截至2月7日17:39分，新型冠狀病毒肺炎確診31252例，死亡637例。
在連續4根陽線之後，今天的大盤走得略略有點“坎坷”，滬指盤中分別在開盤不久和10:30之後出現了一波跳水，讓人有一點擔心：
滬指今日分時圖
不過讓人鬆口氣的是，大盤在短暫的一波拋壓之後終究還是穩住了陣腳，滬指連收5根陽線創出反彈新高，同時創業板也頑強收漲再創3年多新高。
然而，“每經牛眼”注意到，今日的A股盤面上，前期的強勢個股出現了明顯的分化，消息面上面也有了不太和諧的聲音，下週這些強勢板塊和個股又該如何走呢？
部分前期暴漲醫藥股“炸板”，風險來了？
在經過此前的連續上漲後，今日A股醫藥整體出現調整，截至收盤，醫藥製造和醫療行業板塊在兩市各行業板塊中跌幅居首，分別下跌2.10%和1.73%。
今日兩市行業板塊跌幅排名
醫藥製造板塊中的強勢個股也出現了明顯的分化，既有紅日藥業、金花股份、聯環藥業等近10只個股強勢漲停，也有未名醫藥、達安基因、萊茵生物、人福醫藥、眾生藥業、天藥股份、香雪製藥等前期熱門個股跌幅超9%。其中，部分前期上漲幅度較大的醫藥股跟隨滬指盤中的跳水出現“炸板”：
魯抗醫藥今日分時圖
四環生物今日分時圖
據中證網報道，據wind數據統計，截至2月6日收盤，目前兩市開盤交易的3774只股票中，753只已然“收復失地”，佔比接近兩成。資金面上，753只股票中，雖然醫藥生物個股普遍漲幅居前，但有逾八成醫藥股遭到主力資金減持，267只醫藥股整體淨流出240億元，股均淨流出近億元。其中，九洲藥業、華大基因主力資金淨流出額均超過10億元，分別為12.39億、11.35億元；魯抗醫藥淨流出9.22億元，智飛生物、以嶺藥業、達安基因分別淨流出7.61億、7.56億、7.44億元，科華生物、人福醫藥淨流出額也均超過5億元。
值得注意的是，隨著最近部分受益於疫情的醫藥股迎來大漲，相關公司的股東開始打算逢高減持。Choice數據統計，2月4日~5日，太龍藥業、以嶺藥業、樂心醫療等疫情受益概念股先後發佈了重要股東減持計劃的公告。其中樂心醫療是實際控制人計劃減持，且擬減持的股份佔公司總股本的比例高達4%。
對此，有市場人士認為，醫藥股整體遭遇爆炒過後，相關炒作風險也越來越高，尤其是一些純粹靠概念炒作支撐的醫藥股而言，投資風險已經很高，投資者應該予以關注，避免在非理性的概念炒作中吃大虧。
值得注意的是，醫藥股已經在密集提示相關投資風險。一旦市場風向生變，疫情出現拐點，或者主力資金開始大面積出逃，那麼不排除醫藥股會出現集中性的拋盤，到時候那些估值虛高或者沒有真正概念的醫藥股，將大概率出現股價承壓的可能，這一點需要引起投資者的注意。
另外，投資者還應該關注到，最近醫藥股火爆的炒作過程中，機構專用席位多數出現在賣方席位中，而且，尤其在最近幾個交易日，個別營業部也出現了上億元甩賣醫藥股的情況，種種跡象可能意味著，大資金已經開始規避醫藥股可能面臨的回調風險。
受兩則消息影響，口罩股維持強勢
然而，另一個與疫情相關的板塊——口罩股——表現卻仍然相當強勢，似乎沒有明顯受到大盤盤中調整的影響！截至收盤，維科技術、泰達股份、嘉麟傑、道恩股份、南衛股份、振德醫療、奧美醫療、陽普醫療、尚榮醫療等多隻相關概念股漲停。
泰達股份近期日K線圖
上述幾隻個股，從1月下旬啟動以來，短短10個左右的交易日中，普遍漲幅都超過100%，近期很多都是連續漲停。
口罩概念股今日的強勢，與消息面的兩則新聞有著明顯的聯繫：
一、央行副行長潘功勝今日在國新辦發佈會上表示，為支持打贏疫情防控阻擊戰，央行設立了3000億元專項再貸款，提供低成本再貸款資金，對口罩、護目鏡、消毒液等企業快速放貸。
