在股市交易中，成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現大虧損很簡單，以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。

因為，無論你過去曾經，有過多少個100％的優秀業績，現在只要損失一個100％，你就一無所有了。交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。100萬虧損50％就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100％才行。

每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向後倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否還願意在此價位買進。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。

逆勢操作是失敗的開始。不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘--止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。

操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。

有所不為才能有所為。行動多並不一定就效果好。有時什麼也不做，就是一種最好的選擇。不要擔心錯失機會，善獵者必善等待。在沒有大機會的時候，要安靜的如一塊石頭。交易之道在於，耐心等待機會，耐心等待最有利的風險／報酬比，耐心掌握機會。熊市裡，總有一些機構，拿著別人的錢，即使只有萬分之幾的希望，也拼命找機會掙扎，以求突圍解困。

我們拿著的是自己的錢，要格外珍惜才對。不要去盲目測底，更不要盲目炒底。要知道，底部和頂部，都是最容易賠大錢的區域。當你感到困惑時，不要作出任何交易決定。不需要勉強進行交易，如果沒有適當的行情。沒有勝算較高的機會，不要勉強進場。股市如戰場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰鬥。

同樣炒股，有人可以從萬元起步，身經百戰，屢戰屢勝，獲利也像滾雪球一樣越滾越大，然後變成百萬甚至千萬富翁。但也有人卻逐漸把自己練成接盤俠，給主力製造利潤，最終餓死自己。

一個非常簡單高效的短線盈利指標—CCI

CCI指標是一種超買超賣指標。所謂超買超賣指標，顧名思義，"超買"，就是已經超出買方的能力，買進股票的人數超過了一定比例，那麼，這時候應該反向賣出股票。"超賣"則代表賣方賣股票賣過了頭，賣股票的人數超過一定比例時，反而應該買進股票。

技術指標設置

常用的技術分析指標當中，CCI(順勢指標)有一個相對的參照區域：+100和-100。換一句話說，如下圖：

CCI的“天線”是+100，“地線”是-100，按照指標分析的常用思路，CCI指標的運行區間也分為三類：+100以上為超買區，-100以下為超賣區，+100到-100之間為震盪區。

CCI指標：分析思路

CCI指標最具價值的地方就是研判短線反彈的頂點和短線回調的底部拐點的功能。在研判“非正常“走勢時，CCI指標沒有運行區域的限制，但是CCI指標與其他沒有運行區域的指標不同的是，CCI指標一個相對的技術參照區域：+100和-100。

按照CCI指標分析的常用思路，CCI指標的運行區間也分為三類：+100以上為超買區，-100以下為超賣區，+100到-100之間為震盪區，但是該指標在這三個區域當中的運行所包含的技術含義與其它技術指標的超買與超賣的定義是不同的。

CCI指標沒有運行區域的限制，在正無窮和負無窮之間變化，但是，和所有其它沒有運行區域限制的指標不一樣的是，它有一個相對的技術參照區域：+100和—100。如下圖。

1、CCI從+100～-100的常態區，由下往上突破+100天線時為短線炒手搶進時期，亦為漲停板搶盤法。

2、CCI從+100天線之上，由上往下跌破天線時為加速逃逸時機，短線操手應該出倉。

3、CCI從+100～-100的常態區，由上往下跌破-100地線時為重打落水狗的放空賣出時機。

4、CCI從-100下方由下往上突破-100地線時是打落水狗的空頭，投資人應儘快回補買進股票。

實戰運用的注意事項

1、CCI指標就是專門針對極端情況設計的，一般常態無效！

2、周線CCI指標判斷中短期趨勢相對更精準和穩妥

3、CCI指標頂背離的研判準確性要高於底背離。底背離走勢出現的越多，準確性就越高

如何運用CCI來進行買賣判定?

1、當CCI曲線向上突破+100線而進入非常態區間時，表明股價開始進入強勢狀態，投資者應及時買入股票。

2、當CCI曲線向上突破+100線而進入非常態區間後，只要CCI曲線一直朝上運行，就表明股價強勢依舊，投資者可一路持股待漲。

3、當CCI曲線在+100線以上的非常態區間,在遠離+100線的地方開始掉頭向下時，表明股價的強勢狀態將難以維持，是股價比較強的轉勢信號。如果前期的短期漲幅過高時，更可確認。此時，投資者應及時逢高賣出股票。

