什麼投資市場90%是虧損

人總要找點事情做，讓自己忙起來，忙起來才知道生活不易，才明白平時的憂傷都是矯情。

對於交易，大部分人都是又愛又恨，想要放棄，又想要去堅持，被市場傷得痛徹心扉後又痛定思痛，目前想要做的就是痛改前非，建立一套屬於自己的交易體系，能夠更加的在這個市場上長久的走下去。

今天給大家分享一下為什麼投資市場90%的人都是虧損，包括所謂的老股民，交易員，分析師在內部分文章摘自網絡，但是覺得有必要分享給大家，好的文章要分享。

每一個人的性格千差萬別，但是要走向成功，他們被磨礪的非常類似。還有人說，沒有一個行家高手，都是在爆倉之後才走向成功的。成長是持續的過程，在市場中，學習是一貫的，這一點和很多行業是一樣的，人必須持續的學習。所以要更快的成長，要先建立正確的學習系統，能夠最大化的利用過去的經驗，並且控制自己錯誤產生的成本。我們利用錯誤好的一邊——教訓，控制錯誤壞的一邊——虧損。這樣的交易員可以比別人更快的成長，實現盈利。

每一個職業都有這麼幾個階段：入行→學習→思考→再次選擇→學習→頓悟→晉級→昇華

❶ 每個交易員、投資者都是從虧錢開始

菜鳥交易員的階段，你會感覺所有事物都是新的，同時也是難以應付的。在這個階段，需要學習基本的製圖技巧，學習基本的市場結構，並逐漸開始接觸真正的市場。

執行交易的目的不是賺錢，需要在交易中積累經驗，還需要學會應對交易中的心態問題。

交易員在這個階段取得進步的主要表現之一為，虧錢的速度比之前更慢了--雖然仍在虧錢，但會虧得更少而且更少連續虧。

➋ 穩定賺錢是交易員的唯一檢驗標準

賺錢的第一步是停止虧錢。

交易員如果能盈虧平衡（在扣除佣金前），那意味著已經踏出成為合格交易員的第一步。

在這個階段，因為存在交易費用和其它費用，交易員其實仍在虧錢。當交易員能夠用交易利潤覆蓋交易成本，這將是邁向真正合格交易員的第一步。

達到這個階段需要花費1年半到2年的時間，甚至更多。認真對待這兩年的歷程，其實在兩年內達到用交易利潤覆蓋交易成本的目標，是一個非常現實的期望。

可能很多人覺得這很簡單，但實際上很少交易員成功撐到這個階段。

➌ 犯錯會馬上糾正並反思，叫做“老練”

從這個階段開始賺錢。錯誤和失誤發生的頻率會大減。

當交易員真的犯下錯誤，他們會馬上糾正並反思，很快地從中吸取教訓。

因為交易員一直處於交易的緊張氣氛中，大部分情緒波動已經消失，所以交易員能保持一種開放和善於接受的狀態去觀察市場。

隨著能力不斷增加，交易員可以管控的資金也更多了，這時候，重點已經轉到發展進行大額交易的能力和管控相關風險的能力。

難以想象，一個交易員如果沒經歷過完整的熊牛市市場週期，怎麼能成為一個真正的老手，而大部分市場週期都需要經歷約10年的時間。

經歷過一切的交易員，會認識到伴隨著所有市場活動的未知甚至不可知的風險。

當然，可以通過研究過去市場發展歷史積累相關的經驗，但是，一些經驗和實時觀察市場事件的展開是不可替代的。

❹ 投機者的自我修養

《傅雷家書》中記載了這樣一件小事：

傅聰年輕時彈奏鋼琴的姿勢不太好，身體經常搖擺。傅雷先生覺得這樣既不雅觀，也讓人感覺不夠穩重，多次提醒傅聰注意。

傅聰也做過很多努力，希望改掉這個壞習慣，但效果並不理想。

多年以後，有一天傅聰很高興的寫信告訴他父親，他已經改掉了身體搖擺這個毛病。傅雷先生在回信中指出，即使這樣一個細節問題，也不是單靠有意識的注意就能解決的，修養到家了，自會迎刃而解。

不單是彈琴，人生的各個方面，包括股票、期貨、外匯的投機領域，一個人的修養和境界，都深深的支配著他的思想和行為，無形之中起著舉足輕重的作用。

市場交易就是簡單的一買一賣，但在這一買一賣的背後，隱含著投機者不同的觀念、意識、目的、動機，反映出投機者的價值觀、市場交易理念、對待金錢的態度、對待風險的態度等等。

