大道至簡”的投資魅力

投資的世界充滿了各種理論，讓人眼花繚亂。其中，行業輪動是最吸引人的理論之一。市場好的時候，行業輪動成為熱門話題。市場差了以後，用行業輪動的投資者似乎銷聲匿跡了一些，但用它當理由的評論員仍然不在少數。

其實，到底有多少宣稱自己抓住行業輪動的人，真正為自己帶來超額收益了呢？仔細去分析行業輪動的邏輯，大多屬於一些事後聽起來很有道理、事前無論如何難以想明白、難以去執行的理論。真正執行起來，往往是這次抓對邏輯打贏市場5%，下次抓錯，5%又賠回去。那是因為我們的理論不夠先進嗎？看看美林的投資時鐘吧，發明者自己都倒閉了，這些送給買方客戶的要多複雜有多複雜的模型，還是別太當真比較好。

大道至簡。投資中真正實用的投資理論，多半不是那麼花哨，而其實用性更多的體現在對不同市場的適應性以及可操作性方面。

從原理上來說，行業輪動的設想是好的，其依據的經濟理論也有其正確之處。問題在於，行業輪動的理論過於複雜，因而在具體到操作中經常面臨太多的不確定因素，從而導致真正的操作和行業輪動之間的性質，很難妥善的咬合。當然，從較長時間看，經濟週期還是非常明顯的，股市對經濟週期的反應也基本上是合拍的，無論是大小盤風格資產還是行業輪動都是有跡可循的。而這背後主要驅動因素還是業績的成長性，經濟週期的變化直接影響不同行業的業績成長性。任何一家上市公司所處的行業和採用的盈利模式的差異，導致成長期的長短有差異。

因此，無論是專業投資者還是個人投資者，希望通過抓住行業輪動來獲取超額收益，能夠實現的概率是少之又少的。作為一般的投資者，如果能深入把握一些個股的基本面趨勢，經過一段時間，應該有望取得不錯的收益。而作為專業投資者的基金更應該把握大概率的、確定性更強的投資機會，通過自下而上的精選個股，研究企業的基本面，把握個股機會，才能真正做到“大道至簡”，簡單投資。

交易如棋。

棋是牌面上博弈，更是人心的博弈。

交易也是如此。

投機市場本身沒有輸贏，輸贏自在人心，可是什麼輸贏又有什麼是絕對的？什麼是絕對的輸，什麼又是絕對的贏呢，一筆交易平倉以後你賺了不少錢這算是贏，可是因為做到了及時的止損，只是付出了很少的代價，這算是輸麼？你的對手是市場？是別的交易者？還是你自己？

這個問題的答案市場自己永遠都不會給你，與其糾結於本身就沒有標準的輸和贏，不如專注於對和錯，你可以看淡或者有不同理解輸和贏，但是你騙不了自己什麼是對和錯。

每一個揹負輸贏禹禹前行的交易人，在場一日，糾結一日，痛苦一日，希望一日，恐懼一日，誰不曾在恐懼裡輪迴？誰又不曾在貪婪裡沉淪？誠然敗者有敗者的悲涼，但僅存的那些許勝者，又有幾時可以放鬆片刻的榮光？其實與其說是勝者，真不如說是剩者，沒有誰可以戰勝市場，所謂勝者不過是在大浪淘沙過後懂得了該什麼收斂個性順應市場，學會了怎麼生存的人。

自古得大道的頓悟者，無不是感嘆，看山還是原來的山，看水還是原來的水，所謂經歷和洗禮原來也不過是幫助找回最開始的自己，閱盡千帆，洗盡鉛華，雖然看起來我們還站在原地，但更珍貴的是返璞歸真的初心。

從迷茫痛苦到輕鬆灑脫，再從輕鬆灑脫到迷茫痛苦，循環往復，只有足夠堅韌的交易者才夠資格獲得那非鳳凰涅槃般的平和，波瀾不驚的心態才是時間最難得的幸福。

最安全的買賣點，清楚又簡單

假如這是一個正常的升勢，A、B點分別是波峰和波谷。一旦股價超過 A 點，便是好的買入點。 假設A=15 元，B=13 元，則好的買入點是15.10元或15.50元。因為你可以斷定這是新一波 的開始。假如股價升到16.5元，你便可將賣出價定在15.50元。記住保本。如果繼續上升，你便應忘掉入場價，專注於股票的運動是否正常。止損點應怎麼定呢？有兩種方法：第一， A=15元，把止損點定在14元；第二，B=13 元，把止損點定在13元。這看你對風險的承受力。但無論如何，股價跌穿B點必須走人。記得升勢的定義嗎？正常的升勢應該一浪高過一浪， 如果股價高過A但隨即擊穿 B，表示升勢已被暫時否定。你必須在場外觀望，重新尋找機會。