4、當CCI曲線在+100線以上的非常態區間，在遠離+100線的地方處一路下跌時，表明股價的強勢狀態已經結束，投資者還應以逢高賣出股票為主。

5、當CCI曲線向下突破﹣100線而進入另一個非常態區間時，表明股價的弱勢狀態已經形成，投資者應以持幣觀望為主。

6、當CCI曲線向下突破﹣100線而進入另一個非常態區間，如果CCI曲線在超賣區運行了相當長的一段時間後開始掉頭向上，表明股價的短期底部初步找到，投資者可少量建倉。CCI曲線在超賣區運行的時間越長，越可以確認短期的底部。

7、當CCI指標在+100線至-100線的常態區間運行時，我們不妨使用KDJ等其他超買超賣類的指標來進行研判。

CCI指標的背離趨勢：

在實際走勢中，CCI指標出現頂背離是指股價在進入拉昇過程中，先創出一個高點，CCI指標也相應在﹢100線以上創出新的高點，之後，股價出現一定幅度的回落調整，CCI曲線也隨著股價回落走勢出現調整。但是，如果股價再度向上並超越前期高點創出新的高點時，而CCI曲線隨著股價上揚也反身向上但沒有衝過前期高點就開始回落，這就形成CCI指標的頂背離。CCI指標出現頂背離後，股價見頂回落的可能性較大，是比較強烈的賣出信號。

CCI的底背離一般是出現在遠離— 100線以下的低位區。當K線圖上的股價一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而CCI曲線在低位卻率先止跌企穩，並形成一底比一底高的走勢，這就是底背離。底背離現象一般預示著股價短期內可能將反彈，是短期買入的信號。(注意與MACD、KDJ等指標的背離現象研判一樣，CCI的背離中，頂背離的研判準確性要高於底背離。底背離走勢出現的越多，準確性就越高!)

實戰運用的注意事項：

1、CCI指標就是專門針對極端情況設計的，一般常態無效!

2、周線CCI指標判斷中短期趨勢相對更精準和穩妥

3、CCI指標頂背離的研判準確性要高於底背離。底背離走勢出現的越多，準確性就越高。

CCI背離抄底要點：

股價經過長期的下跌，一路不斷創出新低，然而對應的CCI指標卻拒絕繼續下跌，反而不斷上升，出現股價和CCI指標的背離。

發現股價和CCI指標的背離後，不要就買入，要等CCI上穿-100的時候買入，準確達98%!

抄短底，是上升波必不可少的功夫。用於抄短底的指標，一般投資人都是使用隨機指標KDJ、相對強弱指標RSI、威廉指標WR。其實，短線指標中，最靈敏的並不是上述最常用的指標。而是超賣超買指標CCI。尤其是：該指標用於捕捉大盤短線底的靈敏度更高、更明顯，安全性也相對說來更好。

利用支撐與壓力進行低買高賣

買入結構以及賣出結構得出了四種線，分別為藍色的轉空線、黑色的壓力線、粉色的轉多線、紫色的支撐線。其中轉多線為賣出結構的延續，因為賣出結構本身為上漲的走勢。而轉空線為買入結構的延續，因為買入結構本身為下跌的走勢。

而壓力線在買入結構的上方，所以對後期的賣出結構存在著一定的影響。而支撐線在賣出結構的下方，所以後期對於買入結構存在著一定的影響 , 可以加強賣出結構以及買入結構的準確性效應 , 具體的操作模式如下：

1. 形成一個完善性的買入結構；

2.買入結構裡的任何一根 K 線的收盤價（不包含最低價），都在最近的賣出結構所形成的支撐線之上。

3.買入結構裡的第9根K線，儘量靠近最近的賣出結構所形成的支撐線位置。

原因何在？因為支撐線的位置也可以作為後期的止損價格所在，越靠近支撐線的位置進行買入，後期上漲的幅度越大，而止損的幅度會相對較小。所以通過這種關係可以做出明確的判斷，能夠利用比較小幅度的虧損去博取較大的利潤，在這種情況下投資者進行操作的獲利概率將會較大。

如上圖所示，該股在左側出現一個明顯的賣出結構，其中下方的粉色線為賣出結構的支撐線。後期該股出現了明顯的下跌走勢，並且形成了一個完善的買入結構。圖中可以清晰的看到，該股形成了一個完善的買入結構，並且所有的價格均運行在支撐線的上方，並且買入結構 9 的位置距離支撐線的位置比較接近 , 此時投資者可以考慮買入。但是後期有可能繼續下跌 , 那麼在下方，投資者有兩個可以賣出的時機，一個是跌破支撐線後股價會呈現明顯的走弱走勢, 跌破轉空線後期繼續下跌的概率加大。

