2020-03-02 09:49:35 佚名

君瑶绿植花园

首先简单，相对而言，信托更安全。

已经有好几个回答解释了P2P和信托的不同，正好有网友提问，最近不能如期兑付的信托产品不断增加，难道信托和P2P一样也那么不安全吗？那我就从这个角度回应一下吧。

一旦P2P平台出现延期兑付，俗称“爆雷”，而信托与P2P有着本质上的差别，信托产品延期兑付≠爆雷。

1、流动性风险（信托）与恶意欺诈（爆雷的P2P）的不同

很多信托产品所涉及的资金链断裂问题，其实与信托公司本身的资金并无直接关系，而是融资方流动性出现问题导致资金链断裂。信托公司的自有资金与委托人资金有着严格而清晰的隔离；

2、底层资产明晰（信托）与资金不知去向（爆雷的P2P）的不同

相较于P2P投资者踩雷后的“两眼一抹黑”，信托投资者对自己所投资的项目底层资产是相当明晰的。目前，国内的信托产品按照项目类型来分，基本分为房地产信托、政信类信托、工商企业信托、金融市场信托这几类；

3、信托的高净值人士与P2P的草根客户的不同

信托产品投资者的基本条件为个人资产不低于100万美元；年收入不低于20万美元；已经至少15万美元投资于资本市场；对私募公司的投资总额不得超过个人总资产的20%等。即都是高净值人士，有足够的市场投资经验和风险判断、承受能力，一般信托产品出现延期兑付，并不会影响这些投资者的生活。

4、最关键的是持牌（信托）与非持牌（P2P）的区别

截止目前，中国境内总共仅有68家信托公司，可以说信托牌照属于绝对的稀缺资源。信托公司的各项业务，既要遵守《信托法》的规定，又要符合银保监会的规则。信托公司发行信托产品都需要做相关备案，产品出现延期兑付的情况也许及时上传征信系统。监管部门也会对信托公司的业务进行及时适当的指导与规范。

总之，信托比P2P要安全很多很多，点到为止吧。

你对这个问题有什么更好的意见吗？欢迎在下方留言讨论！

陈思进

很显然，从投资风险高低看，信托的投资风险，要远远低于P2P的投资风险。下面来说说理由：

我们先来说说信托，第一，信托是持牌经营，受到国家的严格监管。目前全国仅有68家信托公司，名单见下图：

第二，信托资产风险率较低，这个可以从中国信托业协会发布的《2019年2季度中国信托业发展评析》相关数据中可见一斑：截至2019年2季度末，全国68家信托公司受托资产规模为22.53万亿元。截至2019年2季度末，信托行业风险项目1100个，规模为3474.39亿元，信托资产风险率为1.54%。信托资产风险率为1.54%，可以看出信托资产的风险率其实是比较低的。

第三，过去，信托行业一直是“刚兑”，当然最近这两年也有一部分信托项目出现违约。

我们再来看看P2P的风险有多大:

1、先来看看政策风险，P2P面临较大的政策风险。目前国家政策对P2P的态度是“能清退就全部清退”，目前全国还没有一家P2P平台获得国家的监管备案许可。今年停业的P2P平台已经超过了1200家，大部分为主动选择停业退出，还有许多P2P网贷平台准备良性退出。

2、P2P平台的道德风险较大，最近几年，关于P2P平台老板诈骗、自融、跑路、失联、暴雷的新闻不绝于耳，其实很多P2P平台就是纯粹开平台骗投资人的钱，还有一些P2P平台老板挪用投资人的钱去炒币、包养小三，各种挥霍。

3、P2P平台的经营性风险较大，很多P2P平台设有资金池、违规设立活期产品、拆散投资标的借款期限，在经营中面临极大的挤兑和流动性风险，要知道连银行都经不起挤兑，更何况是P2P平台。

其次，P2P平台支付巨额的品牌营销费用、流量获客成本、人力成本等，很多P2P平台从开业就一直没有盈利，长期亏损经营，花的都是投资人的钱。

4、P2P平台的逾期坏账风险较大，P2P的资产很多都是做的民间借贷的资产，借款人都是从银行借不到钱，才去P2P公司借钱，这些借款人资质较差，属于银行不敢借款的“高风险客户”，还有一些是“骗贷客户”，他们的信条是“凭本事借的钱，为啥要还？”很多P2P平台就这样被借款人给搞死了。

从上面我们不难看出，P2P的风险要比信托风险大得多。特别是P2P从去年6月份开始暴雷炒，全国几十亿、上百亿的P2P平台不断出现兑付危机，全国数百万P2P投资人蒙受数千亿元的资金损失。