市場交易的成敗，投機者在金融領域的最終命運，固然受一些偶然的、意外的因素影響，但最根本的深層次原因取決於一個投機者的綜合素質，即一個投機者的人生修養和境界。

投機者的修養和境界依賴於兩方面的因素

一方面是對市場的理解，對市場交易中一些重大的原則性問題的認識深度；

另一方面是投機者對自我的認識，包括對自己的心理弱點、性格缺陷、思維、行為習慣等主體內在世界的瞭解程度。

這兩方面因素相互影響、相互制約。投機者的自我認識越深刻，對市場的理解就越深入；反之也是。

因為市場價格的變化是成千上萬投機者觀念、心理、情緒碰撞的結果，而這種結果一旦變成現實，又反過來影響人們的觀念、心理和情緒，這是一個典型的反射過程。

一個成功的股票、期貨投機高手，往往具有深刻的市場見解，也能洞悉自己的內心世界，同時在這兩方面達到很高的層次。

投機之路是一個漫長的修煉過程，投機者在摸索前進的道路上，會遇到難以想像的困難，大多數人最終不能抵達理想的彼岸。但是，一旦你突破了自我的侷限，超越了平庸凡俗，就會有巨大的收穫。

在股票、期貨交易中，我們曾經日復一日、年復一年的犯著同樣的錯誤。判斷失誤時不及時止損、逆勢交易、孤注一擲、急噪衝動等等，這些現象幾乎長期困擾著大多數市場參與者。

為什麼散戶總是被割韭菜？

現在很多城裡人見的都是菜市場或者餐桌上的韭菜，地裡邊長著的韭菜估計沒幾個人知道，韭菜有個外號叫懶人菜，何出此言呢？是因為韭菜割一茬之後還能再長，種一次能割好幾次，別的菜種一次只能收一次，因此韭菜是懶人的最愛，費一次勁種下去，想吃就去割即可。用在炒股上，指的是中國A股股民總被割肉，大盤網上走，韭菜們躍躍欲試，攢齊了一撥人之後大盤隨即跌下去，割一波韭菜，週而復始，循環往復，莊家不停割，韭菜不斷長。

聽起來是不是覺得股民真可憐？被人像韭菜一樣割來割去，其實可憐之人必有可恨之處，在股市這方面體現得尤為明顯。我周圍有很多炒股的，他們都是韭菜，在股市就沒賺過錢還不停被割肉。不過看他們的投資方式被人割了也不奇怪，作為小散戶，雖說不能要求他們像券商研究員那樣對於投資的股票瞭解那麼深入，但至少得知道這個公司是做什麼的，行業排名怎麼樣，營收淨利增幅如何吧，可惜並沒有，有人甚至連公司是那個行業的都不知道，看見漲得快就買了，這樣的情況不割你割誰啊。

所以說作為業餘炒股的小散戶，如果你沒有研究股票的精力和愛好，還是不要進場炒股了，被割就是宿命。實在不想讓資金貶值，就投資股票式基金吧，至少基金經理能專業不少，他們賺不到錢小散戶就更賺不到了。

我們都知道炒股的股民九成都是虧損的，炒股的股民其實都知道炒股賺錢不容易但是還是會有很多人前赴後繼的衝進股票市場。股票是理財工具只要大家的腰包鼓起就會有理財的需要，股市就會是很多人的選擇，股市中流傳的那些賺錢的故事也不少，每個人都想成為那一成的贏家。

賠錢的原因很多，既有在外因素，也有內在因素。作為散戶，在外因素無法控制，只有從自我角度，分析解決虧損的原因，才是關鍵。

一、不會選股

選股是炒股的第一步，也是盈利的前提。但恰恰這關鍵一步，90%以上的散戶比較迷茫。

選股，說起來很簡單，一是根據基本面選股，二是根據技術面選股。根據基本面選股，起碼條件就是要學會估值，知道價值於股價的比較狀況。技術面選股，可以參考的技術指標很多，到技術指標選取在精而不在多。

