太阳每天都会升起来

可以用定投的理念来做期货么？需要注意什么？

观点很明确：不可以，即使是日内定投也不可以。

首先，定投是要有期限概念的

定投类似于银行存款的零存整取，在投机交易市场，通常是越到熊市就越要坚持购买，因为低成本的筹码，等到牛市的时候获利的空间更大，通过这点我们可以知道，定投最大的意义在于等待周期。

比如下图：

你在2012-2014年坚持定投投指数基金，到2015年牛市的时候收益就很可观了，当然后市也证明了及时止盈也是非常必要的。

所以我们经常可以见到的用在个股和基金操作中，他们最大的特点是没有持仓期限，而期货交易最大的区别恰恰就是有持仓期限，到期之后会被强制平仓，并且个人交易者是没有交割资格。

其次，期货的强制平仓制度

期货交易属于保证金交易，实行每日盯仓结算，不会允许你无限制的亏损持仓，在保证金不足的时候，甚至不是你自己想不想平仓的问题，而是会被市场强制平仓。

第三，任何交易方式都有特别合适的方法

之所以说基金和蓝筹特别适合定投，甚至可以忽略熊市逆势增仓，核心原因在他们的价值稳定性，

而期货的制度设计是的这种牛熊周期转换时断裂的，不同的牛市和熊市可能会在不同的交易合约上面呈现。

总结：

定投的意义在时间价值，时间价值的前提是交易标的本身风险性小，稳定性高，所以他特别适合指数定投和优质个股。

定投在某个交易阶段中实际上是属于“逆势加仓”，对于交易规则来说，这实际上是交易的大忌，因此，如果用在高风险的期货交易中，不会让你赚的更多，而是只会让你亏的更快。

大家经常再说，选择比努力更重要，正确的方法是得到一个好结果的前提条件，方法不对，只会让你离正确的方法越走越远。

END

交易匠人

不可以。

定投的理念适合股市，并不适合期货市场。

因为期货市场交易的是大宗商品。大宗商品，覆盖的是我们日常生活的衣食住行各个领域。

比如，铜，原油，大豆，玉米，黄金等等。

这些商品，其价格的属性是：波动。

上图是PTA的走势。

2007年上市，现在的价格比上市前还低。在这个过程中，价格各种波动，并没有股市隐含的长期震荡上行的属性。

它可是能保持长期无限持续走低的……

这是最重要的因素。

其次，期货之所以不适合定投，还有更多的原因。

首先，期货采用的是保证金制度。你1万块钱只能买1万块钱的股票，而你1万块可以买价值10万左右的期货品种。

这意味着，对于那些不熟悉期货交易保证金制度的人而言，存在着一种亏损方式叫：爆仓。

正常而言，定投股市是每日，每周或者每月持续买入一定数额的股票或者基金。但是，如果这样定额买入期货的话呢？

相当于时刻保持满仓。

这样的话，图中如下的走势：

意味着，你最大杠杆（满仓）的去交易期货，而且亏损继续满仓加仓。

这样的话，上面的3个框的走势，可以让你把自己的养老钱都亏进去还可能不够…

还有，期货的具体交易合约都有到期日的。

意味着每隔一段时间，你都需要移仓换月，这操作起来特别的费劲。

因此，这种即费时费力，没有正向收益预期，而且还有爆仓风险的交易方式。

我强烈建议各位远离。

天启量投

看到这个问题，不自觉的想开心乐下，早上刚发了一篇微头条，是关于约翰·博格，美国指数基金之父。

先来回答这个问题：期货不能用定投的理念来操作，需要注意的就是不要这样做，就这么简单。

那我所提到的基金之父，他和这个题目有什么关系呢

这要从他的投资逻辑谈起，他有句名言--

“面对复杂，请回归简单”。

对于投资，他忠告大家，金融市场的不确定性，投资者不宜频繁调整投资组合，从专业能力的角度上来讲，可能也不具备这样的专业素养，不如放到长期投资上，投资指数基金，后人在此基础上，衍生出一种新的投资模式就是“定投”。

