用戶68886090

我們首先看一下P2P的保障方式有哪幾種，就可以理解如果P2P平臺借款人跑了，應該有誰來償付。

1、保險公司承保模式

這種保障模式是借款人會繳納一筆保費到保險公司，如果發生借款人不還款情況，由保險公司承保，此種模式下保障方式最強。

2、擔保公司模式

此種模式下，P2P平臺和擔保公司合作，有擔保公司擔保借款人到期還款，此種模式下擔保公司擔保能力是有其註冊資本金決定的，相比於保險公司模式風險大。

3、風險備用金模式

平臺在每筆借款發生時，會收取借款人一筆費用存到平臺的風險備用金池，如果平臺上有借款人發生逾期，平臺會從風險備用金池拿出資金賠付，此種模式下平臺備用金是否足夠償付是一大風險點，風險和擔保公司差不多。

綜上所述，保險公司風險最低，可以通過查看購買的P2P產品是屬於那種保障方式。即可知道發生風險有誰償付，建議如果購買P2P理財產品，首選有保險公司承保的產品。

互金圈

去年下半年，是P2P平臺集中爆雷的時期，最糟糕的時候，幾乎天天能聽到P2P平臺出事的消息。昨天，同事還在說，他朋友投了4萬多在一家P2P平臺，基本上已經確定拿不回來了。我在微頭條發了個感嘆，有很多朋友回覆說，自己也有大量的錢在P2P上賠了。不得不說是非常糟糕的事情。

很多投資人在選擇P2P平臺的時候，看中的是標的的高收益，卻忘記去留意背後的風險。就像那句經典的話說的：“你看中的是收益，人家看中的是你的本金。”

比較正規的P2P平臺，在一個標的中，通常會涉及四方：借款人、平臺方、擔保方和出資人。

出資人借出的錢，自然是借款人負責還；

平臺只從中牽線搭橋收手續費，一般不承擔還款義務，除非平臺自己承諾對標的兜底；

擔保方則是為標的兜底的一方，一旦借款人不還錢，擔保方（如果是買了履約險，就是保險公司）先墊付資金還給出資人，然後擔保方去找借款人要錢。

回到樓主的問題，如果借款人跑路，擔保人有責任賠付。

但是，以上說的是及其理想的情況。

P2P平臺的一大風險，就是本金沒有保障。

1、平臺沒有引入第三方擔保公司（或保險公司）；（這是風險較大的情況 ，除非平臺自己承諾兜底）

2、平臺引入了第三方擔保公司，但擔保公司就是個小公司，根本就沒有資金來兜底，只是用來騙投資者的；

3、平臺引入了第三方擔保公司，但擔保公司和平臺是關聯方，左手是平臺，右手是擔保公司，風險還是在一家頭上。

4、平臺只給部分標的擔保，卻隱瞞投資者，讓投資者誤認為是所有項目都有擔保。（這就需要投資人在選投資項目的時候，非常謹慎，好好看合同條款）

5、項目有擔保，但擔保的履約條款非常苛刻。（同樣是做給投資人看的，實際很可能不會履約，比如要你自己去找證據證明借款人跑路了，無能力償還）

P2P平臺的另一大風險是資金去向。

1、平臺自融資金 。

理論上說，P2P平臺是中間提供服務的，他不應該佔用投資人的錢。但實際上，很多出事的平臺，最後都出現了“監守自盜”的情形，平臺的標的其實是平臺自融資金，這些資金可能拿去給關聯方公司用了，也可能是投房地產了，或者投金融市場了。這些高風險的去處，一旦回不來，平臺自然也就沒錢還投資人。

由上市公司熊貓金控控股的銀湖網，在金融辦干預，進入清理階段後，就發現很多標的借款人不明，實際控制人也是含糊其辭，很難給投資人明確的答覆。

類似的，還有善林金融，去年公司法人代表周伯雲向警方自首，他的老賴身份也被扒了個乾淨。人們才想到，他的善林金融，大概就是給他的房地產公司輸血的工具。

善林金融立案後，217億的未兌本金，最後只有15億被警方追回，投資人能拿回的錢真是微乎其微。

2、平臺本身是非法集資性質。

不知道大家還有沒有印象，去年7月，永利寶APP給用戶推送了一條消息：“平臺老闆餘剛，張玉豐現已失聯！請大家速速報警進行維權！”

