上期文章，我们用三个词概括了金融的三个作用，分别是：加工时间（跨时间价值交换）、聚集资金（跨空间价值交换）、分担风险。
那么平日最常听说的金融机构，比如银行、投行、会计师事务所…他们又在金融市场中扮演着怎样的角色？如果用一句话概括其本质，他们都可以称为：（信息）中介。
那金融市场为什么需要这些“中介”存在呢？这源于金融市场的核心特征“信息不对称”。其含义简单来说，就是在经济活动中，交易双方对信息的了解程度是不同的。掌握信息充分的人，处于有利地位，而信息匮乏的人，则处于不利地位。
就像平时我们去医院看病，一般会先做检查，医生看到检查结果后，确诊开药。我们作为病人，看不懂检查结果，也不知道药的成分，于是很多没有道德的医生会让病人做多余的检查，开不必要的药物。在这个例子中，医生和病人之间就存在着信息不对称，病人因为信息匮乏而受损。
金融机构作为中介，就是为了在最大程度上消除金融市场中的信息不对称。他们的作用和生活中的其他中介相似，比如留学中介、地产中介和婚姻中介，分别是为消除留学信息、房产信息、单身男女信息不对称而设立的。
在金融市场中，由于人们做的是虚拟交易，这便使其信息不对称性更加明显。
拿股票举例，人们买股票时会预测这个公司的未来发展。我们根据现有信息预测未来，而作为普通人，我们又很难完全了解一家公司的内部经营情况，所以各式各样，从各方面解决信息不对称的机构就出现了，比如会计师事务所、审计事务所…同时，一些评级机构，如穆迪、标普，会请专业人士帮投资者判断企业财报的可信度，对金融机构和金融产品评分。
上述的事务所和评级机构担当的就是为投资人提供信息的“中介”角色，他们竭力告诉投资人，企业/金融机构/金融产品…到底是什么样的？
再比如，最常见的银行，它解决的就是借款人和贷款人之间的信息不对称。银行的大部分收入来源是存款（收集来的钱）和贷款（借出去的钱）的利差，为了保证自己借出去的钱能收回来，银行一定会对贷款人的【信用情况】做详尽调查。通过调查，他可以判断哪些人靠谱，哪些人违约率高。于是，银行也就在这个收集、分析信息的过程中，降低了整个金融市场的信息不对称。
最后呢，就来说说投资银行。这个听起来金光闪闪的机构，它的本质其实也是中介。
大熊的公司在中国，发展非常迅猛，最近打算去美国并购一家公司。大熊找来在投行工作的花花，问她：我去美国并购必须通过投行吗？我直接找他们老板谈妥不就行了？
花花说：绝大部分公司都是通过投行服务做并购的，因为这里边有太多专业性的细节问题需要解决落实。你要了解美国的法律、税务、会计准则。除此之外，投行还会帮你和收购企业谈判沟通、帮你在当地融资、设计交易结构等等。
大熊说：我知道请投行会非常省心，但是你们收费很高啊！
花花说：熊老板，您知道的，收购公司花费的可不是小数目，投行如果可以帮你统筹好整个方案，您随便哪儿省一点都是一笔巨款呢。
从上述例子可以看出，投行在降低信息不对称，撮合金融交易的过程中起到了重要的媒介作用，这也体现了他的“中介”本质。
总结一下，金融市场的虚拟交易特点，决定其天生具有很大的信息不对称性，于是各种以降低信息不对称为目的的金融中介机构就纷纷设立了，比如银行降低了借款人和贷款人之间的信息不对称，各个事务所降低了上市公司和投资人之间的信息不对称。
下篇文章，将向大家介绍，美元是如何一步步发展成为世界货币的？为什么美元价格的变动和我们息息相关？
高小旭
文艺范的金融学习者
分享7-70岁都能听懂的金融知识
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