“不差錢”的阿里,要二次上市了

“雙11”的熱鬧剛剛結束,13日晚間,阿里巴巴集團在香港聯合交易所網站提交初步招股文件,正式確認香港IPO。由此,阿里將成為首個同時在香港和紐約兩地上市的中國互聯網公司。

有消息指出,阿里將IPO價格指引設定在每股176港元,週二紐約市場阿里的收盤價為185.25美元。本次IPO發行,由中金公司(CICC)和瑞士信貸(Credit Suisse,下稱“瑞信”)擔任聯席保薦人及聯席全球協調人,花旗環球金融、摩根大通及摩根士丹利一同擔任本次發行的聯席帳簿管理人及聯席籤頭經辦人。

11月15日,阿里正式啟動香港上市,並將於11月26日在香港交易所主板上市,股份代號為9988。本次將新發行5億股普通股新股,發行價格將不高於每股發售股份188港元。如果算上7500萬股的超額認購,按最高發售價發售,這次阿里最多可募集資金1081億港元。

阿里的兩次上市

阿里首次上市,正是12年前,2007年11月。把B2B業務在香港聯交所上市,上市價為13.5港元。上市之後股價的確不錯,最高達41.8港元。到2008年,一度暴跌78%,最低到過4港元。最後,2012年6月20日,以每股13.5港元私有化退市。

之後,2014年9月20日,阿里在美國紐交所掛牌上市。5年來,營收從525億增長至2503億,複合年增長達到48%,股價累計上漲近170%。這的確也是阿里最高光的時刻。

如今,阿里宣佈,在香港恢復上市。

阿里的迴歸意味著什麼?

浙商滬港深基金經理劉宏達認為,阿里迴歸港股示範效應將帶動更多美股中概股迴歸,為港股市場帶來資金活力。五年前因為港股不接受“同股不同權”構架,錯過了阿里,其後五年阿里為美國投資者帶來了5年175%的總回報(年化22%),成長為接近4萬億港幣的巨無霸,日均交易額近200億港幣(港股市場日均700億)。

在他看來,阿里的業務特點讓其擁有非常穩定現金流,並不需要額外融資,增加上市地提升了監管成本,阿里在這一特殊時期選擇港股上市,無疑具有特殊意義:亞洲時間段交易,港股通標的,便於中國投資者參與公司成長紅利,進一步提升流動性;在美國市場相對於美股,中概股依然普遍相對低估,阿里迴歸的示範效應將帶動更多中概股迴歸(京東,拼多多,百度,唯品會,陌陌,微博,新東方,好未來等);更多科技股迴歸,將改變港股以金融地產為主的市值結構,提升市場流動性和估值,阿里迴歸也反映了香港金融中心地位。


分享到:


相關文章: