开伟观察

投资风险无处不在

任何投资产品都有其风险，包括国债和存款，只是认识风险的角度不同罢了。比如国债和存款只考虑信用风险，而不考虑流动性风险和市场风险中的购买力风险，那么国债和存款是没有风险的，为无风险产品。

但是你将流动性风险和购买力风险考虑在内，比如提前支取损失相应的利息收益，会进一步加大购买力风险，这也就为什么人们都说“越存钱越穷”。

例如80年代的万元户，如果只把钱存在银行或购买国债，那么到如今它会成为穷光蛋，甚至不如中产家庭一个月的收入——你能说国债和存款没有风险吗？

风险类型主要包括信用风险、流动性风险和市场风险。其中市场风险是一个大类，它包括购买力风险、政策风险、交易风险和价格风险等。

银行理财到底有没有风险呢？显而易见是有风险的

风险评测机构评测风险往往是没有将购买力风险和政策风险等考虑在内，考虑的是本金的安全性，即主要包括信用风险、流动性风险和市场风险中的价格风险这三类风险。

如果从这三种风险去考虑国债和存款，即使提前支取也不会造成本金损失，那么我们就称此类产品为无风险产品。

但是理财产品是通过资产管理的形式存在的，投资具有分散性，也不只投资存款和国债，所以任何理财产品都是存在风险性的。

比如购买余额宝零钱通等货币基金，它的风险性就是为低风险，主要投资短期货币工具，例如国债和存款，以及金融债和央行票据等，它本身损失的可能性极低，于是将其平视为低风险理财产品。

通常情况下，理财产品的风险标识分为5类，分别是：低风险、中低风险、中风险、中高风险和高风险，用字母R1到R5对应标识。

对于银行理财而言，在以前评估为低风险的理财产品，银行往往提供保本保收，其所有的风险变为流动性风险。而到2020年底所有的资管类理财产品都需净值化，而净值化之后，流动性风险变小了（跟公募开放式基金一样可赎回和申购），但市场价格风险会增大，即每天计算净值，资产价格存在波动。

但总体而言，持有十天半个月以上，低风险理财产品都是可以赚钱的，而中低风险理财产品“基本”是可以赚钱的。因此，不管是银行理财还是由其他金融机构提供的理财产品，对保证本金而言，长期持有低风险和中低风险理财产品都是可以赚钱的，也基本可以保证本金安全——风险性不大。

比如你购买余额宝，你担心过余额宝亏钱吗？但是在2006年国内却有几只货币基金因大额赎回导致单日收益为负，即单日它是亏损的；在美国还有货币基金因为次贷危机导致清盘等。

三人聚众

自从2018年资管新规落地之后，只要是理财产品，那么或多或少肯定有风险，唯一的区别就是风险的大与小。

理财产品的风险等级分类

目前商业银行按照理财产品的投向，将产品的风险等级划分为R1-R5五个层级，层级越高，风险越大，其中R1-R2的产品可以认定为低风险产品，R3产品属于中等风险产品，R4-R5属于高风险产品。

以工行为例，对于五个层级产品的说明中，R1与R2产品的本金和预期收益受风险因素的影响较小；R3为风险因素对本金会产生一定的影响；R4为风险因素对本金会产生较大的影响；R5则为风险因素对本金会产生重大的影响。越高的层级，你的本金越没有保障。所以说理财产品是有风险的，在购买之前一定要选择适合自己风险承受能力的产品（其实银行在客户购买理财之前，都会让客户填写一张风险承受能力测评表，以评估客户适合购买哪个层级的产品，但是部分客户为了所谓的面子，盲目乱填，导致最终购买到与自己风险承受能力不匹配的产品。）

最大的风险是什么？

虽然说银行的理财有五个等级，但是现实中R3及以上层级的产品银行极少发行，90%以上的银行理财产品风险层级都为R1-R2的产品；再者风险承受能力测评表进一步确保了用户所购买的产品再其承受范围之内。所以现实中真正因理财投资出现亏损的案例很少，理财产品最大的风险来源不在于产品本身，而在于银行的销售人员，也就说市面上常听说的两类：飞单以及虚假理财。

飞单：飞单一般是指银行工作人员为了获取高佣金违规向投资者兜售非银行自身发行的理财产品。比如某某金融公司，有一款理财产品销量不好，找到银行理财经理，承诺每销售100万元给予5个点的返点，这个返点远远高于销售银行自身理财产品的获得的收入，因此就会有人铤而走险。但是对于客户来说，资金失去了银行严格风控的保护就很容易“打水漂”。

虚假理财：虚假理财就是我们常常听说的萝卜章理财，银行销售人员（这部分人很多其实已经离职，只是用户不知道而已）往往采用伪造理财协议、私刻公章等手段,虚构银行在售高息理财产品,与投资者签订虚假合同,从而骗取投资者钱款。

