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去年大熱的電視劇《人民的名義》可以說就是“一筆過橋貸款引發的血案”，整個故事就是以一筆過橋貸款展開的。在劇中，達康書記的老婆歐陽菁是漢東省京州市城市銀行副行長，她通知大風廠老闆蔡成功，要求其歸還京州商業銀行的6000萬貸款，但是承諾，大風廠歸還貸款的6天后，京州商業銀行就可以給企業進行續貸，再借6000萬給大風廠，但是需要6天時間走個流程。蔡成功手頭裡一時當然拿不出6000萬，無奈於是只好把大風廠的股權質押給山水集團的高小琴，並許以日息千分之四的超高利率借款6000萬。

這6000萬就是我們說的“過橋貸款”，為的是能夠續上6天空檔期，讓銀行能完成收貸——放貸的過程。然而，6天之後6000萬沒有下來，大風廠面臨被高小琴吞併拆遷的命運，劇情由此展開。

其實京州商業銀行這就是一種抽貸行為，眾所周知，銀行是“晴天送傘，雨天收傘”，很多銀行看到企業出現了一點經營困難，為了自己放出的貸款不壞賬，往往會以各種理由要求企業歸還甚至提前歸還借款。就像劇中的歐陽菁，後來她自己解釋是歸還貸款後銀行的風控發現大風廠已經到了倒閉邊緣，所以沒有給大風廠貸款，聽上去好像合情合理，但毫無疑問這次抽貸成了壓垮大風廠的最後一根稻草。但是銀行很多時候為了自己的利益不受到損失，忽悠企業也是常有的事。劇中的人物衝突也就此展開，蔡成功認為歐陽菁是跟高小琴合謀騙取了大風廠的股份，而歐陽菁則堅稱不給大風廠續貸是因為抽貸後銀行的風控發現了大風廠的經營問題，上演了一幕“羅生門”。

過橋貸款的利率一般很高，目前市面上千一、千二一天是非常普遍的，千二一天什麼概念，相當於年化72%的高利貸，就是說你借別人100萬，一年的利息明年要還172萬。而人民的名義中蔡成功跟山水集團借的過橋貸款利率高達千四，年化的話就是144%，一年的利息就遠遠超過本金了。很多時候企業自己的經營當然還不上這麼高的利息，不停地借新還舊，最後成為旁氏債務，結果越滾越多，直到企業的再融資能力徹底枯竭，企業轟然倒塌。

過橋貸款很多時候就是飲鴆止渴，很多企業到了借過橋貸款的時候可以說往往已經是命懸一線了，現金流在崩潰的邊緣。但是中小企業融資困難，沒有太多的渠道，也給了很多放高利貸的人獲利的空間。

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問題中所謂的財務上的“過橋”，想必說的是“過橋貸款”。下面我們來探討一下什麼是“過橋貸款”。

一、過橋貸款

對於很多不常接觸財務專業知識的人而言，對“過橋貸款”的認知恐怕還停留在《人民的名義》這部熱播劇上，劇中大風廠的蔡成功就是因為一筆五千萬的過橋貸款被人下獄從而引出了一系列的貪腐事件的。

那麼，“過橋貸款”到底是什麼？

書面解釋為：

在實際運用中，通常是指A公司欠甲銀行的貸款馬上就要到期了，但A公司向乙銀行的貸款還沒有批下來，所以這個時候A公司暫時向B公司借了一筆錢來還銀行貸款，同時付給B公司一定的利息作為資金使用成本。當乙銀行的貸款一下來，A公司就將這筆錢連本帶息還給B公司，這筆錢就是“過橋貸款”，而那筆利息就是“過橋費”。

一般情況下，B公司為了自身的利益不受侵害的話，會要求A公司出具一定的抵押物，可以是股權也可以是公司的實物資產。

舉個例子：

韓梅在銀行貸款了500萬開了一家化妝品公司，到了還款期，但韓梅資金緊張週轉不開，需要再跟另外一家銀行申請貸款。而銀行貸款需要一定的時間審批，於是韓梅就跟李雷說：“朋友，看在我們年少的情誼上，借我500萬過個橋，一週就還。”李雷念在同學情誼和高額利息上欣然同意，解了韓梅的燃眉之急。過了一週，新的銀行貸款批覆，韓梅連本帶利還了故人。這就是一筆正常的“過橋貸款”。

所以，本質上，過橋貸款起到的是“解燃眉之急”的作用，可以在緊急時刻防止公司資金鍊斷斷裂所造成的一系列嚴重後果。

但，“過橋貸款”本身也隱含這很高的風險。

二、“過橋貸款”的隱患

“過橋”通常意味著風險的存在，而“貸款”兩字對於大多數而言更是一個敏感的詞彙，兩者的結合物“過橋貸款”的風險簡直比“貸款”的風險要高出不止一個檔次。在實際操作中，過橋貸款的隱患都有哪些？

