經濟觀察網 記者 胡豔明 11月14日，浙商銀行將正式啟動申購，網下與網上發行申購同步進行。
公告顯示，浙商銀行A股股票簡稱為“浙商銀行”，股票代碼為“601916”，該代碼同時用於本次發行的初步詢價及網下申購。本次發行網上申購簡稱為“浙銀申購”，申購代碼為“780916”。
此前一天，浙商銀行首次公開發行A股網上投資者交流會(即“網上路演”)在上交所舉行。
在此次網上路演中，投資者就浙商銀行的各項業務開展情況、此次A股IPO的相關細節等進行了提問，浙商銀行管理層及保薦機構、承銷商進行了回答。
投行稱定價合理、高管詳解募資用途
浙商銀行此次發行股份數量不超過 25.50 億股，佔發行後總股本的比例不超過11.99%，每股發行價格為4.94元/股，募集資金總額為125.97億元。
有投資者關注浙商銀行本次發行的估值是否合理，中信證券高級副總裁、浙商銀行簽字保薦代表人程越對此表示，根據初步詢價情況並綜合考慮發行人的行業地位、核心競爭力、未來發展、估值水平及當前市場情況，與發行人協商最終確定本次發行的價格區間。該價格為參與本次初步詢價的機構投資者較為集中的報價區間，充分反映了機構投資者認可發行人的核心競爭力以及浙商銀行長期創造價值的能力。“我們認為定價是合理的。”程越稱。
對於投資者關注的募集資金投資項目與現有業務間的關係，浙商銀行董事長沈仁康回應稱，本次發行上市募集資金扣除發行費用後擬全部用於充實浙商銀行核心一級資本，以提高浙商銀行資本充足水平，增強綜合競爭力。募集資金將用於全面推進浙商銀行各項業務的發展、促進浙商銀行機構的建設、推動浙商銀行業務結構的優化以及特色業務的培育。
沈仁康稱，本次發行募集資金到位後，浙商銀行的資本充足率、核心一級資本充足率將進一步提高，抗風險能力進一步增強。同時A股上市為浙商銀行今後在中國資本市場再融資提供了更多的選擇和便利，浙商銀行經營管理將具有更大的主動性和靈活性，更加有利於浙商銀行業務長期健康發展，從而進一步提升浙商銀行的盈利能力。
“從財務狀況來看，由於從本次發行完成到業務規模的相應擴大還需要一個過程，因此產生的直接效益可能無法在短期內明顯體現，但長期來看，隨著募集資金逐步產生效益，將對浙商銀行每股淨資產和淨資產收益率的提升產生積極影響。”沈仁康表示。
對於A股上市後針對穩定股價的措施，浙商銀行副行長兼董事會秘書劉龍表示，如浙商銀行A股股票連續20個交易日的收盤價均低於浙商銀行最近一期經審計的每股淨資產，則觸發浙商銀行採取穩定股價措施的義務。浙商銀行董事會應在觸發前述義務之日起10個交易日內製定並公告浙商銀行穩定股價方案。浙商銀行穩定股價方案包括但不限於回購浙商銀行股票的方案或符合相關法律、法規、其他規範性文件（包括浙商銀行股票上市地規則）規定的其他方案。
資產質量如何
浙商銀行首席財務官景峰介紹，截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年6月30日，浙商銀行的不良貸款餘額分別為61.02億元、77.67億元、104.14億元及127.86億元，不良貸款率分別為1.33%、1.15%、1.20%及1.37%。2019年1-6月，受複雜多變的國際外部形勢影響，國內經濟形勢較為嚴峻，加之國家持續推進宏觀去槓桿政策，傳統行業景氣度下行，導致部分企業資金鍊緊張。截至2019年6月30日，浙商銀行不良貸款率為1.37%，較上年末有所上升，但仍均低於各類A股已上市銀行平均水平。近三年內，浙商銀行持續優化風險管理架構及職能，不斷完善風險管理制度體系並提高風險管理水平，嚴格控制信貸風險。
截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年6月30日，浙商銀行貸款撥備率分別為3.44%、3.43%、3.25%和3.29%，撥備計提比例高於同業平均水平。同期，浙商銀行撥備覆蓋率分別為259.33%、296.94%、270.37%和239.92%，均優於同期大型商業銀行平均值和A股已上市股份制商業銀行平均值。
對於浙商銀行在控制不良貸款方面的措施，沈仁康稱，浙商銀行實行特色的風險監控官派駐制度，積極傳導風險管理理念和文化。健全信用風險制度體系，動態調整授信政策。建立權責明晰的審查審批流程，提升專業化水平。深化風險監測和檢查工作。積極化解不良貸款，加強不良貸款訴前處置，在貸款到期和付息前加大跟蹤和催收力度。推進風險相關係統建設，包括風險管理系統、風險數據集市、風險監測平臺、大數據風險管理和預警平臺等，不斷豐富風險管理的手段和工具，夯實風險管理基礎。
小微業務格局