之後，永利寶官方微博，也推送消息：請各位投資人報警維權。

這種平臺，老闆從一開始就詐騙，投資人的錢都進了老闆腰包，根本就沒有借款人。

一旦老闆跑路，錢自然就沒了。老闆能抓到，如果錢還沒轉移走，或者還能回來一些，若是抓不回來，就只能認倒黴，漫長地等待警察消息。

3、平臺的項目不是借貸關係，而是私募性質。

也就是說，你的錢，不是有人借走了，而是有人拿去投資了。

比起公司借了錢拿去搞企業經營，被拿去做投資的錢，風險可能更大。

最近，“小牛系”平臺也可能出事了。

有投資人向“互金見聞”反饋，從小牛新財富購買的私募產品“富匯華夏企業價值投資3號”原本在今年2月1日到期退出，但目前已經違約預期。

類似的，小牛在線、小牛新財富、錢罐子，無論正常產品還是私募，也均已延期。

私募的背後，是基金管理公司，是監管相對要更嚴的領域，也出事了。

所以，有些資產管理公司、基金管理公司，可能和P2P平臺有類似的不可靠屬性，在選擇這些公司的產品時，一定要注意。

在投資這條路上，本金安全最重要，在看收益的時候，請務必要注意風險。

如果還想投資P2P平臺，一定要選靠譜的平臺和靠譜的標的。靠譜的平臺在發標時會對借款人有嚴格的篩選和信用評估，較少出現借款人跑路的情形，靠譜的平臺通常也會引入有實力的第三方來提供履約保障。而靠譜的標的則要自己在合同條款裡注意資金的去向，瞭解相關協議。

同樣的，銀行、證券公司、保險公司所發行的理財產品，核心邏輯和P2P其實也是一樣的，平臺作為中間服務商，只收手續費，起到審核標的的作用，真正的風險還是需要投資人自己去研究標的中資金的去處，來做出理智的判斷。

信託產品也降低門檻允許發行公募了，對普通投資者來說，又是一個新的理財產品。新的東西，總更有吸引力，應該也有更高的收益。但一定不要被收益所欺騙，選資質好的信託公司，選好的標的，都特別關鍵。

康愉子

P2P理財最大的兩個風險好像都和跑路有關：一是平臺跑路，二是借款人跑路。如果沒有這兩個風險，P2P簡直就是低風險、高收益的理財神器！

到底有沒有辦法避開這兩個風險呢？答案是肯定的！雖然效果不能做到100%。今天就借題說說其中之一：如果借款人跑路了，如何保證投資資金安全，到底由誰來負責償還？

一、如何規避借款人跑路

所謂高明的醫生都是在人還沒有生病的時候先預防，而不是等到病發才去醫治。投資P2P也是如此，風險要在事前預防，不要等跑路了才去追償。所以在探究借款人跑路前，我們要先研究如何避開可能跑路的借款人。

1、通過分析借款人信息和真實性避免借款人跑路風險

通過P2P平臺進行理財，實際上就是通過平臺把錢借給別人，那麼借款人的誠信度和還款能力就是判斷其是否跑路的關鍵因素，不同的P2P平臺提供的借款人信息不盡相同，但是，基本應該包含如下信息。

借款人的年齡、性別、婚姻狀況、居住地點、收入狀況、歷史借貸情況、歷史還款情況、信用卡使用情況，本次借款金額、用途、有無抵押等等。通過這些信息主要判斷借款人基本特徵。對於年齡偏大、無固定收入來源、借款額度較高、借款使用去向不明確的要慎重，有抵押最好，但是現在基本是小額信息用借款，抵押物很少。

只通過這些很難判斷，但是通過這些信息可以知道是否確實有這麼一個人，是否真的借了一筆款，形成了一個有效的三方合同。

2、通過分析信息披露數據規避逾期風險大的平臺項目

但是借款人信息的真實性投資者很難核實，這些信息都是P2P平臺提供的，我們只能姑且相信信息是真實的。那麼我們就要檢驗一下平臺的工作嚴謹性，如果平臺整體風控是嚴謹的，借款人的信息真實性就高，否則就要打折扣。

P2P平臺根據監管要求，要定期披露運營數據，一般每月披露一次。下面是某平臺的2018年3月31日的信披數據：

通過這些數據的關係可以算出，該平臺的最大單一借款額為56萬元，小於法人100萬的控制目標；壞賬率為0.22%，說明借款人信譽度較好；項目逾期率為0.94%，金額逾期率為0.22%，說明小額借款違約率要高於大額借款違約率.......