1、資金使用成本高

過橋貸款通常是短期內的借款，一般是不超過6個月，而實際的運用中，期限越短其所承擔的利率越高。

舉個例子：

《人民的名義》中大風廠廠長蔡成功向山水集團借了五千萬的過橋貸款，日息為4‰，使用6天，不算利滾利的情況下，年化率就是146%，那麼摺合起來6天利息就是120萬。

也就是說，大風廠這5千萬的貸款資金的6天的使用成本是120萬，還不算抵押的全部股權。這個是不是很驚人。一旦銀行斷貸，高額的利息就是壓垮企業的最後一根稻草。

2、公司的控制權面臨喪失的風險

上面我們也說了B公司為了自身利益會要求A公司進行一定的質押，而質押分為實物質押和股權質押，如果用實物資產進行質押，很可能會影響公司接下來的生產銷售，進一步擴大公司的虧空；如果用股權質押的話，一旦A公司不能及時還上B公司的“過橋貸款”的話，A公司就會成為B公司的一部分，之前的控制權就會全部落到B公司的手中。

所以，無論哪種質押方式，對於A公司來說都意味著極大的風險。

3、引火上身

對於B公司而言，借款給A公司固然能夠得到較高的利息，但是一旦A公司出現違約情況，B公司很可能也會被A公司“拖死”。

所以說，對於“過橋貸款”的雙方來說，這都是一種風險較高的資金拆借行為。

以上就是我對於該問題的看法，個人觀點不代表君銀投顧官方觀點，如有不同的想法或是建議，可以直接在下方留言或是關注我的頭條號進行交流。

民眾投顧

在金融圈，很多人都聽過“過橋貸款”這個詞。但其實過橋本身是一種短期的資金融通，期限在幾天至幾個月不等，最高不超過半年，是一種短期資金與長期資金對接的手段，與金融機構的資金錯配類似（短期資金投資長期項目）。

舉個例子，小白貸款開了一家小店，但今年生意還不錯，新的大訂單源源不斷。於是小白想擴大經營，將剩下的自有資金購置了生產設備。可是原先銀行的100萬貸款就還不上了。如果再等到過年以後的話，應收款收回就能還上，這幾個月怎麼辦呢？於是乎小白就找到小黑公司，希望讓小黑先幫把銀行貸款還上，渡過這幾個月的時間，同時約定小白將為這筆錢付給小黑高於銀行貸款的利息和一些手續費。

等小黑完成對小白的店鋪調查後，覺得經營狀況不錯，就把100萬打給小白，小白拿著錢按時還給銀行並支付利息後，又可以繼續正常地貸款了。這個便是過橋貸款。

但其實在經濟活動中，除了上面說的情況外，用到過橋資金的地方有很多情況：

1、業主急用錢，用房產抵押向銀行貸款100萬。等到期時本金仍未收回，於是乎向貸款公司過橋貸款100萬墊付銀行到期貸款。等到銀行完成收貸後，再從銀行貸100萬還給貸款公司。

2、金融機構A（在國內通常為政策性銀行，貸款項目往往金額非常大）拿到貸款項目後，暫時沒有錢去放貸。於是向其他金融機構B（通常為商業銀行）商量幫忙替自己發放資金，等自己的資金到位後，你再退出，給你相應的利息或手續費作為補償。而這種的話則更像是拆借，但本質還是過橋資金。

當然，由過橋貸款衍生出的還有許多種情況，比如你的房子價值100萬，在A銀行抵押貸了70萬，可是現在房價漲了，漲到150萬，而同時B銀行的能貸到80%，即120萬（150萬*80%）。這時你需要提前還清A銀行的70萬，才能解押出來，跨到B銀行貸出120萬。而許多人往往暫時一次性拿不出70萬，於是就會通過過橋貸款的方式完成這一系列操作。

俗話說有借有還，再借不難。銀行規定每年必須有一次還貸，才能貸出新款，所以很多人不惜高額的過橋費用，來套取更多的銀行貸款

當然銀行也不是傻子，銀行看到你經營困難的話，就會立馬催收還貸，他才不會管你那麼多，都是“晴天送傘，雨天收傘”的那種。不過，如果銀行強行“收傘”，那麼企業只能破產，銀行增加壞賬，吃虧的也是自己。所以很多時候企業在通過過橋資金還清貸款後，銀行就不貸給你了，理由是：怕了！我反悔，不再重新續貸。這麼一來的話，銀行就把壞賬風險轉移給企業和貸款公司了。

