Alan20009
这个问题非马分两个方面来解答：第一是个人，第二是公司
首先是个人征税，这里我要聊到一个词——巴菲特税
巴菲特税是一项以美国富豪巴菲特命名的税项。此税项最先于2011年巴菲特提出，其后美国总统奥巴马于2012年任年第三份的国情咨文中再次提及，该税项建议向年收入超过100万美元的家庭收取超过30%的税款，以在10年内政府可节省至少470亿美元，但随即被共和党人批评此举为阶级分化。结果有关法案以51票赞成，45票反对下被国会参议院否却。
11年的数据，巴菲特公布部分报税资料，以佐证美国税务制度不公。11年他共赚进6285万美元，但扣除相关减免，实际须征税所得约3981万元，缴交联邦所得税692万美元，税率只有17。4％，远比他办公室秘书缴交的逾30％税率要低。
第二部分是公司，伯克希尔如何缴税。
投资基金主要的获利来源有二项，其一是净值价差产生的资本利得，其二是基金所配发的收益。按美国税赋规定，当基金配息时，针对美国以外的投资者，基金公司需按美国税法规定代预扣部份税赋。而基金配息受到征税的影响程度，其实不高，主要是因为基金公司配息资金来源包括有长期资本利得、短期资本利得(持股六个月以下买卖之资本利得)、利息及股息所得等三项，实际上并非所有的配息资金皆需被预扣税金，其中仅有短期资本利得及利息所得需预扣30%税赋。
伯克希尔的基金投资目标，是透过专业的管理与选股，挑选出具有长期投资价值的标的，主要的获利来源系以长期资本利得为主，因此股票型基金的投资收益受税赋影响并不大。
至于债券型基金的部份，因为主要的收益来源以配息为主，故美国注册的债券型基金受税赋影响较高。
由于并非所有的配息资金皆需缴交预扣税金，再加上各别基金的配息投资政策并不相同，故税赋对于各基金报酬率的影响亦有不同，若以股票型基金为例其实相当的低。
那么美国人及外国人投资美国注册的基金，其税赋是否不同？
美国人领取的配息金额不需预扣税金，不过这并不表示美国人就可以免税！实际上，美国投资者收到的每一笔收益都会有税籍资料，所以美国投资者领到的未税利息收益，还是要按美国税赋规定缴纳个人综合所得税，而外国投资人因不需各别申报个人所得税，所以基金公司在配息时会代美国国税局预扣税金。
不论投资美国注册或非美国注册的基金，都会有适当征税产生
按美国税法规定，海外投资人(指的是非美国人身分)或共同基金(指的是非美国注册基金)投资美国有价证券时，投资股票所得股息，都需先预扣税金，海外投资人(非美国人身分)或共同基金(非美国注册基金)其实是领税后股息，因此非美国注册基金（含免税天堂注册基金）投资美股部分，其实是将税后所得股息，进行配发给投资人，因此，所谓的免税天堂注册基金，并非完全未缴税。不过依据美国政府税法规定，美国注册基金为避免被课以未分配盈余的额外税赋，美国注册基金多会配发98%以上的收益所得给投资人，而在进行配息给投资人时，会先进行税金的预扣，因此投资人是收到税后股息。也就是说，不论投资人是选择美国注册股票型基金，或是非美国注册基金，都会经历扣税的过程，仅是扣税发生的先后期间差异。 若基金投资政策为长期投资，则受到税负影响不大 部分海外基金提供定期配息的措施，主要是为让投资者享有更具弹性的资金运用，而基金经理人会按照公开说明会书既定的原则，以及当年度的市场状况，决定该年度的配息金额与频率。且如上所述，若股票型基金的投资哲学以长期投资为主，则主要的配息收益为长期资本利得(此部份不用征税)，那么，基金总报酬受税赋影响并不大。
