2020年2月23日，據投資者透露，張家港公安局經偵某警官回覆稱，“鍾玉是以

一、違規披露重要信息罪

《中華人民共和國刑法》第一百六十一條規定了違規披露、不披露重要信息罪：

依法負有信息披露義務的公司、企業向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規定披露，嚴重損害股東或者其他人利益，或者有其他嚴重情節的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金。

立案標準：涉嫌下列情形之一的，應予立案追訴：

（一）造成股東、債權人或者其他人直接經濟損失數額累計在五十萬元以上的；

（二）虛增或者虛減資產達到當期披露的資產總額30%以上的；

（三）虛增或者虛減利潤達到當期披露的利潤總額30%以上的；

（四）未按照規定披露的重大訴訟、仲裁、擔保、關聯交易或者其他重大事項所涉及的數額或者連續十二個月的累計數額佔淨資產50%以上的；

（五）致使公司發行的股票、公司債券或者國務院依法認定的其他證券被終止上市交易或者多次被暫停上市交易的；

（六）致使不符合發行條件的公司、企業騙取發行核准並且上市交易的；

（七）在公司財務會計報告中將虧損披露為盈利，或者將盈利披露為虧損的；

（八）多次提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，或者多次對依法應當披露的其他重要信息不按照規定披露的；

（九）其他嚴重損害股東、債權人或者其他人利益，或者有其他嚴重情節的情形。

據2019年7月5日康得新披露的證監會行政處罰事先告知書顯示，2015年至2018年，康得新年報存在以下四項重大虛假或遺漏：

• 在年報中虛增利潤總額119億；
• 未在歷年年報中披露控股股東非經營性佔用資金合計531億元的關聯交易情況；
• 未及時披露及未在年度報告中披露為控股股東提供關聯擔保的情況；
• 未在年度報告中如實披露募集資金使用情況。

由此造成的嚴重後果包括：

上市公司全部賬戶被封，流動性枯竭，債務違約，生產經營受到嚴重損害；

債權人債權質量嚴重受損，可收回金額大打折扣；

股東股票價格從最高26塊多跌到3.52元，且存在退市風險；

給當地政府就業、產值、稅收等造成嚴重負面影響。

因此，從

不過，根據型法規則，該罪名的最高型為三年。

二、背信損害上市公司利益罪

《中華人民共和國刑法》第一百六十九條之一規定了背信損害上市公司利益罪：

上市公司的董事、監事、高級管理人員違背對公司的忠實義務，利用職務便利，操縱上市公司從事下列行為之一，致使上市公司利益遭受重大損失的，處三年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處罰金；致使上市公司利益遭受特別重大損失的，處三年以上七年以下有期徒刑，並處罰金：

（一）無償向其他單位或者個人提供資金、商品、服務或者其他資產的；

（二）以明顯不公平的條件，提供或者接受資金、商品、服務或者其他資產的；

（三）嚮明顯不具有清償能力的單位或者個人提供資金、商品、服務或者其他資產的；

（四）為明顯不具有清償能力的單位或者個人提供擔保，或者無正當理由為其他單位或者個人提供擔保的；

（五）無正當理由放棄債權、承擔債務的；

（六）採用其他方式損害上市公司利益的。

上市公司的控股股東或者實際控制人，指使上市公司董事、監事、高級管理人員實施前款行為的，依照前款的規定處罰。 犯前款罪的上市公司的控股股東或者實際控制人是單位的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照第一款的規定處罰。

從公開事實看，鍾玉涉嫌以明顯不公平條件提供資金（現金歸集）、無正當理由為其他單位或個人（康得集團）提供擔保等。

三、其他罪名

此外，鍾玉還涉嫌虛假出資、抽逃出資罪、

（一）虛假出資、抽逃出資罪

公司發起人、股東違反公司法的規定未交付貨幣、實物或者未轉移財產權，虛假出資，或者在公司成立後又抽逃其出資，數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處虛假出資金額或者抽逃出資金額百分之二以上百分之十以下罰金。 單位犯前款罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。

鍾玉通過資金歸集等形式，將康得新、康得碳谷、康得復材、中安信等公司資金抽逃近百億，其中康得碳谷抽逃註冊出資已經經過山東省兩級人民法院審判，由於其抽逃出資行為，造成第三方上市公司康得新基於關聯關係，被康得碳谷除名，造成嚴重後果。其他公司由於其抽逃出資行為，導致各公司債務違約，生產經營困難，後果極其嚴重。