現在很多地方政府也開始重視這方面，有的會設立類似應急週轉基金。當轄區內企業發生資金困難時，可以申請較市場利率低得多的貸款。這樣的話也可以減少銀行壞賬，幫助企業週轉，維持地方金融穩定。

防騙講堂

一：《人民的名義》中的過橋貸款

不知道你看沒看過《人民的名義》，人民的名義這部電視劇就是以大風廠的資金問題展開的，因為改制，經營困難，所以對資金有較大的需求，因此需要向當地的商業銀行進行貸款，但是經營不善，貸款一直無法還上，慢慢的就形成了借新貸還舊貸的局面。但是借新貸的話，審批需要時間，所以大風廠就向山水集團借款了5000萬元的過橋貸款，用來償還原來銀行的貸款，這裡就提到了過橋貸款

二、過橋貸款的專業解釋

是指金融機構A拿到貸款項目之後，本身由於暫時缺乏資金沒有能力運作，於是找金融機構B商量，讓它幫忙發放資金，等A金融機構資金到位後，B則退出。這筆貸款對於B來說，就是所謂的過橋貸款。在我們國家，扮演金融機構A角色的主要是國開行/進出口行/農發行等政策性銀行，扮演金融機構B角色的主要是商業銀行。

三、過橋貸款的民間運作

看到以上解釋，覺得過橋貸款應該是銀行與銀行之間的往來交易等等，但是在現實生活中，過橋貸款這一業務並不為眾人所熟知。但事實上這一業務因為處於監管的灰色地帶，所以，現實生活中開展的也非常普遍。

我們在對以上專業的解釋做進一步解答，所謂“過橋貸款”，英文為bridge loan，又稱搭橋貸款。嚴格意義上來說，過橋貸款並不是並不是專業名詞，只是一種形象的說法，通過一筆短期資金來“搭一座橋”。就是一條河上搭了一座橋，正常情況下，應該是國家的商業銀行承擔著這座橋的義務，但是往往銀行的批覆是比較漫長困難的，慢慢的一些有錢的大企業甚至個人就承擔了這座條。

如果以上解釋有點生澀的話，那我們就以現實的案例做以解釋：比如你開了一家公司，需要囤積貨物，等到價格上去的時候在去銷售，但是在囤積貨物的時候，你發現你的現金不夠，你找銀行貸款，但是銀行貸款審批漫長，這個時候你跟你朋友阿磊的關係比較好，你就找到阿磊說，“阿磊啊，你看我們朋友一場，我現在需要一些現金，但是銀行批覆需要時間，你能不能借我100萬過個橋，一週就還”，你朋友借了100萬給了你，一週後銀行貸款到位，你把阿磊的100萬還給了阿磊，這個時候，一筆正常的過橋貸款就形成了。在顯示之中，阿磊這個角色也可能是大的企業等等。

四、看似正常，其實險象環生

還是以《人民的名義》為說明，大風廠借了山水集團的5000萬元，是以員工的股權質押為條件，並只使用6天，日利率4‰，那麼年化就達到了4‰*365=146%，那麼6天我們不算複利，那麼到期後大風廠就要還120萬的利息，放在銀行也會有這麼多利息的。

可以看出背後有幾個大問題

1、借款時間短，利率奇高，高利貸在這面前都不算什麼

2、貸款金額少，利率會更高

3、企業太小，無法承擔高利

4、過橋貸掩蓋了企業的信用風險

5、融資成本過高，資金風險過大

從大風廠的案例中也可以看出，如果銀行斷貸後，企業將馬上面臨著倒閉，因為這塊資金的期限短，收益高，有的時候甚至搭橋過線的人也會收取中介費，如果銀行停貸，那麼企業就直接完蛋

但是對於出資方也一定是有風險的，那就是你要承擔企業無法還款的局面，資金風險也倍增，就應了那麼一句話，高風險高收益。

最後要說的是，民間過橋缺乏法律支持，風險過高，各方還需要謹慎謹慎再謹慎。

史家之不絕唱

民間融資中的過橋，一般分為以下3種形式：

1.註冊：企業註冊時需要註冊資金的驗資，一般停留在賬上不超過10天，按天收取息費，不過現在工商註冊資金可以不實繳，此類業務越來越少了。

2.贖樓：比如10年前按揭買的房子，按揭沒有還完，房價升值較大，此時又有資金需求，想把房子賣掉，或者抵押給銀行重新貸款，這時候就需要第三方資金將房子的剩餘按揭貸款還掉，再將房子賣掉或者抵押給銀行重新貸款，一般這種業務是按天收取息費。