二、據央視新聞報道，國家市場監管總局日前下發通知，按照“統一部署安排、統一技術標準、統一工作要求”的原則，組織全國市場監管系統開展口罩產品質量監督專項抽查。要求抽查不干擾、不影響企業的正常生產過程，將產品質量與數量放到同樣重要位置，強化公正監管。對抽查發現存在不合格口罩產品的，責令企業迅速整改，整改合格後方可繼續組織生產。對故意違法生產不合格口罩產品的企業依法嚴肅查處。
此外，隨著下週返程高峰的到來，作為目前防護新型冠狀病毒重要工具之一的口罩，其需求量預期會有大幅增長，一些生產能力有富裕的上市公司短期轉產口罩以滿足需求。在實際需求旺盛的背景下，口罩板塊站上A股市場的新“風口”也是順理成章。
“外行”公司紛紛花式蹭熱點
不過，記者注意到，在目前A股的口罩板塊中，竟然還出現了原本屬於電子、計算機行業的漫步者、漢王科技等公司的身影。
其中，去年因無線耳機火了一把的漫步者最近幾天又因為口罩概念連續大漲。究其原因為漫步者旗下子公司控股子公司東莞利發愛爾空氣淨化系統有限公司有口罩生產業務。不過據漫步者2018年年報顯示，利發愛爾公司虧損額達2767.4萬元；去年中報顯示，利發愛爾公司虧損額為880.6萬元。漢王科技的口罩概念同樣是拜旗下子公司所賜，有類似情況的還有電力行業的福能股份等公司。
除了上述這些已經站上風口的口罩“外行”外，最近諸如汽車、電子代工等其他行業的公司也因為決定臨時生產口罩而受到市場的關注。
圖片來源：上汽通用五菱旗下寶駿汽車官微
2月6日，據報道，A股汽車龍頭上汽集團旗下的上汽通用五菱擬聯合供應商通過改建生產線的方式轉產口罩，用實際行動助力疫情防控阻擊戰。按照項目建設計劃，無塵車間由廣西建工集團負責改建，將於本月內建成投入使用，項目共計劃建成12條口罩生產線，包括了N95、一般醫用防護口罩生產線，日生產量預計達到170萬個以上。
電子代工廠工業富聯2月7日早間公告，公司新增從事醫用口罩的生產，目前預計2月底可實現日產200萬隻的產能計劃，優先用於富士康科技集團近百萬員工內部生產防疫保障；不佔用社會資源，為民眾口罩需求騰出空間；未來視情況積極對外支援輸出，為當前疫情防控工作提供有力支撐。目前首條日產10萬隻口罩生產線尚處於試產階段，產品資質認證尚在申請中。
2月4日，有媒體報道稱，贏合科技今年春節期間，緊急開發生產醫療平面醫用口罩全自動一體機，並與振德醫療簽署合作協議，合作開發KN95口罩全自動生產線。而贏合科技目前的主業為鋰電池生產設備業務。值得一提的是，2018年11月，公司還曾收購主營電子煙業務的斯科爾51%股權。
多隻口罩概念股做出風險提示
雖然近期市場對口罩的需求較為旺盛，但與此同時，多家相關概念股都公開表示，口罩等相關業務對公司業績不構成重大影響。
例如電力公司福能股份日前在互動平臺上表示，目前權屬發電企業正常經營；權屬子公司南紡新材已積極生產衛生消毒溼巾無紡布及口罩，同時籌建新增口罩生產線。公司主要業務為電力，上述業務對公司業績不構成重大影響。
決定新增口罩生產線的工業富聯在今日早間的公告中同樣指出：“鑑於使用安排和用途，預計對公司經營業績影響較小。”
即使是原先業務中就已有口罩相關業務的公司最近也在公告中坦言口罩業務佔比較小。例如，科創板公司瀚川智能日前發佈公告稱，雖然公司有口罩生產設備業務，但去年該業務佔公司收入的比例還不到2%。
據記者梳理，最近幾天曾發佈過類似相關風險提示的公司還有近期股價暴漲的奧美醫療、振德醫療等。此外，陽普醫療最近還在公告中提請投資者關注口罩生產成本上漲因素：“本次疫情發生以來，公司口罩等疫情相關產品原材料及物流成本上漲，該類產品的銷售對業績的影響存在不確定性，請廣大投資者注意投資風險。”
還有部分所謂的“口罩”概念股已發佈公告澄清其不涉及口罩業務。例如，江南高纖日前發佈公告稱，公司主要從事滌綸毛條和複合短纖維的研發、生產和銷售，滌綸毛條主要用生產高檔精紡呢絨面料；複合短纖維主要生產熱風熱軋無紡布、無塵紙，廣泛應用生產紙尿褲、衛生巾等一次性衛生用品，公司不生產口罩，下游客戶沒有口罩生產商。