二、阻力線和支撐線的操作

A 圖是阻力線上的買點及止損點的標示。假設阻力線是15元，一旦股價突破15元，即可考慮入場。把止損點定在14.50元或 14元。永遠記住只能虧小錢。股票一旦穿越阻力線，正常運動是繼續上升，如果又跌穿回頭，表示股票運動不正常，早先的穿越是假信號，可能是大戶搞鬼。

有時股票跌到你的止損點又馬上回頭，這也不要緊，你可以再入場，再入場的點以上一波的高點所示。這類場合常常碰到，但這是唯一正確的做法。虧的錢等於買了保險，防止了虧大 錢的可能。B圖是支撐線的買點及止損點的標示。如果股價一碰到支撐線就反彈，你有理由相信此時股價接近谷底。但如果買入的話，你必須在支撐線之下定個止損點。因為股票價格 跌穿支撐線，繼續下跌的概率就大過上升的概率。

三、雙肩圖和頭肩圖的操作

這裡只標出正雙肩和倒頭肩圖兩種。正雙肩圖不提供買的機會，它標明賣點何在。倒頭肩圖的操作法和阻力線上的操作法相同。

以上講了三個基本圖形的操作法。道理其實相當簡單。一般的股票波動就是這幾種圖顛來倒去。頭肩底中的頭和肩如果平行的話就變成三肩圖。把升勢時的波峰連接，再把波谷連接，你就看到隧道。就我自己的經驗，最有用的概念是阻力線和支撐線，從心理上它們最容易解釋，在實際中它們也最為有效。

我們可以把買入的要點歸納一下：

第一，在買入之前，一定要參照一下股票的走勢圖，因為它是大眾投資心理的反映。

第二，在買入之前，先定好止損點，搞清楚你最多願虧多少錢。切記照辦。

第三，選擇臨界點，記住你不可能每次正確，所以入場點的獲勝概率應大過失敗概率。

第四，最好在升勢或突破阻力線，準備開始升勢的時候買入。

第五， 絕不要在跌勢時入市。

第六，不要把“股票已跌了很低了”作為買入的理由，你不知道它還會跌多少！

第七，不要把“好消息”或“專家推薦”作為買的理由，特別在這些好消息公佈之前，股票已升了一大截的情況下。

第八，記住這些要點及按章照辦。

以上我們討論了幾個臨界點，在基礎知識的部分討論了這些臨界點形成的心理基礎。但是不是臨界點只有這幾個呢？答案當然是否定的。學習尋找臨界點的過程其實就是學股的過程， 當然其中還包括學習炒股的正確心態。坦率地講，學找臨界點的技巧還比較容易，培養心態才真正困難。

關鍵：把握臨界點

為了讀者對臨界點有更深的認識，讓我們做些更進一步的思考。股市是講大錢的地方，任何這樣的場所，都一定有大戶在興風作浪，中國的股市是這樣，美國的股市是這樣，全世界任何地方的股市都沒有例外。人人都知道股價突破阻力線時是好的買入點，大戶也知道。你如果是大戶，你會怎麼做？你會在低點吸納，再人為地創造出公眾們認為好的買入點，引起公眾的興趣，這時再把股票拋掉。這就是我們常常看到股票突破阻力線後常常回調的原因。但有一點可以確定，短線操作的資金都是短錢，它不會長久留在某隻股票上，除非大戶真的認為該股有潛力。

A：好的買入點

B：更好的買入點

如圖中的 A、B 兩點，如果股票突破阻力線，A點便是好的買入點。在稍微回調後，股票若能 突破上回波浪的高點達到B點，則B點是更好的買入點。因為你基本可以確定短線已經離場， 市場真正看好這隻股票。在操作時，你可以分兩段進行。如果你準備買1000股，可以在A點先進200-300股，將其餘的部分在B點買入。

大家或許會問為何不將1000股全在B點買入？因為這樣可以防備有些強勢的股票，根本就不給反調的機會，一過阻力線便一飛沖天，你如果看好這隻股票，卻失去這樣一飛沖天的機會， 心裡會很懊惱的。這樣做也符合下注的原則：即對勝利的把握越大，下的注就越大。這裡要再次強調交易量的重要性。如果交易量沒有增加，突破阻力線的現象並沒有很大意義，請自己思考一下其中的原由。只有在交易量增加的前提下，突破阻力線才可以認為股票的運動進入新的階段。讓我們再看一個例子，見下圖：

