2019-12-09 23:43:36 航道財經

交易的两大瓶颈

心理瓶颈

一有风吹草动便抱头鼠窜，管它是真是假，跑了再说（如果有人拿一块东西向你扔来，你的反应不是思考扔来的是砖头还是面包，而是先躲开再说），道听途说也可以造成恐慌性抛盘。

还没有搞清楚怎么回事就已经汗流浃背，呼吸急促，心跳加剧，匆忙中做出重大决策。

盈利重现，时间使人淡忘了亏损的记忆，大赢的日子永生不忘，以致一次次爆仓。

眼前失败的刺激远远大于胜利，绝大多数球迷骚乱源于主队失利，交易中赢必走，输必拖，抱仓死扛。

然而这些人类高尚的秉性成了交易中最大的障碍，一道难以逾越的屏障。

思维瓶颈

窃以为交易中屡屡出现的人性问题其主要原因是对股票的认知和理解不够，往往更多地关注表面的东西，诸如涨跌，方向等等，甚少思考更深一层次的问题，在一个参与者不能完全了解的游戏中是玩不出好结果的。

市场就像我们人一样，是有生命的，只是不以物质形式存在罢了。参与者的使命就是在市场中赚钱，而市场的唯一的使命是消灭参与者，使用的手段是设置一个又一个的陷阱，通过参与者的自相残杀来维护自己的生命。杠杆，放大倍率，基本面，技术分析，趋势，基差，操作系统，交易计划，止损等等都是一个个的陷阱，掉里面就出不来，与同样陷在里面的同伴你死我活。

如能突破第二个瓶颈，第一个瓶颈迎刃而解，也就是知与行的关系。如果不能，第一步恐怕得从改变开始，改变日常的行为习惯，首先遵守交通规则，其次与人无争，第二步隔离，就像处理电脑病毒，大脑是无法消灭的。

如何准确的发现趋势，跟随趋势

对每一个进入股票市场的人来说，都是带着赚钱的目的来的，但是，结果是90%的人都是亏损，甚至爆仓出局！在股票市场中赚钱，真的有那么难吗？股票的本质就是，发现趋势，跟随趋势

一、如何准确的发现趋势？

首先，什么是趋势？价格的波动，要么形成趋势，要么就是区间，这就是所谓的趋势市和盘整市。趋势市是一股不可控制的力量，投资者不要试图去阻止它。从时间走向来看，中长线操作，周线的趋势代表着中长期的大趋势，它是由基本面决定的。如何？如果投资者看不懂基本面的分析，就不要做长线的操作，日线可以看到一周到一月之内的短期趋势。日内交易就是一小时限时5分钟线和5分钟线为标准，投资者需要严格的执行交易系统，并且得有一套经得起时间和行情检验的交易系统，看准了趋势就重仓出击。

二、技术分析核心要素

各个时间周期的趋势共振和背离、突破就是技术分析的核心精髓。有的投资者能够顺应大周期的趋势，却在小周期的趋势中倒下。有的投资者喜欢日内交易一分钟线和小时线为时间基准，有的人喜欢隔夜，但拿单不超过一周，有的人是基本面分析的高手，一年交易次数不超过三次，每个人都有自己的交易习惯，适合自己的就是最好的。

股票盈亏的本质在于胜算，大的盈利加上小的亏损就是利润。做股票交易，投资者一定要有好眼光，好心态，好技术，好的眼光代表着有思考力，对宏观经济和基本面的分析和思辨能力，好的心态代表着自己内心安定的力量，技术是对具体品种量价时空的判断能力。

三、看对做错是常有的事

大的行情和趋势，人人都看得懂，但是是否能够完全做对就是另外一回事。在大的级别的趋势中能够看到其实入场，反而在小级别的群众由于定力不够，导致被迫止损出局，至于投资者的心态和眼光是分不开的。在股票市场这个注定大多数是亏钱的市场里，没有可靠的交易系统是不行的，但是对交易系统本身的执行能力更为重要。