网上有一组关于定投研究的数据，使用的投资标的是沪深300指数，我们先来看定投后的年化收益：

再来回过头看这段时间的沪深300指数走势情况，对比来分析这种投资的收益与市场之间的关系。

这段时间，经历一轮大的牛市，虽然经过后期的大幅向下调整，但后期的震荡上涨，回补了之前的下跌幅度，这样对于定投操作来说，是最有利的时间节点，所以预期收益率跑赢市场平均收益率，就很正常了。

定投在市场非收益方向走势下，是亏损的

定投是不是就意味着不会亏损，肯定不是的。

股票市场，或基金定投，赚取的是未来的收益，也即是预期将来市场会转好，步入上涨行情，也就是牛市中，这样整体价格会持续性走高，这样前期买入的低价股票，或是基金份额就会出现盈利，赚钱的逻辑在这里。

如果时机选择，或是遭遇上次下跌的时候，拿图中的上证指数来说，这段时间，定投就会出现亏损，浮亏，之前买的价格高，后面越买越低，亏损的幅度不断增大，虽然经过一段时间的反弹，但也不能够回补这段亏损。

定投存在的两个条件：时间价值和预期方向

1、时间价值

期货与股票不同，期货市场的合约都有到期日，不像股票市场，只要不退市，就可以一直持有，期货市场的平均持有周期一般是六个月，这样就会面临换合约的可能，这么短的时间并不适合定投来操作。

短期内，如果遭遇市场震荡，或者横盘整理行情，基本上不会有任何收益，并且还会有亏损的可能。

2、预期方向

股票市场只有一个方向，做多才能赚钱（融券交易是另一种模式，不作讨论），这样基本上只要市场处于低位，或者下跌一段时间之后，迎来上涨的行情时，定投就能赚取到预期的收益，但期货市场，则不是这样，下跌之后，可能会上涨，也可能会下跌，方向无法预期。

一旦预测方向错误，那基本上亏损是肯定的事情，这就与我们做定投的初衷相违背了，就失去了操作的意义。

这就是我要回答的全部内容，欢迎在评论区留言交流~~

职业交易员

从投资的角度来说，是不可以的，因为期货的本身是投机，期货不能产生利润，只是赚取一个差价。从另一个角度来看，市场上很多期货投机人，不断的把自己的闲钱，分批进场投到了期货市场，甚至把期货当成了自己的事业去经营、去奋斗，其实这又变向的做了定投，并且成功了。比如说近十年的成功人士汪星敏、丁伟锋、冯兵、陈向忠、冯成毅、傅海棠、林广袤、葛卫东等等。他们目前的身价少则上千万，多侧上百亿。

期货明哥

这个估计不行，定投比较适合风险小，收益相对来说比较稳定的产品，期货交易相对风险较大。如果照着定投的方式去做，那么是增加风险准备金呢？还是说增加仓位呢？如果是增加了风险准备金尚可，若是增加了仓位，等同于是增加了风险。

我看到有人说，可以同时开两个账户，一个做多，一个做空，做错的任由它爆仓，另一个账户肯定是盈利的。说这话的人，不知道他自己究竟做不做期货，还是说用这个方法确实翻了几倍。真要是这么容易，为何这个市场上还有那么多人亏钱？亏损的原因仅仅是方向没有看对吗？这样看起来未免太可笑了！

如果你仓位比较重，照这个方法做，可能过不多久就会出现两边亏钱的情况。每次大行情过后，总是会有人说：我之前就看对了，最后因为各种原因还是没拿住。实际上，真要是再给他这样的行情，可能过不几天他本来应该做多的，结果因为两天的回调就去做空了。直到最后可能这个人又会捶胸顿足地说，我本来就是整体看多做多的，打个短线被套了。这理由找的总是很充分，但已经没有任何意义了。