所以此位投資者可以進行買入 , 利用較小的下跌空間進行博取較大的上漲空間 , 可以看到該股後期呈現較為明顯的上漲走勢。

同時，如何確定賣出結構的準確性呢？投資者可以使用如下的條件進行有效的限定。

1. 完善性的賣出結構；

2.賣出結構裡的任何一根 K 線的收盤價（不包含最高價），都在最近的買入結構所形成的壓力線之下；

3.賣出結構裡的第9根K線，儘量靠近最近的買入結構所形成的壓力線位置。

如上圖所示，該股左側為一個明顯的買入結構，右側為明顯的賣出結構 , 黑色線為壓力線。圖中可以很清晰的看到，後期形成的賣出結構為完善的賣出結構，所有的K 線均運行在壓力線的下方，並且 9 距離壓力線較近，所以此時投資者應該做出賣出的處理 , 以避開後期的下跌風險。

投資者在理解四線的過程中應該有一個清晰的認識，就是壓力支撐線是可以相互轉換的，不要僅僅單純的認識市場的支撐壓力 , 而是需要有一個變動的思維模式來準確的看待市場。

強勢結構的運行

在上方提到，當賣出結構在運行的過程中，如果突破了轉多線，後期繼續上漲的動力會比較強勁。跌破了轉空線，後期繼續下跌的動力會比較強勁。如果在較短的時間內突破了轉空線以及轉多線，往往預示著市場的動力會比較強勁。

通常情況下，如果在形成賣出結構後，在 3 個交易日以內突破了轉多線，後期上攻的動能往往會比較強勁。在形成了買入結構後，三個交易日以內突破了轉空線，後期繼續下跌的動能會比較強勁。

如上圖所示，該股在圖中左側出現一個明顯的買入結構，但是在隨後的第三個交易日跌破了轉空線，表明了後期下跌的動力會比較強勁，我們應該及時的賣出。後期該股出現了較大幅度的下跌。而在圖中右側為明顯的賣出結構，但是在第二個交易單元突破了轉多線，後期該股出現了較為明顯的上漲。

總之，投資者在使用結構進行分析的過程中，需要的是進行綜合性的分析，而不僅僅只是靠著出現買入結構或者賣出結構就輕易的做出決定。

黃金分割線實戰戰法

黃金分割線常規使用的幾條關鍵分割線分別為：0.0，23.6，38.2，50.0，61.8，100.0。每一條分割線都具有支撐和阻力作用，其中23.6，61.8在實戰中尤其關鍵，50.0位置也比較重要。使用週期儘量在H4以上週期內，因為小週期裡各條分割線之間的間距會非常小，對於行情的分析和判斷沒有任何意義。

重點說一下劃法和使用方法，咱們知道黃金分割線又稱斐波納契回調線，因為這個指標是用來做回調用的。但是這裡的回調並不是指我們平時所講的“小回調”，二是指趨勢級別的大回調。如下圖

這是一波下跌趨勢，圖中的紅色線段所標識的區域就是我們平時所說的回調。但是黃金分割線並不是做這種小級別回調的指標，二是趨勢級別，如下圖

圖中可以非常清楚的看到，我們把這一波單邊下跌趨勢當作一次“純粹”的下跌，而紅色線段標識的反轉區域就是這裡所講的“趨勢級別”的大回調。因為黃金分割線就是用來輔助我們做紅色區域中這段行情的（實戰中我們是看不到紅色區域的全部行情，而是用黃金分割線來輔助我們抓到這段行情的利潤的）。

因此在劃黃金分割線的時候，我們以一波單邊上漲（下跌）趨勢的起點的最低點（最高點）開始，一直拖動到這波趨勢終點的最高點（最低點），就可以將黃金分割線劃出來了。但是這裡需要強調的，一是單邊，如果是一波震盪上漲或是下跌那麼黃金分割線的效果會大打折扣；二是起點和終點，我們劃黃金分割線的時候不是單純的找最低點和最高點，而是要準確的找到起點和終點的位置，如下圖

上圖為NZD/USD的H4週期，很多人在劃黃金分割線的時候習慣將這波下跌趨勢的起點設定在紅色箭頭所在的最高點上，而個人認為紅色箭頭所在的高點是前一波上漲趨勢的終點，並不是後面單邊下跌趨勢的起點，因此黃金分割線的起點設在了圖中黃色箭頭的最高點上。（也有一些“V”型反轉中，最高點和最低點是兩波行情共用的。）如何分辨趨勢的起點或終點在哪裡，最簡單的兩個辦法就是用均線和趨勢線，利用均線來分辨單邊上漲（下跌）還是震盪上漲（下跌）是很容易的事，這裡不多講了。另外一個方法就是劃趨勢線，繼續以NZD/USD為例，如下圖