股票交易的核心在于，在入场的时候有几分胜算，股票交易是一种概率的游戏，即使在高胜算的入场之前，必须得有止损来保护，防止误判的发生。同样的价格有人看多，有人看空多于空，总是处在平衡之中的，盈利的关键是，遵循什么样的时间周期的趋势，以及是否站在与趋势相同的方向。

趋势是客观存在的，只是缺少被发现。投资者不能改变趋势，但是可以发现其势，并且顺应趋势，就技术本身来说，明明白白的亏损总比比糊里糊涂的赚钱要好的多，随意性和情绪化是股票交易的两大致命的因素，胜算的多少，在于趋势惯性的大小，选择强大的趋势惯性形成的时候入场胜算就会提高。

如何把握最佳卖出时机

1，前期无量，突放巨量。出现这种情况，要择机卖出股票。这种股票一般会继续整理，短期难有作为。很少有主力这样吸筹，真正拉升之时，不会是在这种前提下。

2，高位十字星坚决卖出。这类股票容易出现拐点向下，而且高位的股票套牢盘比较少，一旦被套住，解套很困难，要立即止损，而不是等待它下一轮的炒作。

3，破位的股票要坚绝卖出。所谓破位也就是连续三天运行在某一均线下方，这类股票继续下探整理的概率非常高。

4，警惕尾盘突然拉升。这种股票，一般是庄家资金到了无力护盘的地步，而采取自救的一种方式。

5，长上影阴线收盘。如果上影线非常长的时候，应该卖出。这类股票多数还将继续下探，特别是一些高位的上影线，不要抱侥幸心理，卖出要果断。

分时图卖出信号：跌破均价线

分时图中，均价线代表当日买入者的平均价格，这根线最能体现当日的价格走势和趋势。如果实际的股价线高于均价线，说明买盘踊跃，愿意以高于平均价格的价格买进；如果实际的股价线低于均价线则市场含义相反。因此一旦股价线跌破均价线，就说明成交价格低于平均价格，空头开始占据优势，后市看空，是短线的卖出时机。在实际的走势中，也经常会出现短暂的跌破均价线现象，但均价线还是上行的，这不能算是空头占优势，很可能只是一个短暂的洗牌行为。真正成为卖出信号的跌破均价线，需要均价线开始走平甚至下行，这种信号才可靠。
当然这个信号只是当日盘中的多空实力转换的反映，是否能成为真正的卖点还需要结合日线来研判。事实上，所有的分时信号都具有很高的不确定性，离开更长周期的线图来分析只是管中窥豹，失误的可能性极大。这是我们需要牢记的。
如图3一1所示，久联发展7月18日开盘后迅速拉高，成交量也同步密集地放大，一副牛股的架势。可惜很多股票在开盘后急拉都有诱多的嫌疑，本例就是其中之一。20分钟不到，该股便停止了拉升，稍微停顿了几分钟后便快速下坠，股价很快跌破均价线。这意味着什么？意味着即时的成交价格已经低于当日的买入平均价格，说明场内的买入意愿越来越弱，卖出的意愿则越来越强，卖盘开始占据上风，后市很可能继续下跌，短线投资者此时则需要及时卖出。本例该股在跌破均价线后果然逐浪下跌，最后收出绿盘。

如图3一2所示，霞客环保某日开盘后逐浪走高，一个小时后股价大幅回落，然后在均价线上方横盘，此时可以继续观望。14时左右，该股没有等来向上突破，反而继续下挫，股价跌破均价线，当日走势至此已经明显变坏，短线投资者可以卖出了。有时候跌破均价线也可能是诱空，这要看均价线本身的走势。本例该股跌破均价线的时候，均价线本身已经开始下行，说明卖盘越来越踊跃，卖出信号比较真实。该股此后的走势也证明了这一点。