在保證了借款人、借款項目的真實性後，借款合同就是真實有效的，然後再結合平臺的歷史風控情況，就可以進一步規避借款人跑路的風險。通過這些手段，雖然不能保證借款人100%不會跑路，但是起碼可以規避98%的借款人跑路風險，下一步就是如何解決剩餘的2%的風險。

二、借款人萬一跑路後如何做到自己不受損

前面說到結合平臺的歷史數據，我們可以通過自己的風控把跑路風險規避到2%以下，這種風險是產品的固有風險，無法完全避免的。我們要進一步分析，如何應對這2%的風險，如果借款人真的跑路了,我們借出去的錢由誰來還？

1、平臺整體平均壞賬率要低於2%以下

還是以前面的平臺數據為例，從上面的信披數據看，該平臺借款人共有437889人，未按時還款的有4268筆，逾期金額6370萬元，對應362201個出借人，平均每人壞賬損失為175.87元。

在貸餘額為283.35億元，對應362201個出借人，每人平均借出7.82萬元，平均預期收益應該在7040元左右，175.87元的逾期損失，約佔投資本金的0.22%，約佔預期收益的2.5%，這個風險還是比較低的，P2P投資理財產品如果控制在這個風險是完全能夠接受的；甚至壞賬達到本金的2%左右都是可以接受的，因為這麼大的風險還影響不到本金的安全。

2、通過分散投資和平臺代償以防萬一

但是上面說的是平均風險，如果真的發生，必然會產生在特定的出借人身上，如何避免2%風險成為特定人的100%的滅頂之災呢？

從投資者的角度來說，最好的方法就是分散投資到不同的項目上，很多平臺都是打散借款人標的，讓很多投資者都非常小額的投資一個項目，我見有的平臺能把1000元分散到500個以上的項目中，平均每個的投資額不足2元，這樣分散之後，即便有單個項目借款人跑路，投資者的整體風險是可控的。

從平臺的角度來說，就是要為投資者提供風險保障，如上面的平臺就有代償機制，累計為用戶代償7474萬元。當然平臺還有其他的保障機制，比如通過商業保理，投資者互助金等等，但是無論採用何種方式，保障金額必須大於平臺歷史壞賬率，否則風險根本無法全部覆蓋。

3、借款人跑路後誰來償還投資者的損失

通過上面的分析基本可以保障投資者有效規避借款人跑路風險，但是如果仍然有意外的情況發生，我們的利益由誰來保護，如何追償呢？首先，要有真是有效的合同，這就是我在前面反覆強調原因，因為只有合同是追償最基本的依據，可以報案，可以打官司，可以自己追償，也可以委託別人追償，借款合同是前提，真實有效是前提。其次，平臺有責任負責或者協助追償或代償，這要看平臺向投資者的承諾，所以一旦有這種情況，先和平臺交涉，這是最方便、最有效的的。再次，如果有保理的可以由擔保公司代償，我們只是把逾期債權轉讓給他們就行了。

我一直堅持，一定要把風險放在事前預防，而不是放在事後處理。投資者在投資P2P的時候，一定要採用小額分散的投資方式，防範產品自身的風險，同時要藉助平臺的代償機制，在風險發生的時候能夠不受損失。至於有誰來償還，最好不要到這個層面。

總之，投資P2P是一個和風險博弈的過程，要麼你徹底弄明白，要麼就遠離，千萬不要只通過道聽途說就盲目投資。

互金直通車

從法律角度分析一下，跑是跑不掉的，借款人必須還錢。

1、p2p的意思，就是個人對個人，因為P2P平臺作為中介平臺，起的是橋樑的作用，出借人相當於是將錢通過平臺將錢借給借款人。借款人在平臺申請貸款時已經將自己的身份信息提交給平臺，平臺有義務將借款人的信息提供給出借人，所以跑了只是暫時的，逃不掉的。出借人可以通過法律途徑起訴出借人，要求其還款，不是跑了就可以躲避債務的，現在身份信息聯網，交通，住宿，上網都需要身份證，很容易查到你的。