如何避免风险

所有虚假理财产品基本都存在一个普遍的特征：高收益。虚假理财产品之所以有那么多人上当受骗，主要利用的还是投资者贪图高收益的心理，所以对于严重背离市场收益率的理财产品一定要抱120个小心。

2014年银监会在下发的39号文第五条第二款中明确规定，银行发售普通个人客户理财产品时，必须在宣传销售文本中公布所售产品在“全国银行业理财信息登记系统”的登记编码，客户可依据该登记编码在“中国理财网”查询该产品信息。正规的银行理财产品一般是以字母C开头的14位编码，如果你在中国理财网上查询不到该款编号对应的理财产品，一律视为虚假理财。

综上所述，只要避免了飞单以及虚假理财，那么投资理财产品的风险应该算是可控的，特别是R3以下的产品，基本无需过于担心。

鲤行者

说到银行理财已经不是什么新鲜的事情了，可以说，现在各大银行都有银行理财产品，也是属于银行吸收存款，揽储的一种产品，

首先，我们先了解下银行理财产品，银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。从定义上来看，银行理财是有风险的，风险由客户和银行共同承担，

不过从另外一方面看，虽说银行理财产品会提示有投资风险，但是风险是很小的，有接触的都知道，银行理财产品，还没有出现过有损失的情况，所以银行理财产品风险是很低的，基本是没有风险的，是银行存款以外比较好的选择。而且从客户的选择上来看，银行理财产品也是用户选择比较多的。

其次，任何理财产品都是有投资风险的，都说银行存款产品是最安全，但是严格的来说，就算是银行存款，也会有银行经营风险的问题，就是银行行因为经营风险出现倒闭破产，也会出现存款风险，毕竟国外的金融机构已经出现这种情况，所以就算是银行存款也是有风险的，只是风险的利率更小更低，而且，根据银行存款保险制度，银行倒闭破产最高可赔付用户50万，所以低于50万存款的用户，更不用担心，绝对没有任何风险。

最后，降低银行理财产品的风险，可以选择国有大行，毕竟村镇银行，地方性银行经营风险更高，投资理财风险往往不在于产品本身，而在于投资人，在于如何选择理财产品，学会正确的选择并适合自己的产品才是最好的。

总结：银行理财产品的风险在于选择，需要选择适合自己的理财产品，风险等级，期限，收益等都是适合自己的，才能降低风险，获得收益。

一个财经小人物

凡是理财产品都是不保本的，所以说都是有风险的，这里面存款除外，存款不是理财产品，存款是确定保证本金和利息的，那么如果银行破产了怎么办？所有的银行在经营过程中，根据银行保险条例，缴纳的有保险基金，国家规定，如果银行破产，最高赔偿金额50万，所以只要在一家银行单个人的名下存款不超过50万，就是安全的。

对于理财产品来说，最大的风险就是本金安全，但是在银行里销售的理财产品，是经过千挑万选的，安全度相对较高，根据风险等级，可以分为以下几种，等级为PR 1型的低风险理财产品，包括国债和货币基金。这类产品虽然不保本，但是出现亏损的可能性几乎为零。等级为PR 2型的理财产品，不保本风险较小，包括债券基金，养老保障管理产品，大部分银行理财。基于风险较高的包括混合型基金，股票基金，数基金等。

还有理财产品的风险，就是遇到了集中兑付，流动性丧失，无法兑现或延期，或者是收益没有达到预期收益率。这都是理财产品的风险。这就要合理的规划好你资金的使用期限和效率，来在稳健的前提下获得较高的收益。

大海侃股

首先投资都是有风险的，所以需谨慎。

那么，如何根据自己的情况购买银行理财产品呢，首先要知道银行理财产品是分几类风险。

理财产品风险由低到高分为R1（谨慎型）、R2（稳健型）、R3（平衡型）、R4（进取型）、R5（激进型）五个级别，一般情况下，风险等级在3级及以上的理财产品亏损的可能性相对较大。

知道银行理财风险分几级后，更要知道你所购买理财产品的投资标的。

通俗一点讲，“银行拿着你的钱去投资”，它拿去投什么风险越大那你的投资也就相应变大。

没有任何一款理财产品绝对保证你保本保收益，国家也不允许这样说，所以不要老是问理财经理保本不保本什么的。所以自己要知道理财，你购买的理财产品是什么投资，这样你心理有数，而不是被一些投资机构或者不负责任的工作人员给忽悠。