如图3一3所示，众和股份某日开盘后有两波急拉，短线涨幅可观，然后股价缓慢下滑。不知不觉间，股价已经跌破均价线了。此时的均价线也明显开始下滑，因此这个下跌非常真实，场内的卖盘确实强过买盘。既然股价已经确实走软，空头占据了上风，那么短线投资者只能趁早离场。股价跌破均价线是一个分水岭，也是一个比较好的卖出信号，短线投资者需要及时把握。

分时图卖出信号：反弹到均价线

均价线是支撑线也是压力线——在上升波浪中是支撑线，在下跌波浪中是压力线。因此在分时图中，股价反弹到均价线而不能有效突破时，便是一个逢高卖出的时机。当然这也需要结合其他周期的线图来分析，不能单纯依靠分时图，否则失误的概率太大，根本无法达到盈利的目的。

如图3-4所示，泰和新材7月18日开盘后迅速飙升，但10多分钟后即反转回落，然后在均价线上方横盘，可以算是获得支撑，投资者暂时还可以继续持股。此后股价跌破均价线，均价线也开始下行，说明当日空头已经开始占据上风，投资者需要暂时出局。当日下午开盘30分钟后该股有所走强，股价触碰到均价线，但始终难以逾越均价线，这说明均价线的压力很大，我们只能逢高出局。该股此后果然重归跌势，最后收盘的时候已经被完全打回原形。本例的均价线压制非常典型，反弹至均价线成为不得已的卖点。

如图3-5所示，川润股份7月18日开盘后开始拉高，形成一个双头后迅速下坠，股价很快跌破均价线，均价线也明显开始下行。可能很多投资者此时都来不及卖出，那只好等反弹了。10:30后该股有一个迅速的拔高，但是股价碰触均价线后始终难以有效突破，可见均价线的压力很大，投资者只能暂时离场。该股此后有多次反弹，但都无力突破均价线，当天走势基本呈现疲态，空头完全掌控了局势。既然如此，每次反弹到均价线附近都是很好的卖点，短线投资者可以逢高出局。

如图3-6所示，水晶光电7月18日高开低走，股价迅速跌穿均价线，均价线也快速下行，这是比较恶劣的空头走势。高开低走有诱多的嫌疑，开盘后迅速下坠则让集合竞价的买入者只能眼睁睁被套。此后该股跌至前日收盘价之下，走势较为疲软。我们看下午开盘30分钟后的走势，股价多次挑战均价线，但下行的均价线明显具有很强的压制力，多头根本无法逾越，足见空头占据绝对优势，持股者只能逢高卖出了。此后该股果然继续下跌，几乎以全天的最低价收盘。

分时图卖出信号：跌破横盘区间

在分时图中，经常看到股价走势陷入横盘状态中，即基本呈现平行的上下震荡走势。横盘走势既可能发生在上升波浪中，也可能发生在下跌波浪中。后市向上突破横盘区间是买进信号，而一旦跌破横盘区间就是卖出信号。横盘意味着是密集的成交区域，其低点就是支撑位置，一旦跌破则意味着短线的支撑已经被突破，下跌趋势开始，自然是一个较为明确的卖出信号。

如图3一7所示，一致药业7月18日开盘后快速拉高，但是后劲不足，很快回到均价线附近横盘整理，此时还不能说当日走势已经变坏，还可以继续持股观望。10：25左右，该股突然下挫，股价跌破原来的横盘区间，进入下跌趋势，同时股价明确跌破均价线，这说明当时的多头防线已经被击溃，空头已经开始占据上风，后市进入空头走势中，持股者可以暂时卖出观望。此后该股又重复了一次横盘后破位下跌的走势。这种台阶式的下趴说明空头攻势逐渐加强，多头节节敗退，全天走势越来越疲软，投资者只能逢高出局。

如图3-8所示，冀东水泥7月18日开盘后快速下跌，然后有一个短暂的横盘，此后又快速跌破了这个横盘的平台，说明多头的盘中抵抗很快放弃，空头越来越强势，后市将进入明确的空头走势中。持股者应该在跌破横盘平台的时候止损出局，这样还可以避免后市持续的下滑。对于这种跌破横盘平台的个股，当日我们不能抱有过多幻想，因为多头虽然进行过防御，但最终还是被空头击溃，后市相对悲观。