2、如果故意不還錢，或者在借款之初就有詐騙的嫌疑，那麼就不簡簡單單是不還錢跑路的事了，那就構成詐騙罪了，上升到刑事案件層面，不僅得還錢，還得判刑，還得交罰款，得不償失，損失更大。出借人一旦報案，公安立案偵查後，會對借款人進行網上通緝，早晚有一天會找到，誰也跑不了。立了網逃，你都不知道在什麼時候就被公安機關抓獲了。現在一部分案子的嫌疑人都是網逃被抓的。幸所以還是早點還錢，別抱有僥心裡。欠債還錢，天經地義，何必非的違背規則。

法律視野

你好，我是雪之道理財，理財有道，看雪之道！

正規合規的P2P平臺一般都有風險備用金，這些風險備用金存入存管銀行。

1.什麼叫風險備用金呢？

風險備用金是指平臺每筆借款成交時，提取一定比例的金額放入“風險備用金賬戶”。當借款人發生拖欠和違約情況時，平臺用風險備用金對投資人進行償還。

2.風險備用金越多，平臺安全性越高

一般平臺都有一個壞賬率，這個壞賬率和風險備用金之間的比例。風險備用金大會覆蓋過壞賬金額。

3.無風險備用金的平臺

沒有風險備用金的平臺，如果借款人不還錢，產生壞賬，這個平臺就用盈利或流動資金來償還。

所以選擇好的P2P平臺，看這個平臺有沒有風險備用金和備用金放在那個銀行存管，是十分重要，衡量一家P2P平臺靠不靠譜的重要指標

（雪之道專注理財原創回答，理財有道，看雪之道，點攢關注我，每天都有精彩文章發佈）

雪之道理財

有利網走的是純中介模式。什麼叫中介模式，一句話吧：就是隻是交易平臺卻不負責交易。換句話說就是，只是一個讓把錢投給信貸機構（小貸，擔保公司）的平臺而已。

結論：該平臺跟投資者的風險是一樣的，都依賴於擔保公司，做好了繼續開張，你也能拿到利益，做不好，一起掛掉，不過虧錢是投資者。

所以說，如果出現與有利網合作的小額貸款破產或倒閉，借款人拋了，那麼就需要自己去要賬，因為債權在自己手中。

但現在有利網的部分項目是有本息擔保的，本息擔保分為全部擔保和部分擔保：全額本息擔保就是當債務人不能還時，由擔保人對全部的本金和利息進行擔保還債。所以說，部分小額貸款機構是對推薦的項目提供連帶責任擔保的。

其實在這種運作模式下，風險可以說是完全甩給了合作的小貸機構或擔保機構，平臺只承擔營銷的職能，確切說是找投資人，項目來源自然有小貸機構挑選好了發上來，如果大家各司其職自然是相安無事，但是在國內任何一家平臺沒有做到足夠大的情況下，業務的主動權是在合作小貸一方的。

因為目前國內投資群體培育過幾年，還是有部分投資群體已經樂意接受這種投資模式，加之國內龐大的民間資金供給能力，平臺的短板更多來自於項目資源的不足。

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老馬說錢

因提問人對事實情況的描述較為簡略，本人僅從法律角度提供一些解決問題的思路。

一、民事方面

根據提問人的描述，本糾紛涉及三個主體，即出借人、借款人、網絡貸款平臺、擔保人（如有）。

1. 如出借人已依約定履行了借款的義務，而借款人未按約定歸還借款，無疑應承擔相應責任。

2. 至於P2P平臺，法律規定如下：

故，P2P平臺是否承擔擔保責任，要根據本糾紛具體事實情況來確定。

3. 至於擔保人，主要還是根據出借人是否與第三方就此筆債權是否簽訂過擔保條款。

二、刑事方面

根據出借人違約的具體情況，有可能涉及詐騙罪、合同詐騙罪、集資詐騙罪等。

寧波林大狀

按道理來說，就是平臺方自負盈虧了。就是平臺方的不了了，理應由他們償還。

不知道你說的p2p是指怎麼樣的，現在很多p2p平臺都是吸引投資者購買理財，有資金了，把錢放出去，中間賺取利差，而且這種借貸不需要擔保不需要抵押，純信用，於是，很多人就問了，那這是靠什麼呢？靠量和高利率，如果量大，利率高，那麼他借出去100個當中，允許有10個還不起錢，就是他發放貸款前已經想好了如何去保證自己是不會做虧本生意的。