我們以紅色箭頭和黃色箭頭為起點分別劃出了兩條趨勢線，可以看到黃色趨勢線要更加的理想，第一接觸的點比較多；第二每次觸碰到趨勢線後都引起了非常明顯的下跌，說明阻力作用也非常有效；第三我們看到行情在打破趨勢線後迅速拉起了一波新的上漲趨勢，說明黃色趨勢線的“界限感”很強。而反觀紅色趨勢線僅僅是連接了兩點劃出了一條趨勢線而已，後期的阻力作用和“界限感”都不是很強，所以也印證了我們更應該把黃色箭頭的位置當作這波單邊下跌的起點。這樣黃金分割線就可以準確的劃出來了，如下圖

我們可以看到圖中行情在打破趨勢線並突破23.6之後開啟了真正意義上的上漲，並且後續行情在到達38.2，50.0，61.8，也就是圖中綠色區域附近都受到了一定的阻力作用並進行了短暫的調整，然後繼續上攻。

我們在實戰中是看不到後面的行情的，我們要做的就是在行情打破趨勢線的時候第一時間劃出準確的黃金分割線，並在行情打破23.6之後逐步朝向61.8方向進場。以上圖為例即突破23.6後做多，38.2獲利出局；突破38.2後做多，50.0獲利出局；突破50.0後繼續做多，61.8處獲利出局；到達61.8後視為這波趨勢級別的回調結束，後續就不建議再進場做到100.0了。當然如果對後續行情很有把握，也可以在突破23.6之後直接拿到50.0甚至61.8。（在方向問題上有很多版本是在遇到分割線後按照原來趨勢的方向進場，以上圖為例就是遇到38.2做空，在23.6止盈出局……但是，既然黃金分割線又稱之為回調線，那麼就是用來做回調的，我們默認後續的行情就是大級別的回調，所以應該按照與之前單邊趨勢相反的方向進場，也就是我正文所講的那樣。）

黃金分割線最重要的就是劃法，要求我們對趨勢有一個非常明確的認知，前一段是什麼趨勢，這一段是什麼趨勢，下一段是什麼趨勢，各個趨勢之間是怎麼過渡的，各自的起點終點在什麼位置。當我們弄清楚這些問題的時候不單單會幫助我們把黃金分割線劃準確，更會讓我們對行情的把握有一個更深的瞭解，也會讓我們在交易中更上一個層次。

在股票市場中獲勝，這無關乎聰明才智，全在於投資者的方法、原則和態度。

認識很多非常自負的操作者，言談時雄心萬丈，舉足間躊躇滿志，順手時覺天下財富若掌中之握，逆境處嘆時運不濟慨命途多艱！誠然，很多交易者在這個屢遭挫折的市場中學到很多，有很多非常寶貴的教訓和得之不易的經驗，他們能夠在覆盤時的靜態圖表上從容獲利，能夠在既往的歷史走勢中找到獲取暴利的訣竅和感覺！

然而，一旦讓他們坐在瞬息萬變的動態屏幕前，他們又迴歸了自己，迴歸了過去，迴歸到失敗的影子裡，他們所好不容易知道的東西已經無法擺脫情感的左右，他們那長在身上的手指已然被無法泯滅的人性驅使！

《尚書•說命中》：“說拜稽首曰：‘非知之艱，行之惟艱。’”孔傳：“言知之易，行之難。”是的！執行！你的執行——你的對自己正確指令的不折不扣的執行，是你卓越與平庸的界點，是你專業與業餘的界點，是你最終交易成敗的界點！

值得一提的是，這裡談到的執行是在你“知道”的前提下，如果你對市場還沒有形成自己正確的感覺，正確的認識，沒有形成自己系統的理念和久經檢驗的贏利模式，那麼，你還很有必要去理智地俯下身子在這些基礎層面上再做研究和探索，這是不可省略的一個過程！

一、執行的難點

執行在險象環生的股票市場上無論怎麼強調都不過分，它是決定你成敗的最關鍵環節。所謂“知易行難”，難就難在贏利與虧損的取捨，情感與理性的對決，速度與理由的權衡，結局與過程的得失。不好的執行總是有很多理由來推託，知道而沒有做到就會使你頻感遺憾，就會使你經常後悔，就會使你飽受煎熬，就會使你走向失敗！

波濤先生在其《系統交易方法》中說：“執行系統交易信號，看似容易，實際上很難。當信號出現時，能夠連續二十次執行無誤的，不超過20%，而連續一百次正確執行的，不超過1%”。