话又说过来，不管是银行的理财产品几级风险，除非是不可抗力因素，几乎都会达到预期收益，但是风险越高收益越高的产品，还要如实的告知客户。

真心话不冒险

银行理财产品到底有没有风险？最大风险是什么？在人们的投资理财过程当中，产生巨大的疑问。

因为在以往的投资理财过程当中，人们固有的思维是银行，是最安全的地方，把钱存到银行是最放心不过的。

尤其我们可以看到，60后和70后，最爱把钱存到银行里面，导致我国储蓄率高达80%以上。而随着近几年银行理财产品出现各种风险，导致人们对银行理财产品和银行存款出现了质疑。

那么银行理财产品到底有没有风险？具备什么风险我们接下来看一看。

理财产品的规定

银监会和保监会对所有理财产品都有明确的规定，不允许展示无风险。这就说明所有的理财产品都有风险，包括银行定期存款或银行活期存款。

银行的理财产品主要表现在，将客户的资金集中起来进行再投资，投资标的一旦发生风险，那么银行的理财产品同时也会产生无法兑付的风险，这种风险虽然小，但存在。

同时我们也可以看到银监会出台新的相关政策，一旦银行破产，储户的赔偿额度最高为50万。换句话来说你在银行存了5个亿的本金，一旦银行发生破产，那么你只能得到50万的赔偿。这就是一种巨大的风险。

也许有投资者会说银行不可能破产。但是我们换个角度来想，银监会出台这种政策，说明他们已经感觉到银行目前面临的危机，有可能部分银行出现破产。所以他们才会提前出台相关政策应对危机。

飞单风险

购买过银行理财产品的人，或者有过投资理财经验的人，都会明白飞单的含义。也就是说，银行工作人员利用银行办公场所销售，其他并不合法的理财产品。

这种理财产品本身就存在着巨大的风险，一旦投资者购买，也许本金无法收回。发生风险之后，银行唯一能做的就是开除当事人，而银行并不会承担相关的损失。

最终导致的结果就是投资者本人承担了所有的损失。

所以综合来看银行理财产品和银行里面销售的理财产品都存在着巨大的风险，散户投资者如果不注意就会遭受本金的损失。

由此可见，投资者一旦进行投资理财产品的投资者，那么就会面临着投资的风险，这种风险投资者一定要明白和清楚。

社长财经

临近年底，很多人手上都有一些困钱需要投资，于是，大家都在询问，投资银行理财产品有无风险？那么最大的风险是什么呢？对此，我们认为，天下没有白吃的午餐，银行理财产品是为你的财富保值增值，其收益率也不是靠大风刮来的，投资当然是有一定风险的。

实际上，自从2018年6月新的资管规定出台以来，银行理财产品的刚性兑付就要被逐步的打破。到2020年之后，银行的理财产品都不再承诺保本保息的。这主要是如果银行理财产品都保本保息，那岂不是银行存款一样了（这会导致银行存款大量流失），银行理财产品就失去了高收益必要，风险与收益向来是要匹配的。此外，监管层也要引导银行理财产品向净值化管理方向转型。

从目前情况来看，购买银行理财产品存在着三大风险：首先，银行理财产品根据不同的投资方向，给出了不同的风险等级。理财产品可以划分为五个风险等级：低风险、中低风险、中风险、中高风险和高风险，一般用R1、R2、R3、R4、R5来标示。对应的投资人等级也分为了谨慎型、稳健型、平衡型、进取型和激进型等几种类型。厌恶风险的投资者可以购买，可以购买R2以下的银行理财产品，R3以上的理财产品具有一定的投资风险，风险要自担。

再者，银行理财产品风险，往往是投资者盲目追求高收益率，或对理财产品不了解所造成的。在签订理财合同前，就应该了解这款银行理财产品的投资方向，所隐藏着有那些风险？而那些与黄金、股票、外汇等挂钩的银行理财产品，如果投资者并不是很熟悉的，千万不要去乱投资。只有对理财产品的风险充分认识后，才可以去购买理财产品。

最后，部分银行为了提高业绩，就受信托、基金、保险等公司委托，代售其他公司的理财产品。结果是一些中老年人在不知情的情况下，以为银行出售的理财产品，都是由银行负责的。却殊不知，银行还有代销理财产品的业务。而一旦签了银行代售的理财产品，如果发生投资损失本金的，那只能是由投资者自己来承担。所以，投资者在购买银行理财产品时，一定要搞清楚，到底是购买银行理财产品，还是购买了非银理财产品。

年底人们发了年终奖后，都想购买点银行理财产品。实际上，银行理财产品打破刚兑已是大事所势，未来风险会有一个逐步上升的过程。而购买银行理财产品最大的风险是，盲目去投资自己不熟悉高风险领域、盲目追求高收益回报，以及误买了银行代销的理财产品。所以，只要投资者能注意好几点潜藏风险，走上稳健型投资道路，银行理财产品的风险就会减少，获得稳健收益预期还是可以期待的。

