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投資之道，萬千法門，只有找到合適自己的投資方法，並且長期堅持，才能在證券市場中存活。但是，很多投資人入市的動機，只是想短期撈一票，從未設定長期的投資目標，也不知道自己的立身之本是什麼，跟風，賭博，這種短期心態，是造成損失的重要原因。
“籌碼”是一個形象化的說法，它源於賭場，是金錢替代物。大賭場都有專門換取籌碼的地方，在進行壓注前，要把錢換成籌碼；離開時，再將籌碼換回錢。
由於股市中的股票與賭場中的籌碼有著極為相似的功用（即需要的時候，可以從別人那裡買來，不需要的時候，只能將其轉手賣給別人），因而將其指代為籌碼。可以說，籌碼是持有人證明自己擁有某種權利的文書和憑證，股市中的“籌碼”指用於投機的股票。
籌碼分佈指標必須理解以下兩點
第一、籌碼分佈圖形的橫線長短是相對的，也就是說，在視覺上或者說在量度上同樣橫向長度的橫線，在不同股票上甚至在相同股 票的不同時間點上所代表的股份數量多少都是不同的，比如上圖中的1、2、3、4號區的橫向線長短不同，只是代表相對的1號區籌碼份額少於2號區，但不能依 靠線的長短來判定這個長度就代表到底是多少股份；
第二、籌碼分佈指標不會絕對“精準”，比如有人說，是不是圖形上看不到橫線的價格位置就一定沒有持倉份額 了，不完全是，也可能因為最長的橫線所代表的的份額較大，而同比例計算的“相對值”太小了，用橫線表達已經無法看到，所以，在某個價格區間即使有股份份額 存在，籌碼圖形上也無法清晰的表達出來。另外，籌碼的形狀變化，其實就是某些地方籌碼份額多了，另一些地方就必然少了，但實際上，我們可以確定今天發生交 易的區間籌碼一定是增加的，因為今天買入的股份份額成本就是這個價格區間，但我們其實無法真正的知道，今天賣出股票的到底原來的持倉成本是多少呢，來自於 哪個位置呢，這些就只能依靠計算模型來實現了。
行情與籌碼的可逆轉換
一、吸籌階段的資金換籌
吸籌階段的主要任務是在低位大量買進股票。對於一隻流通籌碼數量有限的個股來說，吸籌是否充分十分必要，它關係到主力隨後的控盤能力。一般來說，主力的吸籌情況決定了以下兩方面。
其一，持倉量決定了其利潤量，籌碼越多，利潤實現量越大。
其二，持倉量決定了其控盤程度，吸籌越多，市場浮動籌碼越少，主力對股票的控制能力越強。
在操作上，主力往往會結合同期的大盤震盪，一邊吸籌、一邊洗盤，造成股價波動不確定的假象，引發多空分坡，只有這樣，才能更好地進行吸籌。主力吸籌的過程就是一個籌碼換手的過程，在這個過程中，主力為買方，大眾為賣方。只有在低位充分完成了籌碼換手，吸籌階段才會結束，發動上攻行情的條件才趨於成熟，主力的吸籌區域就是其持有股票的成本區域。
圖1-15 新海宜2015年9月28日的籌碼分佈圖
圖1-15是新海宜2015年9月28日的籌碼分佈圖，這是主力吸籌之後的典型籌碼分佈形態——低位區密集。大量的籌碼在這個相對狹小的低位震盪區實現了換手，換手的過程就是籌碼由普通投資者手中逐步流入到了主力手中。
隨著主力吸籌的數量越來越多，個股隨後出現上漲進而脫離主力成本區域的概率也就越大。操作上，這個主力吸籌的區域也是中長線投資者佈局的好時機，這一區域出現在行情低點，既有投資價值，也有技術支撐，是一個理想的買入共振點。
二、拉昇階段的資金籌碼互換
拉昇階段的主要任務就是使股價脫離主力吸籌成本區，打開利潤空間。在拉昇過程中，主力用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，但其大部分籌碼仍舊按兵不動地鎖定在吸籌區域，等待拉高獲利賣出。
在拉昇階段，成交異常活躍，籌碼加速轉手。整個拉昇環節，主力的持籌數量處於不斷變化之中，強力拉昇時，主力會買入更多的籌碼，手中持籌數量增多；借股價短線回調之際，主力會順勢拋售一部分獲利籌碼，手中持籌數量會相應減少。一般來說，主力是否會在拉昇過程中進一步增加持籌數量，與主力對大勢的判斷及個股的題材面有關。
圖1-16 新海宜2015年12月22日的籌碼分佈圖
圖1-16是新海宜2015年12月22日的籌碼分佈圖，可以看到，此股在主力吸籌之後，先緩慢上漲，隨後在2015年12月22日前出現了一波急速上漲，此時的個股流通籌碼相對開闊地分佈在個股的上升空間中，這也是拉昇階段典型的籌碼形態。“先緩後急”也是主力常用的拉昇方式，在經歷了急速上攻之後，主力的出貨行情就會較為明顯，而個股也將進入頂部區。
三、出貨階段的籌碼兌現