（二）騙取貸款、票據承兌、金融票證罪

以欺騙手段取得銀行或者其他金融機構貸款、票據承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機構造成重大損失或者有其他嚴重情節的，處三年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處罰金；給銀行或者其他金融機構造成特別重大損失或者有其他特別嚴重情節的，處三年以上

鍾玉通過財務報表造假等欺騙手段，為康得集團、康得新等實際控制的公司，取得數十億元銀行貸款、債券發行等，給銀行和其他債權人造成了重大損失，情節極為嚴重，應觸犯該名。

（三）挪用資金罪或挪用公款罪

此外，特別值得注意的是，雖然很多人認為鍾玉挪用上市公司資金達上百億，應構成挪用資金罪或挪用公款罪，不過，根據我國刑法規定，挪用資金罪或挪用公款罪的犯罪主體，均為金融機構或其員工。其中：

• 金融機構工作人員利用職務上的便利，挪用本單位或者客戶資金的，構成挪用資金罪；
• 金融機構違背受託義務，擅自運用客戶資金或者其他委託、信託的財產的，構成挪用公款罪。

這兩款罪名，均與普通公眾所理解的挪用資金、挪用公款不同，鍾玉所涉及的資金挪用，應按背信損害上市公司利益罪、違規披露、不披露重要信息罪定罪處罰。

四、鍾玉被逮捕了，多久能判？

事實上，沒人能告訴你被逮捕後，多久可以判完。

一般來說，逮捕後的司法程序包括：

• 公安偵查；
• 移送檢察院；
• 檢察院向法院起訴；
• 法院一審；
• 法院二審（如果上訴）。

僅就逮捕後的公安偵查環節，時間就可能長得離譜。

一般情況下，逮捕後公安偵查的時限是2個月，案情複雜的，經批准可以延長1個月，重大複雜的案件經省級檢察院批准，又可以延長2個月，可能判處十年以上的，經省檢察院批准，又可以延長2個月。這些加起來，最長就可以達到7個月。

最恐怖的是，偵查過程中發現犯罪嫌疑人另有重要罪行的，以上時限重新開始計算……

因此，鍾玉從2019年12月被批准逮捕，鑑於其涉案的複雜性，公安偵查半年以上很正常。

五、鍾玉定罪，上市公司能否逃出生天？

事實上，鍾玉定罪，與上市公司是否退市關係不大。鍾玉定罪，依據的是刑法，而上市公司是否退市，則依據證監會及交易所制定的相關業務規則。

在雅百特一案中，當時證監會及交易所，因雅百特公司可能涉嫌違規披露、不違規重要信息罪被判刑，從而觸及當時的退市情形。事實上，根據我國刑法規定，第161條違規披露、不違規重要信息罪，僅針對個人，並不針對單位，也就是說，上市公司並非該罪的犯罪主體，是不可能犯該罪的。因此，最終的結果是，雅百特相關責任人員被定該罪，而公司則免於處罰。這並不是因為某些人理解的上市公司和責任人“一罪不二罰”，而是刑法規定的罪名，本身就不針對上市公司。

事實上，無論是刑法，還是行政法規，均沒有“一罪不二罰”的說法，單以本文所涉及的虛假出資、抽逃出資罪、騙取貸款、票據承兌、金融票證罪為例，均既處罰單位，又處罰責任人員。

鍾玉罪責難逃，牢飯肯定吃定了，不過這並不意味著他能扛下所有的責任。上市公司作為違反《證券法》、證監會行政法規及交易所業務規則的主體，其行為是否觸及退市情形，將成為其退市與否的唯一衡量標準。

根據現行法律、法規及業務規則，康得新因涉及信息披露重大違法導致連續四年虧損實際觸及強制退市標準，而處於準退市狀態。最終是否要退市，取決於：

重大違法事實的認定，是否最終導致重述後的財報連續四年虧損。

此外，由於康得新案懸而未決導致的新問題，也可能成為直接退市的觸發因素，比如，超過六個月不能披露年報。當前，距離2019年年報披露僅剩下兩個多月，康得新仍未找到願意合作的審計機構，無人審計導致年報難產的風險非常大。

目前綜合來看，康得新退市風險仍然極大，這也一定程度上解釋了，為什麼司法拍賣股票打四折，仍然無人問津的原因。