不执著财经

以前我看到一个投资大师的观点，觉得非常有道理。他说，在你进行理财之前，首先要做的不是这一次可以赚多少钱，而是这一次理财会不会赔钱？最多能赔多少？

银行理财产品种类繁多，风险也不一而足，至于最大的风险，我认为就是有的投资者太相信银行理财，认为银行的理财产品没有风险。

长期以来，银行理财产品都是承诺刚性兑付的，如果出现亏损，投资者到银行去理论，往往会得到满意的解决，但是，这种“规矩”从2018年开始改变了。

2018年4月27日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”）正式发布实施，资管新规明确了理财产品的风险属性，要求资管单位必须向用户揭示理财风险，不得承诺保本保息，过渡期到2020年年底之前。

资管新规落地之后，银行纷纷成立理财子公司，银行理财产品开始独立运作，而且，监管部门允许银行理财子公司直接投资股票市场，银行理财产品从此进入规范运作的阶段。

相较于资管新规发布之前，我认为对于银行理财产品，大家最重要的就是提高自己的风险意识，国家推行存款保险制度后，银行破产的风险已经被揭示清楚了，难道理财产品的风险还不如银行存款高么？

但是，有的投资者仍然缺乏这种意识，认为银行理财产品没有风险，比如我的一位邻居张大爷，他就十几年如一日的投资银行理财产品，到现在也没有亏损过，他认为银行理财产品的风险也就是停留在口头上，为了合规必须和投资者说说而已。

你觉得他的观点对吗？风险意识不等于风险一定发生，风险也不一定等于损失，这就是区别，对银行理财来说，正是由于很多人缺乏风险意识，所以，我认为这才是最大的风险。

互金直通车

准确的来说，自从2018年资管新规发布并实施之后，银行对所有的理财产品不再有隐性的“兜底”承诺。理论上来说，凡是理财产品，皆是有风险的，只不过风险有高低罢了！

银行理财产品是否有风险，其风险的主要来源

要知道，我们都买的理财产品，其都是有具体的投资标的。因此，理财产品的风险高低，完全取决于其投资标的本身的风险大小如何。而银行理财产品的投资标的，大致为分为：

1. 国债。这个几乎是没有风险的。
   

2. 银行存款。投资者购买的理财产品，或多或少都会有一部分投入银行存款当中的。这也是银行“间接高息”揽存的一种常见渠道。这一部分资金也是非常安全的，相对风险几乎可以忽略不计。
   

3. 企业债、短期金融债券。这一部分投资，有一定的风险，不过由于期限都较短、且债券的信用等级较高，其风险也相对较低。
   

4. 股票、基金。自然不用多说，这一类产品虽然预期收益都比较高，但其本身的风险也很大。不仅收益会有很大的波动，本金甚至都会面临亏损的。
   

5. 其他金融衍生品。比如汇率、贵金属、指数等等，产品风险也很大，一般的银行理财产品是很少会参与投资的。

   
   

另外，银行理财产品的投资标的，并不唯一。有可能是“存款＋债券”的组合，也可能是“存款＋国债＋股票”，甚至其他组合。

而不同的组合，不同的配置比例，其所带来的风险也会有所差别。这正是，银行理财产品有风险等级高低之分的原因所在。

综上所述，银行理财产品当然是有风险的，不过不同产品之间、风险有高低之别罢了。因此，我觉得，作为普通投资者来说，不仅需要有一定的理财知识，也得适当培养自己的风险意识。过去哪种，购买银行理财、就“保本保收益”的思维，得彻底改变才行。

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财经者思

银行理财产品也是存在风险的，作为一家商业机构存在的风险当然就是经营风险。

在2018年4月28日，中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会 中国证券监督管理委员会国家外汇管理局《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》 ，与由中华人民共和国国务院于2015年2月17日发布《存款保险条例》中已经明确风险与保障。

《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》按照产品类型统一监管标准，从募集方式和投资性质两个维度对资产管理产品进行分类，分别统一投资范围、杠杆约束、信息披露等要求。坚持产品和投资者匹配原则，加强投资者适当性管理，强化金融机构的勤勉尽责和信息披露义务。明确资产管理业务不得承诺保本保收益，打破刚性兑付。严格非标准化债权类资产投资要求，禁止资金池，防范影子银行风险和流动性风险。分类统一负债和分级杠杆要求，消除多层嵌套，抑制通道业务。加强监管协调，强化宏观审慎管理和功能监管。

《存款保险条例》第五条　

存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。中国人民银行会同国务院有关部门可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额，报国务院批准后公布执行。

同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户的存款本金和利息合并计算的资金数额在最高偿付限额以内的，实行全额偿付；超出最高偿付限额的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。

存款保险基金管理机构偿付存款人的被保险存款后，即在偿付金额范围内取得该存款人对投保机构相同清偿顺序的债权。

關鍵字: 个人理财 风险 国债