水皮/文
滬深股市現在就是“蹺蹺板行情”，因為存量資金是有限的，不足以支撐創業板和主板同時兩翼齊飛。
所以，如果上證指數強的話，創業板就弱；創業板如果有行情的話，上證指數表現就會差一點。今天就是如此，上證指數今天走的比較強勢，主要是週期性的板塊在發力。那麼，顯而易見，創業板前期炒作科技股的主力，現在有了出逃、撤退的跡象。
今天走勢較好的幾個板塊是房地產板塊、銀行板塊、大基建板塊，鋼鐵股、水泥股，包括煤炭股都屬於大基建板塊這個類別。
我們看到，萬科A今天上漲了6.07%，這跟王石週末在一次圖書發行的分享會上，談到萬科的業績有一定的關係。王石表示，據他所知，萬科的業績非常好，導致今天萬科的走勢非常強。也有人質疑，王石這樣的做法違反了信息披露的制度。那麼，最終這個事情怎麼認定，還有待於相關部門來裁判。
但是，王石肯定是“大嘴巴”，這是毫無疑問的！他非正式的講話，實際上已經涉及到業績，導致個股出現波動，水皮想這應該算是個教訓吧。今天走勢比較強勁的還有工商銀行，上漲幅度已經超過2%。可想而知，對指數的帶動作用會有多大！
盤面整體上看，成交量依然就是保持之前的規模，兩市成交量一共4200.5億元，並沒有明顯地放大。
當然，北向資金是最近幾天成交量比較大的，也是難得滬股通成交量遠遠超過了深股通的一天。這可能跟MSCI中國指標股擴容的截止時間是11月26日有關，也就是說，最後一次被動投資大概在明天就宣告結束了。
大家都知道今年以來，上證指數、深成指不斷走強的主要增量資金就來自於北上資金。在這樣的背景下，發動週期性的板塊，水皮認為主力是非常冒險的，很有可能也就是“一天行情”，只能做最後的努力。做了最後的努力之後，不成功也就沒有遺憾了。
所以，今天應該講是“不留遺憾的行情”。不管是絕地反擊，或者是最後的努力，其實都是一個意思。為什麼說現在發動週期性行情並不具備持續性呢？因為經濟下行，並沒有接近尾聲。經濟下行的壓力仍在持續加大，這可能僅僅是一箇中間狀態，現在並沒有看到探底成功的可能性。
所以，水皮覺得，在現在的點位上發動週期性行情，根據過去的經驗，也許僅僅是短週期調整的結果。但是，放到長週期和中週期來看，現在還沒到發動持續性行情的時機。在這個位置上，主力發動週期性的行情，顯然是有些倉促的，並沒有充分的思想準備，更多的是短期行為。
一句話點評：蹺蹺板翹起週期股
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