如图3-9所示，英特集团7月18日开盘后走势不温不火，基本就是围绕着均价线和前日开盘价横盘震荡。上午临近收盘时股价跌破均价线，走势有变坏的趋势，不过此后只是继续在均价线下方附近横盘，看似还没有完全走坏；下午开盘后不久，走势开始变坏，股价很快跌破此前的横盘区间，下跌速度加快。跌破横盘区间说明多头的防线被击溃，后市将进入下跌趋势中。投资者在跌破横盘区间的时候应该及时出局。

卖出形态

案例一：

我们看到指数在一段时间当中都是以跳空高开高走的阳线为主，可以说短期之内指数涨幅巨大，但是细心的朋友也可以观察到虽然指数是节节高升，涨势惊人，但是下方的量能却没有出现相应的放大，这种走势就是无量上涨自然持续的力度和时间有限。

我们可看到图中A点处就出现了一个带有长下影线线的阳线，很多人都认为待用长下影线的实体说明有主力在其中托底，后期有继续上涨的趋势。有这种想法是对的，但是也需要结合之前的个股的走势来分析，我们可以看到A的最低点已经是快跌到前一根大阳线的实体下沿，说明主力的控盘力量已经开始变弱，但由于收盘价是高于前一天阳线的收盘价，因此此时我们需要第二天的行情配合来判断，第二天我们看到开盘价已经是开在A点实体的一半的下方，这说明主力已经力量减弱，虽然盘中有创出新高走势，但也只是拼尽全力，最后的疯狂而以，因此一旦盘中看到这种高位吊颈线的行情组合，就是我们必须离场的时刻。

案例二：

我们可以看到相比较上一个案例中的组合K线，在这个案例当中，我们就更好判断是走还是留，因此这种卖法的标志就是一根放量巨阴线的出现。可以看到个股在上涨了一段时间之后，直接出现跳空高开走势，在创出近期新高之后就开始高开低走行情，同时下方量能出现了5倍左右的放量，这种天量天价的行情出现，第二天低开低走是大概率事件，这是动能的提前消耗，一般出现这种天量天价有两种情况，一种是主力实力强悍，故意拉高让散户不敢跟进，还有一种是实力不够因此强行最后硬拉一把，骗人过来接盘，

我们看到第二天的跳空低开就已经说明了主力实力，因此这时候只有有拉升动作就是给我们逃命的机会。

案例三：

个股从低位开始出现拉升走势，可以看到在短时间内已经出现了一轮不错的上涨趋势，但是在A股创出新高之后，第二天出现一个阴十字星K线，但是由于他的收盘价在前一天阳线一半附近，因此还不好现在就下结论说市场要下跌，随后第三天C点依旧出现十字星，这已经是属于高危滞涨，

这种高位滞涨就是因为前期指数涨幅过大，致使很多跟风盘出现跟随主力坐轿子，那么主力在已经受益颇丰的情况下，自然就会选择小幅出货方式，把盘子甩给新的接盘机构或者是散户，因此当我们可按到盘面滞涨，下方量能又出现连续萎缩的时候，这时候就是我们应该要走的时刻。

案例四：

这个指数就是我们在上文中出现了短期快速上涨一段时间后开始出现滞涨的走势，很多人虽然知道现在行情并没有继续上行，但是由于行情并没有出现太大的回落，因此他们认为这有可能是上涨途中横盘整理，会有二段上涨行情，这种想法是没有错的，很多时候主力会通过这种方式进行筹码收集，但是一旦出现像B点这种破位大阴线的走势，那么就是我们盘中要积极离场的时刻，这种大阴线的走势就是我们常说的断头铡走势，一般多出现于长期处于上涨趋势的个股当中，一旦这种断头铡出现，大家都必须要斩仓走人，切不可留恋抱有幻想。

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理，更多更具体的投资干货知识分享，后面将会为大家一步步分享！

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1、股市导图总纲