今年这一年很不一样，先是苹果涨价，然后是鸡蛋涨价，后来是猪肉涨价，现在连水泥都涨价了！
据媒体报道，安徽合肥一家水泥经销商抱怨：“现在我们去水泥厂拉货还得排队。正常要排一天，早上去，晚上才能拉到一车。通常都得提前两天订货，要不然送不到。”
当记者问道“加钱也买不到货吗？”，对方不耐烦的说，“现在不是涨价的问题，是没有货。水泥厂出产就这么多，你加价我又不能自己生产，去哪儿给你调货。”
据数字水泥网监测，目前全国各地主要地区水泥价格都在上调。
可以看到，从今年9月份开始，全国水泥价格就开始上涨，目前已经连续上涨了3个月了，但水泥价格依旧还在涨。
水泥价格上涨的原因
秋冬季节本来就是水泥的需求旺季，而这个冬天水泥价格上涨的一个主要原因是行业供需失衡，水泥、熟料等产成品供不应求。
导致水泥供不应求的主要原因有以下几点：
1、1万亿专项债额度提前下达
11月27日，财政部提前下达了2020 年部分新增专项债务限额1 万亿元，占2019 年当年新增专项债务限额2.15 万亿元的47%。
同时，明确了2020 年首批专项债重点投资领域包括铁路、轨道交通、城市停车场等交通基础设施。
大规模基建计划自然导致下游对水泥需求的上升，从而助推水泥价格上涨。
2、环保限产
进入10月份，河南等北方地区雾霾天易发频发，截至目前河南省已先后启动4轮重污染天气应急预警，开始水泥管控、限产。
11月底，安徽巢湖推进推进巢湖风景区专项巡查，对环巢湖风景区涉及皖维水泥，中材水泥，威力水泥，宏光矿业等4家公司停止矿山炸药供应，并要求停止矿山开采，销售骨料，目前以上4家公司骨料全部停产。
相关数据显示，安徽合肥水泥产量最高，一直处在2200上方，其中一半容量就位于巢湖。
就以上四家停产的水泥公司，熟料日产量就达到1.3万吨，水泥日产量达到8500万吨，现在这些产量都被停止了。
以上这两个方面主要影响的就是水泥的需求和供应，直观的看目前水泥行业的状况就是供应在减少、需求在增长，也就推升了水泥价格。
水泥股大涨
正所谓“几家欢喜，几家愁”，水泥涨价虽然急坏了水泥经销商，但也乐坏了水泥股的投资者。
今年以来，A股主要生产水泥的上市公司股价都有较大涨幅，上峰水泥年内涨幅100%，华新水泥年内涨幅97%，祁连山年内涨幅74%，海螺水泥年内涨幅67%。
在国内水泥行业，海螺水泥算是实打实的A股水泥股“一哥”，截至2018年底，公司总资产1495亿，总市值1601亿。这么大盘子的公司，年内也已经从25块多涨到最高近48块，接近翻倍，最近几天的股价有所回落，目前市值2448亿。
国内水泥行业集中度还是比较高达的，基本已经形成了“四寡头”竞争格局，其中两个最大的玩家是中国建材和海螺水泥。
截至今年上半年，海螺水泥熟料产能2.52吨，水泥产能达到3.55亿吨，骨料产能4070万；中国建材水泥产能5.21亿吨，骨料产能6000万吨。
另一个数据是，上半年全国水泥产量约为10.45亿吨，同比增长6.8%。也就是说，仅海螺水泥和中国建材两家的产量就超过全国8成以上，行业集中度极高。
在目前这种行业环境下，这两个巨头玩家是非常具有定价权的。就想上面那位水泥经销商说的那样，不加价就拿不到货，况且目前还不是加价的问题，而是根本没货。
海螺近十年的盈利能力也是非常厉害的，年净利润从2007年不到25亿，增长到去年的298亿多，净利润规模增长了近12倍。
随着国家基建计划的持续投资，水泥的需求也将持续增加，从而可能给巨头玩家带来超额收益。但有意思的是，海螺近10年复权后的股价才涨了1倍不到 ，目前市盈率更是只有8倍左右。
当然，笔者没有给大家推荐股票的意思，只是通过行业龙头在市场的竞争格局以及独占优势。
长期来看，水泥行业显然是一个周期性行业，价格自然也具有一定的周期性，火爆的价格上涨背后也有可能已经隐藏着价格回落的可能性，一旦水泥价格下跌必然导致水泥股价下跌。
一个明显的现象是，进入12月虽然水泥价格继续维持高位，但上涨幅度已经有所放缓。
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