未来，全国可能只有少数几家P2P平台可以通过监管试点，获得国家政策认可。

其余的P2P平台，要么转型，要么清退。

信托与P2P的风险，不言而喻。

以上就是我对这个问题的分享，谢谢大家的阅读，如果觉得不错请点赞，加个关注，谢谢！

复利研习社

信托

根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》，集合资金信托指的是信托投资公司根据委托人意愿、将两个以上(含两个)委托人交付的资金集中管理、运用和处分的资金信托业务。受托人是信托公司，由信托公司研发、设计产品，对资金进行管理运用。银行与信托公司都属于金融机构，都受银保监会的监管。

p2p

P2P金融又叫P2P信贷，是互联网金融(ITFIN)的一种。意思是:点对点。

P2P金融指不同的网络节点之间的小额借贷交易，需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，自行决定借出金额实现自助式借款。

持牌VS非持牌

信托公司，在中国是指依照《中华人民共和国公司法》和根据《信托投资公司管理办法》规定设立的主要经营信托业务的金融机构。

信托公司的设立必须通过银保监会批准，获得金融牌照方可展业。截止目前，中国境内总共也仅有68家信托公司，可以说信托牌照属于绝对的稀缺资源。

信托业的监管架构：一体三翼

目前信托业的监管架构包括中国银保监会信托部、中国信托业协会、中国信托登记公司和中国信托业保障基金。

信托公司的各项业务，既要遵守《信托法》的规定，又要符合银保监会的规则。信托公司发行信托产品都需要做相关备案，产品出现延期兑付的情况也许及时上传征信系统。监管部门对信托业务进行窗口指导。

此前，多数信托公司，偶有一些不规范的操作，但是监管方面都会及时跟进，或进行窗口指导，或进行处罚，以保证信托公司遵循法律法规而规范运营。

在中国，凡是金融业务，都是需要持牌经营的。然而，P2P平台的备案至今尚无下文，不知道最终是否会有平台能完成备案。因此，问题P2P平台最后基本都是以非法集资或非法吸收公众存款而被立案。

央行行长易纲早在“2017中国普惠金融国际论坛”上表示，凡是搞金融的都要持牌经营，纳入监管，要实现监管全覆盖。

同时，他强调要警惕打着普惠金融旗号的违规欺诈行为，提高公众的风险意识，区分合法金融和非法集资。

流动性风险VS恶意欺诈

p2p平台通过提供虚假借款企业、虚构借款标，以设立资金池、借新还旧的方式，进行非法集资，导致资金链断裂。

虚构标的、设立资金池、借新还旧等，可以说是所有问题P2P平台的共性。尽管，不少信托产品的延期兑付也是源于资金链断裂，但是此资金链断裂与彼资金链断裂有着极大的差别。

很多信托产品所涉及的资金链断裂问题，其实与信托公司本身的资金并无直接关系，而是融资方流动性出现问题导致资金链断裂。信托公司的自有资金与委托人资金有着严格而清晰的隔离。

在2018年国内宏观经济下行，企业盈利能力下降，外部贸易摩擦风险加剧的多重因素的影响下，企业融资渠道收紧，流动性紧缩，民企融资困境愈发突出。从2018年开始越来越多的企业尤其是民营企业出现违约，信托行业无可避免地受到波及。“去杠杆”大环境所带来的冲击与P2P行业多存在的恶意欺诈有着本质差别。

底层资产明晰VS资金不知去向

p2p投资人不知道是哪些项目、企业逾期，也不知道逾期规模。

相较于P2P投资者踩雷后的“两眼一抹黑”，信托投资者对自己所投资的项目底层资产是相当明晰的。目前，国内的信托产品按照项目类型来分，基本分为房地产信托、政信类信托、工商企业信托、金融市场信托这几类。

信托投资的风控是非常严格的，企业从信托公司融资要有相应的抵押和担保，特别是房地产信托领域。

资管新规出台之后，信托公司普遍加强主动管理能力与风控能力建设。

另外，基于中国经济增长率增长率微降态势和金融风险点的增加，信托业也在不断提高应对可能风险的赔偿准备。

截至2018年4季度末，信托赔偿准备金为260.71亿元，同比增长17.9%。在受托资产规模收缩的背景下，这意味着信托业风险抵御能力提升。

高净值人士VS草根客户

P2P平台一旦逾期、跑路，之所以受到高度关注，除了平台运营本身的非法性以及恶意性，投资者群体的脆弱性也是一大原因。

曾经，P2P理财以高流动性、便利性以及高收益而被普通大众所接受，因此越来越多的人把自己的养老钱、买房子的首付款、孩子的奶粉钱甚至治病的救命钱都放进去，以博取一些利息收入来贴补家用。所以，一旦P2P平台爆雷、跑路，直接影响到很多投资者的基本生活，影响恶劣。

而信托产品的发行对象则都是合格投资者。所谓合格投资者，即可对私募公司进行投资的个人或机构。

也就是说信托产品的投资者都是高净值人士，有足够的市场投资经验和风险判断、承受能力，一般信托产品出现延期兑付，并不会影响这些投资者的生活。

虽然媒体最近总是不时爆出信托项目出现风险，但实际上信托行业的整体风险比银行还低。

据信托行业协会发布《2019年1季度中国信托业发展评析》：截至2019年3月底，信托的整体资产风险率是1.26%。而中国商业银行2018年底的不良贷款率是1.83%。

