01.06 成交量突然在底部連續放量股價卻滯漲

在量價關係裡面,分為好幾種情況,其中,量增價不增屬於這個問題裡面的情況。底部放量,意味著有大資金參與,可能是裡面的主力倒手,可能是被套主力做T加倉解套,可能是裡面的大資金出逃、外面的大資金進場。

首先,我們來看一下第一種情況,主力底部對倒,吸引技術派進場。我們會發現,有些個股底部堆量,K線形態看起來十分漂亮,給人一種馬上要爆發連續拉昇的錯覺,然而看得越久,忍不住追進去,才發現每天在那震盪,沒有耐心的股民怕是受不了。如下圖,股價經過連續快速下跌,在底部明顯放量,但基本上是橫盤的走勢,四個多月才拉出一根大陽線,這種走勢多是主力對倒。倘若僅從技術來看,k線陽多陰少,陽量大陰量小,多好的技術表現,但是股價卻沒怎麼漲,這裡面就有貓膩了。

成交量突然在底部连续放量股价却滞涨

然後,我們看第二種情況,被套主力底部做T解套。股價經過一輪暴跌,拋壓逐步減少,股價也逐步企穩,在底部形成震盪區間,被套主力可在震盪區間加倉做T,慢慢解套。如果被套主力資金實力比較雄厚,可以從底部反彈至暴跌前的高位,從而順利出逃,比如今年的亞振家居、德新交運就是例子。而有些主力的實力則相對較弱,選擇在底部的箱體反覆做T來減虧,如下圖。

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最後,我們看第三種情況。這類個股的走勢,是裡面的大資金瘋狂出逃導致的,外面的大資金跟蹤到目標個股快速崩盤,時機來了,選擇在底部區域介入。如下圖,個股在暴跌之前橫盤震盪,控盤程度很高,是典型的莊股走勢。暴跌之後,底部明顯放量,查詢三季度十大流通股東情況,發現一批信託資金清倉出逃,有新的大戶、基金、證券公司的資金進場。

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量價關係有哪些?

1、漲跌停板量價關係

在股價運行過程中,漲跌停板的量價關係與以上所述的普通量價有著本質的不同。

A、跌停板的量價關係:當股價因投資者普遍看空、瘋狂拋售致跌停板時,賣一位置往往封單巨大,此時所成交的量能均為主動性買盤的量能。所以,成交量越小,說明主動性買盤越少,則後期下跌的空間依然較大;反之,成交量越大,說明主動性買盤越多,則後期下跌的空間不會太大,股價即將止跌。

B、漲停板的量價關係:當股價因投資者普遍看多、瘋狂搶購致漲停板時,買一位置往往封單巨大,此時所成交的量能均為主動性拋盤的量能。所以,成交量越小,說明股票內部的拋盤越少,則後期上升的阻力就越小,上升空間就越大;反之,成交量越大,說明股票內部的拋盤越多,則後期上升的阻力就越大,上升空間就越小。

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2、量縮價升

A、量縮價升的第一種情況是指在股價上漲的過程中,當股價不斷的創出新高,但所對應的成交量沒有相應的放大,而是逐級遞減,量價呈現量縮價升的背離狀態,往往意味著股價上升的動能不足,隨時潛在著反轉下跌的可能。(有的個股因為莊家高度控盤,在上升的過程中拋壓相對較小,經常會持續的縮量拉昇,但當到高位一旦出現放量,也就是股價見頂的信號,要及時落袋為安,迴避風險。)

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B、量縮價升的第二種情況是當股價處於頂部,莊家開始派發一部分籌碼造成股價下跌一波後,為了更好的完成派發而假性反彈拉昇,以引誘散戶跟進,此時往往價格上升,但量能不足,且當莊家出貨完畢後,隨之而來的是更為兇猛的暴跌。

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3、地量地價

地量地價股價由高位經過一波長期下跌後,由於空方拋盤日漸減少,惜售心理日趨明顯,而多方由於市場缺少賺錢效應不會輕易入場,這時就會造成多空雙方交投清淡,量能持續萎縮至地量,價格也維持在地價水平。

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4、量增價跌

A、量增價跌的第一種情況是當股價上漲一波後,在頂部放出巨量(通常是陰量),同時股價急劇暴跌,往往出現在股價下跌的初期階段,空方瘋狂的拋售。

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B、量增量跌的第二種情況是,主力在底部區間吸入一部分籌碼,然後利用已經吸取的籌碼進行對敲向下打壓,以砸出更多的恐慌盤(經常放量下跌),在底部吸取更多的廉價籌碼。

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