2020-02-19 08:23:16 佚名

Linzq768

我觉得这句话表达2个意思：

（一）告诉你要理财。

（二）定投是复利的，用时间跑赢通胀。每月坚持定投几百块，坚持30年就是时间跑赢通胀。

至于说行不行呢，我觉得可以从以下几个方面考虑：

首先，你说行不行，你的目的是到了退休时，理财的钱可以满足基本需求还是要达到财富自由的地步呢？你预期要达到什么样的收益率才可以呢？

第二，定投一直向上收益也是要看基金的。

（1）比如养老险这种就可以一直大概年利率4%的话，可以达到你的预期收益吗。

（2）但是像其他基金的话，还是要注意A股的整体投资情绪的。你要知道经济发展是有周期性，股市有牛熊市。如果你买的时候在熊市，但是你卖出在熊市，那就不能保证收益了。

总之，

（1）你要确定你退休要得到多少收益，

（2）学习理财，根据你的收益筛选基金，知道什么时候进场，什么时候出场。操作策略要在实战中升级！

希望对你有所启发！

实现财富自由

关于基金定投，给你分享一下我是如何从一个基金小白开始买基金的。

我最早买基金是在2008年之后，正好大盘是从6000多点往下跌，股市一片灰暗。

当时也是在网上，看到很多帖子，说买基金保险，比股票风险低，利润高。理财专家推荐的就是指数基金。于是就每个月定投300元买了一支指数型的。

结果可想而知，正是熊市，大盘都在下行，指数基金我持有了一年多，将近二年，一直是亏损的状态。当时的心情真是灰暗无比。我在基金定投的同时，还买了一些其他的基金，基本没有盈利的。

因为工作关系，经常去公司附近的一个银行，认识了里面的一个大堂经理。他给我推荐了几只基金，所有的都盈利了。对于他，我还是很信任的。在他的建议下，我把自己当时头脑一热，买的不好的基金也卖了，指数基金也停止了定投。

但是，当时他让我买的到底是什么基金，我根本不知道。对于基金，也是一知半解。

后来家里要买房，就把所有的基金都卖了，当时总的来说是盈利的。

就这样，我将近有七八年没有再买基金了。后来房贷的压力越来越小，手里有点余钱了，总想着再投点什么，毕竟钱拿在手里就贬值。当年的大堂经理早已不在了，新人我也不认识，更不信任。当时觉得买基金靠谱一些，我就开始看关于基金的书。从零开始学基金。

看完了才知道，基金里面有很多门道。比如基金的分类：货币型、债券型、股票型、指数型、 QFII型等等，太多了，而且每个类型的基金还有有细分的。比如指数基金有的对标的指数，有的对标大盘，有的对标中小板，有的对标医药股等等。即使对标的指数相同，不同的基金经理操作，盈利也不一样。如果你不去分析，盲目购买，很容易吃亏。

另外，并不是所有的基金都适合定投。货币型基金和债券型基金，不适合定投。

指数型基金适合定投，也要先分析，后购买。

在做定投前，先看网上基金排行。

三年以上排名五星级的，做出一个名单来。我不止看了一个网站的排名，是二个以上网站的排名，重叠的，才会选出来。

2.看股市

指数基金和股市的关系很大，都是根据股市的涨跌起伏的。

因为我看好的基金对标的是大盘指数，所以入手前，先看大盘，如果大盘刚从高位往下跌，千万不要碰。我入手之前，就是等，等到大盘在一个相对低的位置。对于股市，我确实不懂。但是我会看大盘的点位，多少点，所有的网上理财频道，都会有的。尽量做到高位少投，低位多投。

巴菲特说过：”别人恐惧时我贪婪，别人贪婪时我恐惧“，对于基金，到底哪里是底，哪里是最高位，没有人知道。但是，我们要知道，基金跌得越惨，越是没人敢买的时候，应该越贪婪，买的越多，基金涨了很多了，很多人都抢着购买的时候，越要谨慎购买了。如果它的价格已经很高，最好赎回，获利了结。

最后，对于基金定投，很多人是每个月固定时间，固定金额来购买。对于很少看基金的人来说，是一个不错的选择。但是如果时间充足的话，最好是多看看。尽量在低点多买点，也可以每周甚至每天定投。到了高位，该跑就跑。因为所有的大盘都会有熊市和牛市。如果你在高位没有抛，再等到低点，就又是另外的一波行情了。

希望我的经验对你有所帮助。

Grace赛

关于这个问题，其实我是没有发言权的，因为我也不懂投资，不懂资金抄盘，之所以要来分享一下，是因为我在2013年前就购买了一个基金，每个月存300元，上个月的时候，账号上就是这样子：

我真不懂操作这个东西，只是觉得每个月把300元钱交给银行，不放在那嘛也不知道花到哪去了，所以，这只是一个存钱的习惯吧，10年20年或者30年之后，能不能赚钱，这个真难讲。甚至我在想20年后能不能把这个本金取回来也是个未知数。