這個例子中，股價跌穿支撐線即刻反彈，A 點便是極好的買點。想像一下你是有錢的大戶， 握有一批該公司的股票，且你已得到一定的內幕消息，公司很快有一好消息會公佈，你會怎麼做？你會首先拋售手中的股票，讓股價跌破支撐線，因為你知道股價一旦跌破支撐線，會引發市場恐慌性拋售，這時你開始大量吸納。以我自己的經驗，如果股價跌穿支撐線，交易量大增且股價很快彈回支撐線之上，這是極佳的買入機會。我自己碰到這樣的機會十次中有 九次賺錢。大戶們操縱股票其實就是那麼幾招，你只要專心，觀察股票的運動和交易量的變化，想像你是大戶的話會怎麼調動公眾的心理，大戶的花招其實明顯的很。講白了，他們想買進的進修要麼靜悄悄地，要麼想法引起大眾的恐慌性拋售，前者你會看到交易量增加，但不明顯，股價慢慢地升高。要麼先買進，造成股價狂升，引發股民的貪念去搶搭轎子，要麼就搞一些公眾們共認的好買點。 由於他們通常手握巨資，要做到這些並不困難。便他們的動作必然會從股價的變動及交易量的變動中露出尾巴，只要你有足夠的經驗，你就明白怎樣跟著玩。

你要記著：你買的股票都是別人賣給你的，你賣的股票都被別人買去了。想像你的對手是誰！如果是大戶的話，你炒股大概常虧錢，如果是小股民的話，你大約已贏多過輸。細細揣摸這幾句話，哪一天你發覺自己真正明白了這段話，你就會覺得炒股的路一下子寬了許多。

如何簡單解套？學會了不再輕易被套！

股市中流傳著這樣一句話：“當你學會解套的時候，你就成了一個真正合格的炒股人。”從這句話能看出來，想要在股市中套取利益，只懂得買賣是遠遠不夠的，還必須學會怎麼解套。股市被套牢是常事，如果不會解套，那麼就只能將辛苦賺取的利潤，白白丟掉。因此，對於新股民朋友來說，解套是一門股民的必修課。

究竟怎樣才能成功解套呢？小編就給大家分享三個解套技巧，希望對大家的操作有幫助！

一、資金復位解套法

一旦股票被套，一般散戶採取的消極辦法是“熬著吧,死捂”。但事實證明，當行情趨勢是一路縮量下跌的話，用上述辦法的效果實在無可取之處。有許多股票如果 在高位被套後，很可能將套牢多年而不能再漲上來。由於深套，許多投資者已經錯過了止損的最佳時機，但把它割掉吧，又怕哪天其突然地上漲。這真是捂也不是， 割也不是。用“資金復位解套法”卻是減少虧損和自己拯救自己的一個好辦法。

圖解：若選擇持有不動，則10-2元，虧損80%

如用資金復位法解套：7-5=2；6-4=2；5-3=2；2+2+2=6；實現解套！

具體步驟：

1、堅決賣出股票，一旦主力減倉，就要堅決賣出，不能抱著。

2、空倉等待 。

3、階段底部買進：

a、等待股票跌倒階段性的底部才能買進

b、一般等大底，絕對底的低位買進

4、階段高位賣出：

a、主力成本線的反壓，可以考慮減倉賣出。

b、MACD死叉，堅決要賣出！

c、全部賣出，不留任何倉位！

二、換股操作，彌補損失

如果散戶發現手中被套的股票成了明顯的弱勢股，在短期內翻身的機會渺茫，就應當忍痛從速將該股脫手，儘快換進市場中有發力啟動苗頭的強勢股，寄希望於從買進強勢股中獲利，以此彌補被套牢時的損失。

三、高拋低吸解套法

這種方法就是下降趨勢比較明顯，股價有反彈 波動幅度的票適合，對技術手法有要求。

如圖：格力地產15年7-10月份

從38元跌至14元。虧損達到50%以上，該如何操作解套呢?

首先，股價跌破20日均線(10日 ，下穿20日 就堅決賣出)一直等 再次突破10 上穿20日再做考慮)

一旦被套，利用(乖離率 BIAS 與 KDJ 均線)三個指標做參考。

當然，在解套過程中，我們也要注意一些誤區：

第一個誤區是“被套不怕，不賣就不賠”，有這種想法很可怕，因為誰也不知道你的股票要跌到哪裡去。前兩天講課的時候有一個朋友問，股價都跌到只剩下幾元錢了，不打算拋了，不會再跌了。我當即反駁，10元跌到2元，很可悲很可憐，是嗎？可是2元跌到1元，跌幅也是50%啊！美國和香港股市上仙股多的是，誰敢保證你的股票不會成為仙股呢？天堂到地獄，地獄下面還有十八層，可能有三十六層，說不清。