做才是最重要的！執行力才是交易成敗的分水齡，也是決定平庸和偉大的評判標準！一個人一時遵守交易原則很容易，但難就難在用一生去堅持原則。每個人其實都能偶爾做到，但關鍵在於性格決定９９％的人無法堅持做到．能做到明白這一點的人已然為數不多！而明白後能夠堅持做到的人更是寥寥可數！

很多失敗的交易者不乏敏捷的思維和過人的智慧，然而能夠成功的只是極少部分懂得執行的人。人生最大的敵人是自已，自已最大的敵人是心魔。當做盤的時機來臨時，交易者想到的很多是失敗的後果；當虧損成為不可避免的現實時，他們更多想到的是如何逃避。

心存僥倖追逐機會又不遵規蹈矩者只有一次次無休止的品嚐違規的苦澀，無原則無紀律的操作只能使你心中的聖盃在屢屢犯錯中離你越來越遠；如何不讓市場眼花繚亂似是而非的機會迷失雙眼擾亂心智，如何做到冷靜理智沉著而不是狂熱焦躁僥倖地對待市場機會……

這就需要我們按照我們既定的原則和計劃進行不折不扣地執行，“使我痛苦者，必使我強大”，沒有執行力，就沒有成功，所有的一切都是空談和妄想！

二、執行的要點

執行力是一切的關鍵，執行能力只能從執行中獲得，不可能通過思考獲得。只有把知識和執行結合起來，你才能擁有知行合一的能力，你才能真正強大！知行合一，鋼鐵般的紀律，是一致性策略的前提，是步入投機成功的不二法門。執行包含以下要點：

① 速度

執行的速度要求我們要在第一時間執行計劃內的操作！在股市操作中，執行的速度至關重要，是決定成敗的重要因素，我們不應為其實並不存在的完美而貽誤戰機，拖延往往是最可怕的敵人，它是時間的家賊。很多人在執行過程中缺乏緊迫感，延誤和拖沓的結局不是貽誤戰機就是擴大損失，可以這麼說，延誤執行就是操作上不成熟的表現！

② 法度

執行的法度就是你的執行是否規範是否準確的具體體現。沒有失敗的戰略，只有失敗的執行；執行不是臨時起意，不是隨機應變，你的每個應市計劃中的每一個步驟都是整體部署策略的一部分，不能臨場隨意更改。好的部署需要準確的執行，執行不到位則任何規劃都是紙上談兵。在急速變化的市場環境中，投資人的情緒高度緊張，思維往往受到盤中波動的影響而失去對全局的客觀判斷。隨機應變式的判斷和執行大多既不理性、也不客觀。

你的所有修訂均須是預早計劃好，並遇有需要時才執行的,在交易過程中的任何情況下的違反紀律而招致的損失都是咎由自取，其偶然僥倖的獲利更應引起我們客觀的痛恨，對此能否有清醒的認識，是交易者業餘與專業的區別之一。

③ 力度

哥倫布說：“凡是已經決定了的，就是對的！”執行的力度表現為一種堅強的意志，一種對目標和計劃堅決而堅定地執行！執行力是一種紀律，是策略的根本。有一位先哲曾說過這樣一句話：在股票市場中獲勝，這無關乎聰明才智，全在於投資者的方法、原則和態度。尤其是對紀律的執行，市場中很大一部分交易者最終會屈服於恐懼和貪婪這兩種最常見的感情，而專業人士則無一例外地嚴格執行著他們的策略。頂尖的交易者們似乎都有著驚人的紀律性！

三、執行的重點

股票市場是一個風險很大的市場，它在創造高利潤的同時必然伴隨著對手方的高虧損，而嚴格執行紀律是唯一能使你避免重大虧損從而走向贏利的不二法門。技術是看準方向的關鍵，沒有好的技術功底看不準行情，然而嚴格的執行才最終是技術是否能轉化成盈利的關鍵。

對於優秀的交易員而言，執行力不是某種單一素質的表現，而是多種素質的結合與凝結，它體現為一種深謀遠慮的洞察，一種慧思敏銳的思維，一種捍衛信念的態度，一種雷厲風行的風格，一種直面風險的坦然，一種從容專注的性情，一種襟胸萬里的氣度。

表現在做盤上，應該是有所為，有所不為；進可攻，退而不敗；不符合自己的做盤模式，不動如山；符合模式條件的計劃機會，果斷出擊！計劃內的止損或出局，必須立即第一時間無條件執行！