就選股，就能難倒絕大部分散戶。大部分散戶，是根據消息選股，或則根據朋友推薦選股，沒有自己獨立的判斷。

二、不會買賣

有句話說，“沒有虧損的股票，只有虧損的操作。”這句話說出了買賣操作的重要性！

很多散戶，沒有自己的風格定位，買和賣比較隨意，沒有計劃和原則。什麼條件符合才能買？什麼條件符合才能賣？心中一筆糊塗賬。

之前介紹過“左側交易”和“右側交易”，我們知道自己究竟是屬於那種類型嗎？凡事買賣不是在拐點，沒有操作計劃的人，是不可能實現盈利的。

三、不守紀律

“下跌時恐懼，下跌時貪婪”，這是大部分散戶的心理狀態。為什麼會這樣？就是在買賣前，沒有自己的止損止盈計劃，股價突然出現與自己預期的相反運動時，尤其是出現下跌而虧損時，茫然不知所措，任憑虧損越來越嚴重，最後短線變長線，長線變“股東”。

作為一個散戶，我們沒有機構那麼專業，巨大的財力和人力。那怎麼能在股市生存下來，並且取得不錯的收益。我想只有不斷學習，不斷實踐，尋找適合自己的投資方法。每個在股市取得不錯收益或者是取得財務自由的人都是在不斷學習，每年讀的書就不下百本，還要做筆記。如果都不學習，不思考，我想憑什麼你就能賺到錢呢？

怎樣才能正確判斷趨勢？

大盤大陰線的形成，通常有三種情況，一個是盤中人氣低迷的震盪陰跌，一個是盤中忽然跳水，還有就是信息引導的大幅低開。無論哪一種大陰線，在盤面上都代表的是弱勢，這也是我們厭惡大陰線的重要原因。有的大陰線出現以後，大盤見頂，後期持續下跌，有的大陰線出現以後，快速企穩反彈。單一的大陰線，並非世界末日，觀察大陰線以後的k線博弈，是我們利用K線技術判斷短期走勢的重要方法。陰主女，陽主男，我們簡單的用“談戀愛”的方式，來分析大陰線的博弈。

一、踹開

大盤出現大陰線以後，次日是繼續低開低走的中大陰線，這一定不是洗盤，這是恐慌情緒的蔓延，短期內不會馬上反轉，還有一定跌幅。如果上一根大陰線你還在觀望，這樣走自然要高度警惕，更不能輕易抄底。如果把這兩根K線比作是兩個人談戀愛的話，很顯然後者被一腳踹開，已經被拋棄。

二、抱大腿

大陰線出現以後，次日在昨日收盤價附近收一個小幅波動的小K線（小陰、小陽、小十字本質都一樣），這是大陰線以後最常見的走勢，尤其是那種大陰線力度不是特別強，利空消息不是特別惡劣的時候，我們把他叫做“抱大腿”。後者就像是一個被拋棄的人，但是死活不肯走，抱住前面陰線的大腿，在陰線的收盤價附近小幅波動。大陰線是接受他把他扶起來，還是拒絕他把他一腳踹開，則要再看後一天的走勢。走出這樣的K線博弈，是典型的選擇方向，一天的大陰線並沒有被市場完全認可，後市是漲是跌我們不要輕易下結論。

三、摟腰

大盤的大陰線，次日被抱住大腿，這個時候盤面有兩個選擇，一個是一腳踹開，一個是把他扶起來。如果是一腳踹開，那麼大盤的短期趨勢確定下跌，根本不是什麼洗盤。如果是把他扶起來，但是價格沒有過陰線價格的一半，我們把他叫做“摟腰”。大陰線目前還不想和他談戀愛，也沒有把他踹開，後期大盤又容易回到正常的波動狀態，大陰線暫時化險為夷。

四、抹胸

這一次，大陰線不僅僅把他扶了起來，而且扶的高度已經超過了1/2，看起來是想和他談戀愛了，我們把他叫做“抹胸”。關係到了這一步，大陰線對盤面的影響已經完全消失，後期的走勢和大陰線基本無關了。

五、逆襲

大陰線出現，次日被陽線反包，這雖然很少見，但是這顯然是非常強的一種走勢。從戀愛的角度講，現在他們的關係已經更進一步，顯然陽線已經完成了由奴隸到將軍的逆襲，已經“騎”了上去。這樣的K線博弈是逆轉，前面的大陰線消化了拋壓，消化了利空，起到了很好的洗盤作用，甚至比不出大陰線直接漲上去還要強，洗洗更健康！

除此在之外，大盤出現大陰線，極少數情況會出現一些特殊走勢，如次日低開高走反包，如次日小幅高開橫盤等等。這些現象很少見，看不懂就不看，可以從其他方面來判斷後市。

我們通過研究兩條K線的博弈，分析市場多空雙方的力量對比，能夠幫助我們對大盤短期趨勢做一個正確判斷。當然，大盤的趨勢不是由兩條K線的博弈就能決定的，他只是為我們提供了一個全新的，正確的思路。