第二個誤區是補倉。這是最討厭的方法，尤其是趨勢向下的時候，補倉的結果只能是死得越慘。我們不能跟基金比，基金有的是錢，他們可以在自己判斷的位置砸入大量的錢，而我們資金有限，真正到了底部的時候，我們可能早就沒錢補倉了。

第三個誤區是沒有止損的概念。這是多少年來導致散戶虧損的最大原因，也是每次調整最大殺傷力之所在。很多股民到現在都是硬扛過來的，扛得汗流浹背、筋疲力盡，還不放棄，還很沉著。我覺得這種心態和毅力幹什麼大事都會成功，就是炒股不會成功。沒有止損的概念，就是把自己往火海里推，還不知道反抗，實在沒這個必要。一直說，買的時候要謹慎，賣的時候要果斷。

散戶投資者資金有限，所以我們不能硬扛，我們要跟主力打游擊戰，我們要跟主力打持久戰，我們要學會解套的方法，我們要避免解套的誤區。

股市分析的思維導圖

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、選股方法

7、板塊輪動

8、統計分析

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

為將之道 當先治心

有人說，良好的心態，有助於交易。確實，對投資者來說，心態非常重要。無數大師、高手，或者還在苦苦追索交易真諦的交易員，都在討論心態—這個虛無縹緲卻真實存在的重大幹擾點。

何為良好的交易心態？是看破紅塵，心無所牽？是克服了人性弱點，維持理性思維？還是心如止水，淡定平靜？

有人說，股票在他們眼裡就是一個數字遊戲。那麼，真有人可以完全無視自己的心態變化嗎？一位朋友做交易多年，他發現無論多麼努力，都無法消除自己的負面心態。他很沮喪，難道此生自己註定與成功無緣？其實不然，交易者為利而來，必然心有所牽。因利而生的人性弱點，人人都無法徹底消除。更別說心如止水，無視一切利益波動—這是傳說中的大境界。

那麼，如何面對自己的不同心態呢？

一個連續盈利多年的朋友告訴我，在交易過程中，他也會受到不同心態的困擾，比如，亢奮、悲觀、失望、緊張、激動等，但他知道這一切必然會發生，並且對此他已經適應。我看到了他的資金曲線，那是一條很漂亮的曲線，但我看不到他曾經經歷了怎樣的心路歷程，才有了這條曲線。這其中必然包含著很多故事，對回撤的懷疑，對連虧的沮喪，以及對未知的恐懼。可以確定的是，他知曉交易過程中的各種心態，並且坦然地接受人性的洗禮，最終走向勝利的終點。而這其中的酸甜苦辣，只有他自己知道。

所以，一個成功的交易員並不是不受心態干擾，只是他能夠更好地控制心態對情緒的影響，客觀、冷靜地進行交易。

只要你在交易，心態就永遠伴隨著你。你需要了解自己的交易系統，瞭解它的每個環節會給你帶來什麼樣的心理狀態，比如，如果你是程序化交易，當你的資金曲線大幅度拉昇的時候，你要知道，接下來有很大的可能將面臨回撤，而這種回撤，將會伴隨著失落，掙扎，懊悔甚至痛苦，因為你為了遵循交易系統而將失去很多的利潤。而你能做的，只是眼睜睜地看著它發生。這需要極大的毅力和自信。你需要做好接受它的準備，並且確定它發生的時候，你不會被你的人性控制，去想辦法挽救。

主觀交易也是一樣，你經過詳細的分析，搞出了一個交易策略，可是當行情開始對你不利的時候，你要明白你即將面對的是什麼心態—懷疑、焦慮，以及對繼續持倉的恐懼。你要接受這種反應，並且把它跟你的決策分開。你要在這種心態的存在下，按照你交易之前已經設置好的進出場方法，去客觀地看待行情。久而久之，你的適應性會幫助你習慣這些負面心態，認同它們的存在，以後你的交易就會自然而然地變得客觀，變得順利。

所以，如果你不相信自己的交易系統，並且深刻地瞭解在系統運行過程中你會出現的心理狀態，你是無法做到知行合一，實現穩定盈利的。如果你想成為一個成功的交易員，你需要明白，交易過程中，你會經歷怎樣的心態變化，並且要平靜接納它，適應它，習慣它。總有一天，你的心態波動帶給你的影響會微乎其微，你將淡然地面對漲跌盈虧。到最後，交易或許真的就變成了一個數字遊戲。

為將之道，當先治心。泰山崩於前而色不變，麋鹿興於左而目不瞬。通過交易，剖析自己的人性缺點，修身養性，這不是正是交易的魅力嗎？

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