关于每月定存几百元的这种理材行为，我们应该像个傻子，三百元可能不够哥几个一次夜宵，一个月看个电影，一件衣服，总之，在这个消费者偏高的当下，三百元是很容易就花掉了的。说花就能花，说不花嘛也控制得了，但最后还是不知道钱去哪了。在这种情况下，我觉得还是存起来吧，像个傻子一样，每个月按时存进去，管他十年后会是什么样子哟。

所以，如果你也能这样想，每个月就定期存它几百块钱呗，说不定在几十年之后还有一笔意外的零花钱呢。

淘宝美工老申

别相信，最起码自己不懂的时候买轻易买，说说我自己经历的事情，我在农业银行柜员的推荐下买了基金定投，当初买的时候说的是一个月存500，一年能有差不多700块钱的利息，我就买了，结果……呵呵，我存了13个月的，别说利息了，本金都赔进去一千五，账户里只有5000块钱了，再也不信她们说的了，最起码不懂的不要买，一年存一万，等你老了一毛也没有了，都贡献给银行了

LivYY

非常可行，谈一谈我个人的亲身经历，以前每个月工资发了基本上都花了没剩多少钱，从18年下旬开始我看到支付宝上有个基金定投（原来完全没在意），然后就试着设置了一个基金定投，每月存500元一直存到现在，这段时间疫情防控期间出不了门上不了，工资当然也是发不了的。这个时候我定投的基金就有用啦，用它来还花呗、应急实在是太好啦。

肖家四郎

每月几百块，那么一年就是几千元。为了便于计算，我们假设每月定投500元，那么一年定投就是6000元。10年就是6万元。坚持30年就是总共投入18万元。以投资A股指数为例，A股指数20多年来从几百点涨到现在的几千点，上涨了约10倍左右。由于是定投，不是一次投入18万元，所以收益肯定不到10倍。所以可见，如果定投大盘指数基金，即便是投资30年，由于每月定投的钱数只有几百元，那么几十年后也不可能有太惊人的收益。最大的可能性是30年获得总投入资金五倍或八九倍的收益。

如果不定投大盘指数基金，去定投其它类型的基金。那么这个收益就很难稳定了。也许30年以后能获得百倍的收益，也可能30年后收益还不如存款。因为股票型基金的各品种基金在30年内的走势会怎么样，这是很难确定的。这是个基金经理的水平还有产品的行业性质都有关系的。有的行业可能30年以后就没落了。有的行业可能30年以后非常火爆。只有指数基金从长期来看是必涨的，是最稳定的收益。

所以要进行基金定投之前，要想好定投的基金品种还有自己能承担的风险，加上要兼顾自己的投资目标。权衡之下，才能确定基金定投是否可行。

孟可的思想空间

首先不谈坚持30年，先说坚持定投10年会有怎样的收益？再说坚持定投10年会有怎样的收益？最后说怎样定投收益更好？

一般定投对象可以选择主动型基金和被动型基金，但是更适合定投的是被动型基金。

一、以2010年1月1日开始定投，每月定投1000元为例，分别定投上证50、沪深300、中证500和创业板的收益率是多少？

（一）上证50

选择易方达上证50指数A作为定投对象进行回测，可以发现定投到2020年1月27日，共投入121期，定投总本金为12.1万元，当前的总资产为24.8万元，定投收益率达到105.35%，收益12.7万元。

（二）沪深300

选择博时沪深300指数A作为定投对象进行回测，可以发现定投到2020年1月27日，共投入121期，定投总本金为12.1万元，当前的总资产为20.4万元，定投收益率为68.8%，收益8.3万元。

（三）中证500

由于中证500指数是成立于2013年，所以选择南方中证500ETF作为定投对象，从2013年开始回测，可以发现定投到2020年1月27日，共投入84期，定投总本金为8.4万元，当前的总资产为9.2万元，定投收益率为10.12%，收益0.8万元。

（四）创业板

由于创业板指数也是成立于2013年，所以选择易方达创业板ETF联接A作为定投对象，从2013年开始回测，可以发现定投到2020年1月27日，共投入85期，定投总本金为8.5万元，当前的总资产为9.67万元，定投收益率为13.72%，收益1.17万元。

（五）存款收益

如果将定投的本金全部在2010年1月开始存入银行，并且按照三年的年利率2.75%开始计算，截止2020年1月27日，本期的本息总金额为15.45万元，收益3.35万元。

从以上回测可以发现，从具备定投条件开始，定投上证50和沪深300的收益率均远远高于银行存款，从中证500和创业板指数成立之时就开始定投，截止目前也具有至少10%的收益率，但年华收益率是不如银行存款的，但是银行存款是按照一次性投资计算，而定投是分期计算的，如果存款按照相同的策略进行定期存款，存款收益率可能不如定投。

