今天继续跟您讲大国重器里面两家比较重要的公司——明阳智能跟大族激光。
- 明阳智能是一家广东省大力扶持的重点海上龙头风电企业。为什么广东在我们国家的海上风电板块当中那么重要？因为2019年一季度末我们国家已经核准的海上风电总容量高达22GW，重要的都集中在广东和江苏两省。其中广东省的海上风电总容量是9.6G瓦、江苏省是8.3G瓦，那么其它的一些省份相对就比较小，像福建省只有2G瓦，其他的省份加在一起只有1.9G瓦。所以目前海上风电资源最好的就是广东跟福建，那么因为他们的度电成本是最低的，所以明阳智能受益于是广东的风电龙头企业，并从广东走向全球。
- 明阳智能它一直以来专注于做海上风电跟绿色的产业，按照2015年到18年国内风电整机厂商的新增装机容量的排名，明阳智能一直排名第3位。第1位是金风科技在2018年装机是671万千瓦，份额占到了当年的31.7%；第2名没有上市；第3名就是明阳智能占12.4的当年新增的装机这样的一个市场份额。
在这张表上我们可以看到海上风电的市场份额比较大的上海电气、远景能源以及金风科技，明阳智能相对的还算比较小的体量，但是明阳智能非常专注于它的一个主赛道，而且它的新机型开发重点就是我们刚刚在大国重器里面看到的8~10兆瓦的整机。
这就是明阳智能官网上关于智慧风厂海上风电的整体解决方案，在未来海上的风电还是能够有成本很大的下降，目前这个行业还处于技术创新跟产业链的一个不断完善的状态过程当中，目前海上风电对政府的补贴依赖度还是蛮高的，因为毕竟单千瓦的投资成本海上风电是陆上风电的两倍。以江苏为例，海上风电单千瓦造价是1.5万元，而江苏的路上风电单千瓦造价只有7300元左右。
- 第2家公司我们跟您讲大族激光。大族激光是国内激光加工设备的行业绝对龙头，在这个领域它的多数主流产品已经在全球范围内确立了主导地位，它的产品包含激光打标、激光切割、3D打印机器人等等。
按照1千瓦作为激光设备功率的划分标准，1千瓦以下的是中小功率的激光设备，主要就包含了激光打标机、内雕机、激光的焊接机以及一些脆性材料的加工设备，而1千瓦以上的大功率激光机自动化的配套设备，那么主要用在高功率的光纤激光切割机、激光切管机以及汽车覆盖件的机器人、激光焊接工作站。那么这个覆盖的重要领域也包含在像消费电子、显示面板、动力电池、PCB等等，所以在山西时代大族激光受益于整个pcb行产业链向中国内地的转移以及大客户的一个大规模的扩产，它的一个大族激光的PCB跟5G相关的这样一些市场占有率快速提升，成为了国内pcb上市公司注入像深南电路、崇达技术、景旺电子等等公司的首选采购对象，大族激光它的一个好处。
- 最后要跟你讲一下2019年四季度大族激光的经营景气拐点非常清晰，按照大族激光公布的2019年1~12月份净利润的变动幅度是7.7亿元到9.5亿元左右，是录得一个负增长，但是你如果细致的把第四季度单独拆分开来看的话，按照全年的统计口径，它的2019年四季度的预估，光第四季度的预估净利润是1.73亿元到3.45亿元那么同比增长是180~450%。所以按照这个口径我们认为大族激光四季度的景气周期拐点是非常的清晰。
大家可以关注它的一个2019年的全年业绩报告。
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