延安必康也提示了風險：“截至目前，公司及下屬子公司尚無口罩生產業務，且尚未取得口罩產品生產許可資質。本次擬投資建設的口罩等疫控防護產品生產線項目尚待公司完成內部規劃和決策。”
人民同泰公告稱，“公司為醫藥流通企業，主要經營醫藥批發業務、醫藥零售業務。目前公司經營情況未發生重大變化。公司目前經營狀況正常，主營業務均未發生重大變化，公司不涉及醫藥製造業務。”
延江股份則公告稱，公司目前產品為PE打孔膜、打孔無紡布，主要應用於衛生巾與紙尿褲的面層，尚無客戶採購公司產品直接用於口罩的生產。針對公司生產的部分可能用於生產口罩的材料，其目前尚處於產品測試階段。
江南高纖公告稱，“公司不生產口罩，下游客戶沒有口罩生產商。”
需提防業績不佳口罩概念股的炒作
經濟觀察網披露數據顯示，中國是世界最大的口罩生產和出口國，全國獲得醫用口罩生產許可證的口罩企業共有353家，主要分佈在廣東（26家）、湖北（40家）、江蘇（48家）、江西（55家）、河南（68家）等省。
2月3日，國新辦發佈會上，工信部總工程師田玉龍表示，我國的口罩總體產能是每天2000多萬隻，從總體來看產能還需要一定時間恢復。
第一財經援引兩協會回應稱，口罩不屬於大宗常用物資，前期國內很多口罩生產企業產能利用不足。隨著節後各地陸續復工，全國的口罩產能將得到迅速提升。部分企業已經啟動7天24小時全產能生產。一條生產線提高至原來3倍產能。同時原有的大量非醫用口罩生產企業，在完善了淨化、消殺菌等工序，經檢驗合格即可以生產普通醫用口罩，國家有關部門已開通了相關生產資質的快速審批通道。
中信建投證券指出，根據疫情防護要求，目前在各地政府指導下，醫用口罩、防護服等產品的各項緊急擴大產能措施持續開展中，但因資金、工人、原材料供應等需逐步到位，以及部分省際物流運輸受限等非生產性因素制約，雖然政府對醫用口罩、防護服等生產給予支持和協調，但客觀上恢復和擴大產能仍需要一個週期。
根據當前疫情實際情況以及政府公佈情況，目前口罩和醫用防護服依然存在亟待解決的需求缺口，相關部門正在積極推動具備條件的廠家轉化、擴大口罩和醫用防護服產能，以政府統一採購、調撥的形式支持防疫大局。
萬聯證券指出，從產業鏈來看，口罩、防護服是由最上游的聚丙烯經過一系列加工得到SMS無紡布，無紡布再加工製得口罩和防護服。據工信部消息，當前我國口罩產能大約在2000萬個/日，N95口罩產能約為60萬個/日，目前這部分企業的開工率為70％，即日產1400萬個；防護服的國內產能為3萬套/日，而日需求達到了約10萬套，這其中存在著巨大的供應缺口。這其中的主要原因是中游SMS無紡布的短缺。國內無紡布的整體產能規模雖然巨大（2014年達到了235萬噸）但醫用無紡布SMS產能僅為48萬噸，在國內的產能也與口罩、防護服的產能相匹配，疫情爆發以後口罩、防護服需求量的暴增導致了中游SMS無紡布的短缺。
對此，前海開源基金首席經濟學家楊德龍提示投資者稱：“要小心一些炒作疫情概念的醫藥股，比如受益於疫情的口罩、口服液等，都屬於短期的業績增長，疫情過後可能馬上下降。”
香頌資本執行董事沈萌表示，從A股開市後部分個股單日上漲的情況來看，並非是構建在個股業績和淨收入等各方面財務數據之上，而是人們普遍心理預期和市場情緒推高了價格，存在較多炒作泡沫成分。
“例如以口罩股為例，目前由於供求關係緊張、政府管理等因素，口罩市場存在一定的非市場化狀況，另外在疫情風波後還存在產能過剩的可能性，拉長至全年來看，這些口罩生產公司是否獲益？業績是否增長？仍存在較大不確定性。”沈萌說。
部分內容綜合自金融界、Wind資訊、北京商報、南方都市報等
投資有風險，獨立判斷很重要
本文僅供參考，不構成買賣依據，入市風險自擔。
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