3.倒貸：企業在銀行的短期貸款到期，而企業又沒有足額資金還款，這時需要第三方資金介入代還，通常這種情況銀行收到還款後會將貸款再次放出，這樣解決了企業和銀行的雙重難題，第三方資金又賺到了錢。所以民間資本並不是都是萬惡的高利貸，是有它存在的價值的！

愛健身的吃貨

橋有幾個特點：

1 短 ，結合到金融上面就是貸款的期限比較短；

2 貴， 修橋比修路要貴一些，這是指金融中過橋的貸款利息比較高；

3 危險， 橋下面是水，掉到水裡就淹死了，這裡指的是貸款的風險比較高；

因此， 過橋貸款可以說是非常好的形容了這種短期高息貸款的融資方式。一般來說，一個公司在財務上週轉不開，急迫的需要資金，但是如果進行長期貸款，又遠水解不了近渴，只好借短期貸款來進行週轉。現實情況這種例子很多。

比方說一個公司準備買入某一種設備，簽訂了合同，工人也培訓好了，就等著生產了，結果長期貸款還沒有下來，供應商急著要錢，如果再不給錢，設備就賣給別人了，而這種大型設備的製造週期又很長，這個時候這些公司就會借入過橋貸款，來彌補短期的資金短缺。

又比方說，現在一個公司可以有資源買入一塊地，轉手就是50%的利潤，但是手裡沒有這麼多錢，如果短期不能付款，這個資格就會被別人拿走，所以這個時候就很容易會想到過橋貸款。

但是銀行也有短期貸款，為什麼這些公司不找銀行借款呢？一方面是因為往往過橋貸款的資金量比較大，銀行審核比較謹慎，另一方面通常這些公司的不確定性比較高，因此風險較高，從而會有過橋貸款的方式。

以股易金

朋友們好！

過橋資金是一種短期資金的融通，一般期限都很短，而且利息都是按照日利息，因此利息較高。過橋資金一般都是企業急需的短期資金，都是應急用的。下面來分析一下。

什麼情況下需要過橋資金

一般來說，過橋資金都是短期借款，資金按日計息，可以說利率很高。一般企業都是實在是現金週轉不過來了，實在沒有其他辦法了，才會想到用過橋資金的。

下面來舉個例子說明一下。

比如A企業一直經營正常，信譽良好，在當地大型銀行貸款5000萬1年，年底12月31日到期。按照常規，是到了年底歸還了借款以後，就可以到銀行續貸。結果今年到了12月份，突然有一個大客戶拖延付款，導致銀行貸款5000萬可能要還不上了。

如果銀行貸款還不上，將影響到A企業的良好信譽，而且還將導致續貸資金達不到5000萬的額度了，甚至沒有辦法續貸。

對於銀行來說，這筆貸款沒有收回，就不能續貸。因此，銀行也沒有太好的辦法來幫助企業擺脫當前的困境，更關鍵的是銀行也不想冒太大的風險。

因此，這時候銀行就會讓A企業使用過橋資金歸還銀行貸款，然後銀行收到貸款後，將續貸資金撥到A企業銀行賬戶，然後A企業將過橋資金儘快歸還。

這樣A企業成功解決了還不上貸款的危機，而過橋資金提供方賺到了不菲的利息收益，而銀行也成功化解了自己面臨的企業還不上貸款的危機。

因此，一般企業只有在資金極度困難的情況下才會使用過橋資金的。

過橋資金的風險

對於企業來說，使用過橋資金是沒有辦法才會使用的。畢竟過橋資金風險巨大，而且利息較高，可以說真的是資金週轉不開才會使用的。

對於企業來說，最大的風險就是銀行不進行續貸。比如在上述例子中，A企業使用過橋資金歸還銀行貸款，最大的風險就是銀行沒有續貸。這時候，貸款辦不下來，那麼A企業就要籌資歸還高利息的過橋資金，這樣企業一下子資金鍊就更加緊張了，而且付出的成本也將會更高。

對於企業來說，還有一個巨大的風險就是過橋資金是套路貸。資金方先給你錢讓你過橋歸還銀行貸款，然後想辦法找到你企業的漏洞讓你不能續貸。這時候，過橋資金方將採取合法手段追債，凍結企業資產，甚至把企業據為己有。

對於銀行和過橋資金提供方來說，最大的風險就是企業跑路。如果企業拿到貸款後，企業一看，實在經營不動了，而且已經資不抵債了，於是企業主竟然捲款跑路了，這一下就把銀行和過橋資金提供方坑慘了。

綜上所述，過橋資金是一種短期資金的融通，一般都是企業急需的短期資金。企業在使用過橋資金的時候，一定要小心謹慎，一定要注意避免過橋資金潛在的風險。

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