二、如果以2015年5月股市最高点开始定投，每月定投1000元为例，分别定投上证50、沪深300、中证500和创业板的收益率是多少？

（一）上证50

选择易方达上证50指数A作为定投对象进行回测，可以发现定投到2020年1月27日，共投入57期，定投总本金为5.7万元，当前的总资产为8.39万元，定投收益率达到47.21%，收益2.69万元。

（二）沪深300

选择博时沪深300指数A作为定投对象进行回测，可以发现定投到2020年1月27日，共投入57期，定投总本金为5.7万元，当前的总资产为6.9万元，定投收益率为21.17%，收益1.2万元。

（三）中证500

选择南方中证500ETF作为定投对象，可以发现定投到2020年1月27日，共投入57期，定投总本金为5.7万元，当前的总资产为5.4万元，定投收益率为-4.71%，收益-0.3万元。

（四）创业板

选择易方达创业板ETF联接A作为定投对象，可以发现定投到2020年1月27日，共投入57期，定投总本金为5.7万元，当前的总资产为6万元，定投收益率为5.35%，收益0.3万元。

（五）存款收益

如果将定投的本金全部在2015年5月开始存入银行，并且按照三年的年利率2.75%开始计算，截止2020年1月27日，本期的本息总金额为6.44万元，收益0.74万元。

从以上回测可以发现，及时从2015年股市最高点开始定投，定投上证50和沪深300的收益率均远远高于银行存款，而中证500和创业板的收益率不如银行存款的。

而以上的这些定投都是最简单的定投，没有在最高点卖出的情况下的收益情况，而对于定投有许多种方法，其中最具有代表性的就是定期不定额，而如何进行定期不定额的投资？所有的指数基金采用的方法都一样吗？

三、定期不定额投资策略

定期不定额的投资策略要和盈利收益率法和博格公式法相结合，并且每种指数基金的投资方法是不相同的。

（一）什么是盈利收益率法？

盈利收益率就是市盈率的倒数，即盈利收益率=E/P。

当盈利收益率大于10%时，开始定投。
当盈利收益率小于10%，但大于6.4%时，坚定持有已经买入的基金份额。
当盈利收益率小于6.4%时，分批卖出基金。

（二）什么是博格公式法？

博格公式：指数基金未来的年复合收益率，等于指数基金的投资初期股息率，加上指数基金每年的市盈率变化率，再加上指数基金每年的盈利变化率。

在市盈率或市净率处于历史底部区域的时候坚持定投。
市盈率、市净率进入正常估值，暂停定投，继续持有。
当市盈率、市净率进入历史较高区域的时候卖出。

盈利收益率和博格公式分别适合不同的指数，具体情况如下：

（三）如何进行定期不定额定投？

1.定期不定额+盈利收益率法

使用盈利收益率法的基本原则就是指数基金的盈利收益率越高，投资价值就越高，越值得投资。以盈利收益率首次达到10%以上时的投资金额为基准，之后每个月定投的金额，可以采用下列公式来计算：

这样做的好处就是盈利收益率越高，买入越多，可以帮助我们在相对低估的时候买入更多，相应地在估值稍高的时候则会买入更少。

2.定期不定额+博格公式法

博格公式包括市盈率和市净率两种情况，因此使用博格公式进行投资时，每月定投的金额可以用以下公式来计算：

而无论是盈利收益率法还是博格公式法的公式中的n是定投放大器，根据投资自身的投资经验和资金来进行选择，对于一般投资者而言最好选择1。有条件、资金较多的朋友，将n设置为2也就可以了。

综上所述，通过对指数基金过去十年和五年的投资收益回测，可以发现每月坚持定投是可行的，而如果能够采取更有效的投资策略，那么将会取得更好的投资收益。

价值投资微观

趁你年轻，做基金定投，是最好的投资方式，如果你今年30岁，现在开始定投，你每月定投1000元，定投30年，假设平均每年的收益率是12%（指数基金平均收益），你知道30年后是多少钱吗？（图）

定投30年，你的资产会变成324万，收益是288万，收益率是800%，本金是36万。假设平均寿命按80岁计算，60岁退休，那么你每月可获得13514.63元。

如果你想在中间赎回，先要设定一个赎回目标，假设收益率达到35%时，就是你赎回的目标，那么当收益率达到35%时就立即赎回。再把原来定投的金额再增加35%，即1350=1000+1000*35%，这样以后每月的定投。由原来1000元就增加到1350元，然后再继续定投，如果每次赎回时，你都按收益率比率增加定投金额。那么你会获得更高的收益率。

基金定投还有一个好处，就是不但能让你获得丰厚的收益，还可以避险。假设你在2007年上证指数在6124点时，开始定投一只沪深300指数基金，2015年5178点时赎回，表面上看是亏损的，但实际上你是盈利的。（图）