分時圖低吸戰法

下面再說一下分時圖低吸，做短線經常會用到的技能。對超短線來說分時圖進場點很關鍵，好多朋友估計分時圖都不瞭解。我們先跟大家說點3個基本知識。

1、分時圖量峰（上漲）

分時圖再拉昇的時候，會出現連續的紅色柱子，一般我們稱為攻擊量峰，一般股票強勢，那量峰一次比一次高。看一隻股票好不好，重點看出現大陽線時候分時圖量峰是否越來越高。如下圖：

2、分時圖連續拋盤（下跌）

要是分時圖連續出現大綠柱，股價也大跌，這種情況就是連續拋盤。要是高位個股早上出現這種情況，一定要注意，一般出現這種情況基本多半主力出貨。分時圖成交量來看也是上漲縮量，下跌放量。

重點就是看分時圖出現攻擊量峰之後，橫盤是否縮量，縮量證明在洗盤。分時圖白色、黃色線粘合出現縮量，這樣的分時圖後續拉昇概率就大。

股票來說只有3種趨勢，上漲、下跌和橫盤，上面說得3種分時圖可以說是最基本、也是經典的方式，大家先把這學會。其實簡單總結就是上漲放量、下跌或橫盤時縮量，這樣分時圖往往很強，要拉昇。下面再介紹經典的分時圖低吸。

【大盤橫盤時分時圖低吸龍頭技巧】

根據大盤來分有橫盤震盪、上漲、下跌這3種，其中橫盤震盪佔得時間最多，所以，在分時圖低吸裡面大盤橫盤時分時圖低吸應用較多。這時候分時圖低吸的技巧有3個：

1、大盤分時圖出現低吸

龍頭有個特點，漲得時候會比大盤多，啟動時也會別大盤快。比如週五的時候，大盤當時拉昇一下，然後分時圖就快速跳水，成交量也沒多大。同時，低吸的龍頭個股剛開始還抗著，就是大盤跳水那一下開始大跌，這時基本就是一個很合適低吸。如下圖：

2、個股下跌時反而縮量，並未出現前面說的連續拋盤，之後就開始出現連續小紅柱，這個位置就不錯的低吸點。

3、分時圖MACD出現拐頭或者底背離

還有一個很好驗證方式就是看分時圖MACD，等MACD底部出現拐頭或底背離，快形成金叉。這時候基本就可以判定低吸點。

通過上面這3個我們基本就可以判定出個股分時圖，這時候最好再結合一下，日線圖均線等分析，比如最好低吸的位置在5日、10日、15日、20日均線附近。等低吸之後，那做T什麼時候高拋？簡單說就是低吸原則反過來，大盤上攻之後開始乏力、分時圖上攻量能開始跟不上、MACD出現頂背離等即可高拋。

論股市中紀律的重要性

投資的戒律清單並非教條，而是不斷總結前輩和自身實踐經驗的智慧結晶。

查理芒格曾經提到過：“人類常見的災難全都毫無創意，要是知道我會死在哪裡，那我將永遠不去那個地方。”

投資者的非理性感情色彩最濃郁的時刻往往就是在做投資決策的時候。所以必要的列出適合自己的投資戒律清單，每次在做投資決策之前進行例行檢查，直到變成一種本能。

身邊總有朋友問：

成長為投資高手需要具備什麼樣的特質？

是高超的技術分析能力？

是獨到的價值分析能力？

還是全面的基本面分析構建能力？

抑或是三者的綜合？

每當有人問起這些的時候，我總是一笑置之。

想成為投資高手，技術分析、價值分析和基本面分析能力，都是不可或缺的。但這並不說只要具備了這三種技能，就能成為投資高手。

因為在市場中有太多的人通讀了艾略特、江恩等技術大家的理論、技術分析十分牛逼、也有很多人對經濟大局的掌握程度不亞於一個經濟學家，更有很多市場參與者都是自己開公司的、深刻了解該如何估量一家公司的價值的。

但是他們在這個市場中往往都不是常勝將軍，甚至在市場中屢戰屢敗，最終賠上半輩子的積蓄、心灰意冷的離開這個市場。

很多人並不缺在這個市場中活下去的拼殺技能，但卻敗給了市場，敗給了人性。

那麼他們缺的是什麼呢？

一句話來說，缺的就是戒律。

什麼是戒律呢？戒律就是參與市場應該遵守的規則！

這個戒律並不是市場給每個參與者制定的，而是每個參與者給自己制定的，它包含操作記錄，卻不止於此。它產生於你對這個市場的認知，它源於你對這個市場的整體判斷，它內含於你制定的每一個操作策略，它規範你的每一次交易行為。