或许会有人说，这种定投的理念放到期货上未尝不可，只要放小仓位就可以，之后就补充资金，一直拿住单子。但问题在于，期货不像股票那样可以长年累月的持有，期货合约到期是要强平的。还有就是，你打算刚开始投入多少资金，后续增加多少呢？基金可以做定投是因为，交易的操作者只是用了你的资金，而做定投的投资者并不参与交易。我在想，如果你做的定投产品是偏向于期货的，这样倒是行得通，但这和做其它基金定投有什么区别呢？无非就是风险大了一点。

周培源

不可以。但是你可以先用两万块钱去做，腰斩了再加到两万，就这样小心的做两年。因为对于股票期货这种东西，即使你很认真小心，前两年也是亏钱的。

如果你把大部分钱都投入进去，而且定投，那也会稳定的亏损。做理财没有方法，所有的一切都是建立在自己能稳定盈利的基础上，没有这个，一切无从谈起。

做期货和股票交易需要非常专业的知识，还需了解技术知识和市场情绪的价值。从刚开始的一个小白到初步的了解市场，再到实现稳定盈利，你会发现你要学的东西一点也不比私募基金的经理少，对比一下，你就会知道自己该不该敬畏这个市场。

你得有基金经理的技术和分析能力，也得有他们的情绪把握能力，还有他们那样的获得外部消息的能力及对消息的反应能力，然后据此，在市场中相互搏杀。

稳定盈利是一切的前提，刚开始小资金做，别玩定投。只能是亏了很多了再加钱，永远保持用最少的资金做，等你可以稳定盈利了，你会知道自己该怎么做。你为什么会有这些问题，是因为你还不了解这个市场。对于新人，我的建议是，先活下来，再说其他。

到最后你会明白自己该做什么。

职业超短客

不可以，期货遵循着商品周期规律，不同于股票全额交易，期货作为保证金交易涉及到追加保证金，如果交易方向相反会被强制平仓，出现相反的极端行情，会爆仓。所以定投不适合，

行者FX

可以，但不建议。

定投的理念是只做一个方向，定投越多，押注越多，可想而知做反的后果是什么？风险越来越大，直到爆仓。况且期货是一个合约，合约有时间限制，合约到期就会强制终止交易，并进行实物交割。

如果定投期货，交易需要注意事项如下：

1、按固定仓位定投，与时间无关，坚持“看多不一定做多，看空不一定做空”的理念。这个理解很简单，大局方向的把握非常重要，比如螺纹和燃油，在介入之前就应该知道大方向是多，但不能追高，第一批建立仓位后，待其回到某个位置加上事先计划好的第二个仓位，一般这种做法都是主力大资金的做法，是市场的始作俑者，一般散户很难做到。止损必须设置，跟开车上高速一样，安全带要系上，为自己的安全负责，为自己的生命负责。

2、按时间定投，这种是对时间周期有深入的理解和研究，与第1种办法的理念是相同的，前者是基于空间的理解，而第2种办法的理念是对时间的理解。其实两者都是一样的。

—END—

交易札记

首先期货分为商品期货和股票期货，炒期货交易的对象就是买卖合约为主，是合同交易，简单的理解就是合同的相互转让。

期货可以选择持有到期，按照合同进行交割。举一个例子，如白糖期货，你可以持有到期提取白糖。但是大部分投资者并没有想持有到期，只想赚一个差价。所以称为投机。

期货交易每一合约都有退市时间，因此必须开展移仓换月。在移仓换月的过程中，从而会造成移仓盈利或损失，账户的资金使用率会产生变化。

移仓后的账户资金使用率为：新合约价钱x合同乘数x保证金比例x持仓数量/账户权益。

因此商品期货不适合定投，而在熊市中后期开启定投基金和股票，定投到牛市，持有到牛市点附近分批止盈，赚钱是没问题的。

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