7月已经到来，对于投资人士来说，如何总结过去，重新扬帆起航，抓住新的投资机会呢？
一、2018年政策变化亮点再梳理
对于投资者而言，了解政策变化，或许可以从中感知资本市场的方向。所以说，年中对政策变化的再梳理也是非常必要的。
1.制造业投资转利好。2018年去产能目标下调，再压减钢铁产能3000万吨，退出煤炭产能1.5亿吨左右，与2017年相比，钢铁减产目标减少2000万吨，退出煤炭产能由“1.5亿吨以上”变为“1.5亿吨左右”。可见，今年去产能的压力将减轻，从而对制造业投资的拖累也会减弱。
2.中央加大投资支持力度。中央预算内投资安排5376亿元，比去年增加300亿元，且基础设施建设向中西部倾斜。2018年要完成铁路投资7320亿元、公路水运投资1.8万亿元左右、水利在建投资规模达到1万亿元。
3.大幅度放宽市场准入。2018年将扩大金融业开放，下调汽车、部分日用消费品等进口关税，丰富国内市场供应，促进消费。在此背景下，消费类概念股、外贸概念股等有望受益。还将有序开放银行卡清算等市场，放开外资保险经纪公司经营范围限制，放宽或取消银行、证券、基金管理、期货、金融资产管理公司等外资股比限制。
4.启动新三年棚改攻坚计划。2018年开工580万套，较2017年降低20万套。同时租购并举向地方层面推进，继续实行差别化调控，坚持“房住不炒”。
二、关注主题投资机会
下半年资本市场的主题投资，除了延续去年重点“供给侧改革”之外，“改革开放”、“科技创新”、“生态”、“军民融合”、“乡村振兴”等也是重点线索。建议关注六大主题投资机会。
1.改革开放
2018 年是中国改革开放40周年，改革开放40周年是今年最大的政策主题。从目前看，改革开放 40 周年主题是围绕新时代一带一路的区域规划建设，对内将衍生自贸区、自由贸易港、粤港澳大湾区以及雄安、海南等区域性投资机会。例如，本次政府工作报告提出，“全面复制推广自贸区经验，探索建设自由贸易港”，表明其作为目前全球开放水平最高的特殊经济功能区，今年建设会有具体推进，18年可持续关注自贸港政策落地。
2.制造业
2018年下半年制造业政策支持力度仍会加强，增值税按照三档并两档方向调整税率水平，重点降低制造业税率，利好制造业企业；促进外商投资稳定增长，全面放开一般制造业。此外，高质量发展，尤其是先进制造业相关政策频频出台，也体现了国家层面对于从创新要素提高制造业发展质量的重视。建议大家关注受益国家财政扶持的新兴产业龙头，如半导体芯片和高端装备制造、5G等。
3.乡村振兴
自十九大报告重点提及“乡村振兴战略”以来，2018年农村工作会议、“一号文件”等政策也持续发力。加快建设现代农业产业园和特色农产品优势区、发展“互联网+农业”、多渠道增加农民收入、促进农村一二三产业融合发展等皆为18年乡村振兴的任务。因此，乡村振兴方面重点关注土地流转和规模化养殖和种植领域；农村电网改造和农村污水垃圾处理两大领域；农村消费升级，尤其是旅游、乡镇影院和母婴、个护等升级类消费品。
4.消费产业
新能源汽车、二手车、旅游消费政策支持力度稳中有升，报告提到“将新能源汽车车辆购置税优惠政策再延长三年”及“全面取消二手车限迁政策”。这对新能源汽车和二手车消费市场无疑是一种利好。投资人士可关注一下新能源汽车和二手汽车的相关概念股。而新能源的直接利好，自然会带动其细分下游中的锂电池能源，所以锂矿、锂电池等相关题材也值得关注。另外，医疗、文化、教育、科技板块依旧是老生常谈，相关的投资方向也值得看好。
5.生态环保产业
环保一直是近几年的热点话题之一。生态文明“千年大计”，污染防治与产业结构调整、落后产能淘汰密切相关，环境保护或仍是经济工作重要着力点。因此，投资者可关注可能政策受益的环保板块。
6.强军建设
今年的政府工作报告中就提出，“全面推进练兵备战工作，继续推进国防和军队改革，建设强大稳固的现代边海空防，深化国防科技工业改革”等，强军建设将带来相关行业的增量机会。
总体来说，今年投资基调还是维稳。不管上半年的投资做的如何，都要戒骄戒躁，建议做投资规划时紧跟国家政策的步伐，把握住投资风向标，提早谋篇布局。
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