對於如何為小微企業開展金融服務，沈仁康稱，浙商銀行敏銳地把握小微企業客戶的特殊需求及“大眾創業，萬眾創新”的政策導向，創新性地開發了30多種小微企業業務特色產品，推出了“一日貸”、“三年貸”等貸款產品，為小微企業客戶提供融資。在客戶定位方面，堅持“近、小、好”的目標客戶定位，重點發展授信總額小（人民幣500萬元及以下）、合作銀行數量少、堅持主業的小微企業。小微企業業務在深耕包括生產加工、商貿企業在內的傳統客戶的基礎上，持續向新型小微企業客戶拓展，加大了向包括電商、科技類企業以及年輕創業者在內的新興行業客戶的產品投放力度。浙商銀行不斷創新發展，運用互聯網技術與思維，致力於為小微企業客戶提供全面的金融服務，通過推廣“融查通”、“e申請”等移動作業工具和線上化流程的應用，以及全線上業務“點易貸”，提升客戶體驗、提高服務效率。
在小微企業業務的市場營銷策略上，浙商銀行行長徐仁豔在回覆投資者提問時稱，浙商銀行以建設小微企業貼心服務銀行為目標，突出服務與效率，創新特色產品、發揮集群開發優勢，運用“多快好省”營銷方式，積極切入新行業、新業態、新客群，識別、培育優質客戶，積極拓展產業鏈上下游小微客群。近年來，浙商銀行積極探索金融科技運用、深化互金合作，以“平臺獲客 數據化風控”為特點，與互聯網平臺等第三方機構在獲客、數據、風控等多個方面開展合作，實現批量輕型獲客、線上化快捷服務。
截至2019年6月30日，浙商銀行累計服務小微企業客戶數達25.76萬名，較2018年12月31日增長3.38萬戶。浙商銀行重點發展單個借款人貸款總額500萬元及以下的客戶，截至2019年6月30日，該類客戶貸款餘額佔浙商銀行標準小微企業貸款餘額的74.91%，該類客戶戶數佔浙商銀行標準小微企業客戶數的94.81%。經多年拓展與佈局，浙商銀行已形成以江浙滬為主、面向全國主要經濟區域的小微企業業務格局。
徐仁豔介紹，截至2019年6月30日，浙商銀行已於北京、天津、瀋陽、上海、南京、蘇州、合肥、濟南、鄭州、武漢、長沙、廣州、深圳、重慶、成都、西安、蘭州、杭州、寧波、溫州、紹興、義烏、舟山等23家一級分行開辦小微企業業務，共設立156家小微企業專營機構，小微企業專營機構佔全行機構總數的62.40%。
對於小微企業不良貸款率情況，景峰表示，截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年6月30日，浙商銀行的小微企業（含個人經營者）不良貸款率分別為1.29%、0.95%、0.94%及1.04%，均低於浙商銀行全行不良貸款率水平。
如何佈局金融科技
對於銀行在金融科技上的佈局，沈仁康表示，總部位於杭州的地域優勢為浙商銀行運用互聯網科技發展銀行業務吸引了大批優質的信息科技人才，提供了強大的信息技術支持，並帶來了優質的合作伙伴。2015年，浙商銀行制定了《浙商銀行信息科技發展規劃（2016-2020）——π計劃》，開始構建與浙商銀行實際相適應的、可滿足浙商銀行業務規模增長的信息科技基礎設施、系統架構、技術平臺、應用體系和管理機制等。
沈仁康進一步稱，在支持公司銀行業務發展方面，浙商銀行運用新興技術和互聯網思維創造性地研發了業內領先的池化融資系列產品和個性化貸款定製服務，助力建設“流動性服務銀行”；在支持零售銀行業務發展方面，浙商銀行運用互聯網金融技術和理念實現零售業務產品創新和用戶體驗煥新，打造具有科技時尚質感的財富管家銀行；在支持資金業務發展方面，浙商銀行以科技思維推進資金業務的數字化和互聯網化轉型，打造符合互聯網時代特點的金融同業服務能力；在支持小微企業業務發展方面，浙商銀行領先運用大數據風控技術，構建小微企業畫像系統，設計研發了集大數據解讀、電子化簽約、全線上操作於一體的小微企業信貸產品，以互聯網、大數據等信息技術來創新重構小微企業服務模式。
浙商銀行堅持深耕金融科技沃土，踐行科技引領轉型。浙商銀行領先探索區塊鏈、人工智能、生物識別、自然語言識別、雲計算與大數據等前沿技術與銀行業務的深度融合，主動擁抱科技創新，積極跟蹤和研究新興金融科技，逐步樹立起領先的金融科技創新品牌形象。
信息技術管理方面，專業團隊的發展情況如何？徐仁豔稱，總行下設信息科技管理委員會，由行長擔任主任委員，承擔對浙商銀行信息科技工作的總體監督和指導職責，起到信息科技頂層設計與跨條線、總分行之間的統籌協調作用。總行金融科技部下設十個中心，負責應用系統設計開發、信息系統的運行維護、大數據治理與應用、信息安全風險管控、應用程序的系統測試管理、信息科技的規劃和架構管理、業務需求的設計分析、金融科技創新研究與應用、項目的過程和質量管理、技術支持及綜合事務的協調處理等。浙商銀行擁有一支經驗豐富的信息技術團隊，截至2019年6月30日，浙商銀行的信息技術團隊由602名員工組成，其中研究生及以上學歷的員工佔比達51.66%。
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