近日，草媒財經獲得了一份人民銀行南京分行發佈的《2017年江蘇省金融統計報告》，該報告以多項指標揭示了江蘇省2017年社會融資規模及各項貸款增長情況，在這裡分享出來，以饗讀者。
2017年，全省社會融資規模同比呈現回落。
從結構看，各項貸款佔社會融資規模比重上升，表外融資增加較多，直接融資增長同比大幅減少，小額貸款公司貸款規模持續收縮。
從信貸運行看，人民幣貸款增長緩慢，外匯貸款增長加快；短期類貸款和中長期貸款增速延續一升一降走勢；基礎設施行業貸款增量前高後低，房地產領域貸款增長持續放緩；製造業貸款恢復性增長，小微企業貸款、涉農貸款增長保持較高增速。
從存款看，人民幣存款增長大幅回落，外匯存款增速延續放緩態勢。
從資產價格看，貨幣市場利率穩中有升，人民幣貸款利率總體平穩，個人住房貸款利率上行，票據貼現、轉貼現利率高位波動，美元貸款利率總體持續攀升。
一、社會融資規模同比呈現回落
2017年，全省社會融資規模增量為1.52萬億元，比上年和2012-2016年同期平均增量分別少1514.68億元、72.56億元；佔同期全國社會融資規模的7.84%，比上年下降1.57個百分點。2017年，全省社會融資規模主要呈現以下結構性特徵：
（一）各項貸款佔社會融資規模比重上升
2017年，全省金融機構本外幣各項貸款新增1.11萬億元，比上年少570.92億元，比2012-2016年同期平均增量多2734.79億元；佔同期社會融資規模增量的73.09%，比上年上升3.20個百分點。
（二）表外融資增加較多
2017年，全省金融機構表外融資為896.24億元，比上年多1101.76億元，比2012-2016年同期平均增量少671.45億元；佔同期社會融資規模增量的5.88%，比上年上升7.11個百分點，分項目看：
2017年，全省金融機構銀行承兌匯票淨額為-98.70億元，比上年和2012-2016年同期平均增量分別多2325.58億元、344.08億元。佔同期社會融資規模增量的-0.65%，比上年上升13.82個百分點。
2017年，全省金融機構委託貸款新增374.95億元，比上年和2012-2016年同期平均增量分別少1835.09億元、1329.33億元；佔同期社會融資規模增量的2.46%，比上年下降10.73個百分點。
隨著商業銀行委託貸款業務規範經營，以及基金子公司、券商資管等通道業務監管趨嚴，委託貸款同比大幅回落，2018年商業銀行委託貸款新規落地，未來委託貸款或將延續增長放緩的趨勢。
2017年，全省金融機構信託貸款新增620.00億元，比上年和2012-2016年同期平均增量分別多611.27億元、313.80億元；佔同期社會融資規模增量的4.07%，比上年上升4.02個百分點。
2017年，信託貸款增加較多，主要在於隨著信貸政策的趨緊，商業銀行採取信託貸款的方式作為曲線放貸的“平臺”及通道，通過信託公司將其信貸資產轉化為理財產品等形式，用於替換商業銀行的存量貸款或向企業新發放貸款，但未來隨著“去通道”強監管的持續推進，銀信類業務進一步規範，信託貸款高速增長趨勢將難以持續。
（三）直接融資增長同比大幅減少
2017年，全省企業直接融資新增2707.20億元，比上年和2012-2016年同期平均增量分別少2149.83億元、233.09億元；佔同期社會融資規模增量的17.76%，比上年下降11.22個百分點。一至四季度，全省企業直接融資增量分別為361.65億元、571.79億元、1604.72億元、385.71億元。分項目看：
2017年，全省非金融企業債券融資淨額為1945.52億元，比上年和2012-2016年同期平均融資淨額分別少1679.98億元、498.79億元；佔同期社會融資規模增量的12.76%，比上年下降8.87個百分點。
其中，2017年非金融企業債券發行額為6631.77億元，比上年少806.73億元；到期兌付額為4686.25億元，比上年多873.25億元。
2017年年初以來，企業信用債發行利率明顯上升，企業債券融資向信貸融資轉化，導致債券融資下降較多。
交易商協會週報數據顯示，2017年12月末，全國信用評級為重點AAA、AAA、AA+、AA、AA-的非金融企業1年期債務融資工具發行利率分別為4.89%、4.97%、5.21%、5.44%、6.14%，較上年末分別上升117、111、114、102、75個基點。
2017年，全省非金融企業境內股票融資761.67億元，比上年少469.85億元，比2012-2016年同期平均融資額多265.70億元；佔同期社會融資規模增量的5.00%，比上年下降2.35個百分點。