所以，當有人還不起錢的時候，實際上，相當於平臺已經幫你還了錢，但是實際上你還是欠了他們錢，他們一樣也會用各種手段去催你還錢。

銀行小狗

真正的規範的P2P平臺只是起到撮合的中介作用，把貸款人和出借人撮合到一起，其在中間起到監督管理、日常服務的作用（收取與出借資金相應的管理費用），日常服務包括：對貸款人逾期或提前還款，按規定收取滯納金或違約金付給出借人。同時，更重要的就是對貸款人的審核了（憑什麼把借款人的錢貸給他？）規範的平臺對貸款人的貸款依據與銀行一樣，那就是相應資產的抵押（房屋、企業不動產）。所以，貸款人逾期不還款，就以其抵押的資產說事了。規範的平臺是會把貸款人的產權證、身份證、職業等相關信息（實拍證件）統統展示給出借人的。審核通過後才發佈標的（以平臺官標發佈）且一筆貸款，往往會被幾人或十幾人來搶（認）標。由於從最初開始就是按照規範的程序、真實的操作、如實的信息披露來做，所以，逾期不還的現象為少數，即便逾期也有滯納金。這一點，對於懂行的P2P的投資人都清楚，所以，才選擇這樣的平臺做理財。逢跑路的P2P平臺，一定是沒有真實的第三方（貸款人）標的信息的存在；也沒有第三方（銀行）對平臺資金（投資出借人暫時放在平臺或充值後等待投標的資金）的存管資金池。以形成平臺與投資人兩方獨角戲的格局。這就是假的P2P。真正的規範平臺格局（貸款人——平臺——銀行——出借人）

威子

隨著互聯網理財的普及，現在越來越多的人選擇P2P來進行理財，也讓很多無法在銀行取得貸款的人，有了全新的貸款渠道。

這些無法貸款的人，有的可能就是因為有信用違約的問題倒是徵信“不好看”。那麼，投資者可能就會擔心，即使平臺沒有問題，但購買的投資項目，借貸方跑路了，那這些錢還能拿得回來嗎？

有的P2P平臺會承諾代為償還

不是所有P2P平臺都能做得到，但只要投資者選擇的是正規的P2P平臺，這些平臺會掌控相關的數據與信息，即使借貸人因為某些原因沒有還錢，也能夠為投資者提供足夠詳細的借款人信息，協助投資者通過法律手段維護自身的權益。

投資人可向法院起訴

投資人可攜帶相關材料（平臺提供）向法院立案，向法院提出對借款人財產保全的申請，這是為了防止借款人將資金轉移以至於無法拿回錢，有了財產保全，法院就會對借款人的財產有強制執行的權利。

在案件勝訴後，如果借款人在期限內沒有還錢，投資者就可以向法院申請執行。法院也會責令借款人在某一指定期限內還款，並承擔延遲還款這段時間的延遲履行金。

遇到“老賴”怎麼辦？

萬一遇到了有能力還款也拒不還款的“老賴”，我們可以向法院提起訴訟，追究借款人的刑事責任。情節特別嚴重的老賴，有可能會被處以三年以上七年以下的有期徒刑。

選擇正規平臺，防控風險在先

在現在這種徵信非常嚴格的時代，雖然信用違約會為借款人帶來生活的種種不便，但對於投資人而言，與其事後追究借款人責任，不如把功夫下在投資前，充分了解平臺與項目。

① 選擇正規大平臺：選擇有國資或上市公司背書的，成立時間長，規模大的大品牌，比新成立的平臺風險要小很多。

② 注意信息披露程度：在選擇項目時，要看好平臺是否對借款人信息、償還方式、錢款用處、和抵押物的披露是否明確，根據信息的披露，從中篩選出值得投資的項目。

理財有風險，投資需謹慎。投資人在投資之前要防控好風險，做好資金配置，儘量減少踩雷的可能。即使不幸踩雷也不必太驚慌，依靠法律手段追討應有的利益。

關鍵字: 借款人 財經 社會