信托者

1、p2p是个人对个人的借贷，或者说用钱方是个人，你把钱高息借给了个人。

信托是企业借贷。企业资质信托公司进行内外调研。一般大信托公司都选择信用评级高的企业。

2、p2p遍地开花，监管可想而知。

信托中国挂牌只有68家，属于证监会监管的正规金融机构。

3、p2p起点20万起存，甚至更低。

信托起存300万，而且必须是合格投资者，必须出示资产证明，购买需要录音录像，否则无权购买。

4、p2p起存金额低却收益高

信托起存金额高收益高

5、任何产品都存在一定的风险概率，是投资就有风险，只是发生风险的概率高与低罢了。

夕夏夏夏

1 先谈一下两者的基本概念

1）P2P又称为person to person，意思就是个人对个人的小额信贷。

如图所示，P2P的基本模式是P2P平台作为中介，将资金空余方以及资金需求方链接在一起，通过提供中介服务来进行盈利。看似是一个非常妥当的行业，有点像银行贷款，一边出一边进，赚着利差，推倒银行。但是这种模式有些缺点；

1 容易形成资金池，造成资金风险，比方说平台把钱拿来后不去放贷，而是从事一些高风险的投资，那么就容易产生风险，不过现在很多机构已经通过银行托管等监管方式来避免这种情况的出现；

2 信用审核机制以及信用体系不健全，审核的成本高，造成了借贷成本偏高，因而坏账的可能性也会增加。特别是一些小企业，在风险控制方面不行，容易有风险。不过我们可以通过一些比较大的机构来进行投资。

3 P2P的贷款成本过高，两头收费，如寻找贷款方的费用、审核的费用、寻找借款方的费用，运营成本等。这些因素导致P2P普遍的成本较高，所以坏账率的可能性会高，在发生系统性金融风险的情况下，这种风险就十分致命了。

2 ）信托

信托是委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理和处分的行为。有点代人理财的意思。

信托受到的监管更为严格。且方向性更为明确中间环节较少。安全性较高，实际上，现在大部分的信托产品都是从银行卖出去的。

单从安全性方面来说，肯定是信托高于P2P，从过去一些年的P2P跑路事件也可以看出来。如易租宝事件。

以股易金

都不安全，都很危险，不要介入这些领域。

林133599187

是投资就有风险存在，但是单P2P理财和信托而言，当然后者更稳健一些！

大家一起来看下P2P和信托之间的不同之处：

产品透明度不同：

P2P是个人对个的借贷，投资人对借款人是有所了解的

信托类产品是银行发行投资于指定信托公司的专项信托计划，是不透明的；

投资起步门槛不同：

P2P理财起步门槛很低，而信托产品一般投资都在100万以上；

投资风险度不同：

当下，P2P风险会大一些，要多做功课选择平台入手，信托就相对稳健很多；

资金投资目标、流向不同：

P2P理财以中小企业和个人为主，而信托产品资金主要针对重大项目，资方实力比较强；

回报收益不同：

P2P今年备考年，目前收益率在10%左右，信托收益是根据央行利率调整的；

投资期限不同：

P2P多以短期标为主，不同标时间并非固定；信托期限固定，一般1年-3年之间。

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夏天的清柠

随着科技发展与社会进步，人们的腰包渐渐地也鼓起来了，大额理财市场也在面向越来越多的投资人、理财者。

人们已经扫了不再局限于存定期拿低利息的时候了，然鹅想要高收益就得承担部分风险，投资是门科学，还在银行理财产品和高收益率的信托产品中犹豫不决吗？来，跟着小貅一起来看看到底哪款理财产品适合你？

信托：字如其意，因信而托。小貅理解的意思就是：相当于根据信用将自己的可用资金委托给信托公司，通过信托公司来发行相应产品，由第三方来购买该理财产品，从而达到快速融资的目的完成收益。

其实，虽然两者均为理财产品，但是本质上的区别还是很明显的。信托理财产品门槛高（至少100万）、周期长（多为两到三年）、收益高（基本预期年化收益率在7%以上）、流动性（无法随时退出获得收益）；银行理财产品门槛低（任意数额）、周期短（大多数在一年内）、收益低（基本预期年化收益率在4%左右）、流动性（可自选短期退出获取收益）……

早些年间，信托理财产品是需要刚性兑付的，但是高收益应该与高风险挂钩，18年后所有的的理财产品均已打破刚兑政策，不承诺保本，不承诺收益，这其实对于投资者利大于弊，培养投资者风险意识，强化市场纪律，消除市场扭曲。大多数投资者在选择理财产品的时候完全不考虑风险因素，一旦出现问题，就高呼“维权”去银行投诉……基于此背景，投资者应该怎么抉择呢？Gogogo！Follow 小貅~