（四）小額貸款公司貸款規模持續收縮
在加強小額貸款公司規範管理的政策背景下，2017年，全省小額貸款公司貸款下降25.99億元，比上年少減76.05億元，比2012-2016年同期平均增量少56.61億元。
此外，2017年，全省社會融資規模中，保險公司賠償新增521.39億元，比上年多25.90億元；投資性房地產新增2.64億元，比上年多2.36億元。
二、各項貸款增長逐季放緩
2017年，全省金融機構本外幣貸款新增1.11萬億元，位列全國第二位，比上年少增733.86億元，比2012-2016年同期平均增量多2637.56億元。
2017年末，全省金融機構本外幣貸款餘額為10.40萬億，同比增長11.89%，增速比上年放緩2.63個百分點。一至四季度末全省金融機構本外幣貸款同比增速分別為12.90%、12.86%、11.99%、11.89%，總體呈現逐步放緩趨勢。
分項目看，2017年全省貸款變化主要有以下幾個特點：
（一）人民幣貸款增速放緩，外匯貸款增長加快
2017年，全省金融機構人民幣貸款新增1.10萬億，比上年少增1232.49億元，比2012-2016年同期平均增量多2477.03億元。2017年末，人民幣貸款餘額為10.21萬億元，同比增長12.08%，增速比上年放緩3.44個百分點。
2017年，全省金融機構外匯貸款新增23.27億美元，比上年和2012-2016年同期平均增量分別多111.38億元美元、47.05億美元。
從全年增長趨勢來看，一至四季度外匯貸款增量分別為39.01億美元、4.83億美元、-5.66億美元、-14.91億美元。
2017年末，全省金融機構外匯貸款餘額為289.87億美元，同比增長8.73%，增速比上年加快33.57個百分點，外匯貸款同比增速顯著上升，主要在於上年外匯貸款的低基數效益。
（二）短期類貸款和中長期貸款增速延續一升一降走勢
2017年，全省金融機構本外幣短期類貸款新增628.86億元，比上年多1277.66億元，比2012-2016年同期平均增量少1653.77億元。
其中，票據融資下降1712.09億元，比上年和2012-2016年同期平均增量分別少2431.63億元、2546.64億元；短期貸款新增2340.95億元，比上年和2012-2016年同期平均增量分別多3709.29億元、892.87億元。
2017年末，全省金融機構本外幣短期類貸款餘額為3.71萬億元，同比增長1.69%，增速比上年回升3.31個百分點。短期貸款增加較多主要原因有：一是居民消費貸款與往年相比增加明顯，二是企業短期經營性貸款需求較為旺盛。
2017年，全省金融機構本外幣中長期貸款新增1.02萬億元，比上年少增1944.73億元，比2012-2016年同期平均增量多4208.88億元。
2017年末，全省金融機構本外幣中長期貸款餘額為6.55萬億元，同比增長18.43%，增速比上年放緩9.52個百分點。
在房地產政策調控背景下，中長期貸款同比持續回落，2017年，全省個人購房貸款新增4378.18億元，比上年少增2189.60億元。此外，部分基礎設施類貸款增長放緩也產生一定影響。
（三）基礎設施行業貸款增量前高後低，房地產領域貸款增長持續放緩
2017年，全省金融機構本外幣基礎設施行業貸款新增3117.80億元，比上年和2012-2016年同期平均增量分別多640.49億元、1836.08億元。
2017年末，全省金融機構本外幣基礎設施行業貸款餘額為1.76萬億，同比增長21.48%，增速比上年加快0.84個百分點。但從全年各季度增量情況來看，已逐步回落，一至四季度基礎設施行業貸款增分別為1810.79億元、639.84億元、503.47億元、163.71億元。
此外，2017年，承擔部分基礎設施建設任務的租賃和商務服務業本外幣貸款新增2163.85億元，比上年少增264.24億元，租賃和商務服務業本外幣貸款同樣呈現逐季回落趨勢，一至四季度增量分別為1541.79億元、500.87億元、154.84億元、-33.64億元。
基礎設施行業貸款增量呈現前高後低趨勢主要由於：一是地方政府和金融機構對違規舉債融資行為進行了積極整改，融資約束政策效果逐步顯現；二是PPP新規嚴格項目入庫標準，對基礎設施行業貸款增長產生一定影響。此外，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，地方政府對基礎設施投資意願將有所下降也會對貸款增長有一定抑制作用。
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