關於戒律的思考，是這個市場一步步給的感悟。

細細數來，進入這個市場有過寂靜無波的時候，每月有點浮盈，也有過波瀾驚心的時候，如坐過山車般上上下下，甚至困難時候只能涼白開就著香菸度日，一路跌跌撞撞，從一開始連K線是什麼都只有模糊的概念，一路摸爬滾打，到今天對於市場形成了一些自己的認知。

沒有遭遇過07年的世界金融大危機，曾認為這是人生的一大憾事，每個參與市場的人，都該以自己曾參與這樣波瀾壯闊的行情而終生自豪，不管自己在這場大行情中是贏還是輸。

當然，去年終於如願以償的在那一場大屠殺中體驗了一把，最後僥倖逃生，不至於死無葬生之地。

關於那一場分秒必爭的逃生，關於最後的僥倖，個人個人覺得是自己對於戒律的遵守。估計有人會問，那如何能非常理性的操作呢？

如果你也存在這個問題，那隻能說明你在這個市場中是個百分百的雛鳥，不管你在這個市場裡面混了幾年了，五年也罷，十年也罷，你都是雛鳥。

什麼是理性？象牙塔裡面的理性，在現實中並不真實存在，一個人只要有貪嗔痴疑慢五毒，就會在理性和感性的纏繞中迷失。

沒有絕對的理性，是你參與這個市場的最重要的前提，如果對這個前提沒有充分的認識，那你進入這個市場，最終的結果就是賠上大部分的身家，然後徹底遠離這個市場。

理性，容易迷失在感性中，有多少分理性，就有多少分的感性。

當市場行情好的時候，交投，賺錢的概率就大；相反行情不好的時候，你交投虧錢概率就大；

這種正比觀點，與你交易倉位是一致，行情不好，你還滿倉操作，就得不償失，折射出一句話，市場不好，選擇觀看（或者輕倉）不虧錢就等於賺錢。

師傅帶進門，修行靠大家.....

市場好與不好的時候，都會出現各種各樣的誘惑，貪婪的人性，理性就徹底被感性壓制了，每一個進行的交易操作就容易淪於衝動。

所以在市場中要制定自己的戒律，讓戒律成為自己交易的核心。

什麼時候是買點，什麼時候是賣點，什麼時候該持幣觀望，什麼時候該果斷止損，什麼時候該勇敢加倉，行情出現和操作方案不符的時候，該怎麼進行方案調整和重置，這些都是戒律裡面應該包含的東西。

這就是戒律，就是每個市場參與者在市場中賴以生存的基礎！

附：高手用鮮血換來的10條經驗，投資戒律：

1、你面對的是一個充滿風險的地方，而不是處處可撿錢的歡樂船，你稍有不慎，便會被無情的吞食，這裡不相信眼淚，只相信現金，對此你要有清醒的認識！！

2、你必須先學著在這裡生存下去，而不是有一天被掃地出門！這是最重要的股票之聲！

3、把這幾句話用大字寫在你牆上：＂紀律是執行路線的唯一保證＂，＂止損第一＂，＂鐵的紀律必須執行！＂

4、漲100%，賣出我可以再買回來，但我要有買進的充足理由！！如果哪位的股票套在20%以上，請你不要找別人，因為你把自己的命交給了別人，你退出吧！！

5、損失10%當時好像很痛，但你把命運掌握在了自己手裡！股票市場不缺機會，缺的是機會來了，你卻因深套而無能為力，這是最最痛苦的事情！！！！

6、永遠只有10%以下的人會成功，這是鐵率，你要成為其中之一嗎！！

7、你要像一個走進森林深處的獵人，時時睜大你的雙眼，哪怕睡覺你都得睜著半隻眼，因為陷阱和豺狼每時每刻都在盯著你！！

8、一年365天有股票的人是最最不會做股票的人，也是最失敗的人！！

9、永遠不要猜底在哪裡，而要時時警惕頂在哪裡！！

10、除非是最最親的親人，他不會告訴你最正確的操盤消息！！人最靠得住的是自己！！

如果你想學習更多操盤技巧，作者的微信公眾號：許邰聞（xtw6862），探討交流炒股技術，遊資戰法，讓您的股票操作的更好！