出貨階段也稱為派發，是把手中籌碼賣出、變成現金的一個過程。隨著股價的上漲，主力的盈利越來越多，股票的價格也遠遠地超過了其實際價值，主力在高位出貨的可能性不斷增大。
一般而言，主力出貨是一個相對漫長的過程，但若遇大市急跌，也不排除主力使用打壓股價的方式進行出貨，雖然會降低利潤空間，但卻能快速地收回成本、降低大市暴跌的系統性風險。實盤操作中，我們應密切關注籌碼在高位區的變化。若大量的籌碼已密集地堆積在高位區，說明籌碼在高位區已換手充分，拉昇前的低位籌碼被上移至高位，這其中往往就有大量的主力低位區的籌碼。當低位籌碼搬家工作完成之時，主力出貨工作也宣告完成，一輪下跌行情也隨之降臨。
圖1-17是康拓紅外2015年12月24日的籌碼分佈圖，在經歷了高位震盪之後，這一震盪區的籌碼十分密集，可以說籌碼在高位區的換手十分充分，主力的低位區籌碼已悄然派發，這時我們應警惕主力出貨後的個股崩塌，及時賣股離場、規避風險。
從走勢圖可以看到，個股隨後還有一個二次衝高，這也是主力出貨時慣用的伎倆——誘多出貨。二次衝高時，往往會讓持股者產生個股會再創新高、重拾升勢的錯覺，從而不願賣出股票，且能引起一定的追漲盤介入，而主力正是利用投資者的這種心理實現了快速出貨。
圖1-17 康拓紅外2015年12月24日的籌碼分佈圖
在一輪行情的流程中要充分重視兩個概念：低位充分換手和高位充分換手。低位充分換手是吸籌階段完成的標誌，高位充分換手是派發階段完成的標誌。它們是拉昇和派發的充分必要條件。所謂充分換手就是在一定的價格區域成交高度密集，使分散在各價位上的籌碼充分集中在一個主要的價格區域。
總之，任何一輪行情都是由高位換手到低位換手，再由低位換手到高位換手。這種成本轉換的過程不僅是利潤實現的過程，也是割肉虧損的過程，從而形成了股票走勢的全部歷史。
從移動籌碼分佈尋找黑馬爆發點
單峰密集的個股容易演繹為強勢上漲的波段，因此分析移動籌碼分佈有助於我們尋找黑馬爆發點。但並非所有單峰密集形態的個股都能夠向上形成突破。我們同時也強調，一旦向下跌破單密集峰，往往就是長時間的套牢。而單密集峰的形成過程是長時間橫盤整理的結果。所以，我們在使用移動籌碼分佈進行分析的時候，一定要從長期趨勢、資金面、籌碼分佈情況三個方面來進行綜合考慮。
連續橫盤後形成單峰密集，往往是變盤的信號。但到底是向上發展的可能性大還是向下發展的可能性大呢？
圖3-5青松建化2009年11月3日的移動成本分佈
圖3-6青松建化放量突破後強勢上漲
首先，應該從大趨勢上進行判斷。從長期趨勢來看，如果處於長期趨勢向上的階段連續整理，則橫盤蓄勢完成後，往往形成新一波的上漲。
其次，要看籌碼分佈是否集中，如果是單峰密集的形態形成，在某個較小的價格區間內完成籌碼堆積。一旦出現向上的放量進攻，則很可能已經發出了攻擊信號，應果斷介入。
如圖3-7所示是大唐電信（600198）2009年12月3日的移動成本分佈和K線圖形，從長期趨勢看，長期趨勢向上運行。長期的橫盤蓄積能量後，形成單峰密集。突破大平臺的趨勢已經初見曙光。
圖3-7大唐電信2009年12月3日的移動成本分佈
再來看資金面的變化，這裡我們以DDX指標來觀測主力資金的表現。在單峰密集形成之後，短線向上運行時下方已經獲得了強支撐，而主力資金則適時地介入。繼2009年12月2日、3日出現DDX連續紅柱資金介入之後，12月4日出現更大的主力資金介入跡象，雖然漲幅僅0.55%，但DDX值卻達到了0.398的大紅柱，成交明顯放量，顯示主力已經開始大量低位吸收籌碼。之後連續發力，放量突破平臺。如圖3-8所示是大唐電信12月4日的技術圖形。
圖3-8大唐電信2009年12月4日的技術圖形
籌碼分佈分析莊家的技巧
針對莊家坐莊的每一個步驟，通過分析其籌碼分佈，可以使投資者跟莊的效果成倍增加。例如，在市場進入牛市的初期，任何一隻籌碼呈現單峰密集分佈形態的股票，一旦股價有力突破阻力位，其上升的空間都是非常巨大的。在莊家洗盤的階段，只要底部的籌碼還未消失，股價高位的籌碼呈現出密集分佈的形態，一旦股價突破籌碼聚集區域，股價上漲的空間就被打開了。而在莊家出貨的階段，頂部完成單峰密集分佈之前，下跌的幅度是不會很大的。只有籌碼在股價的高位區密集分佈，而股價有效跌破該籌碼分佈區域時，目標股票才真正地進入了熊市當中。
如圖8-12所示， 股價位於低位區時，籌碼呈現出了單峰密集形態。這說明隨著股價長時間的陰跌，籌碼已經逐漸地集中到了底部的價位。這樣的股價一旦突破阻力大幅度上漲，那麼上漲潛力是相當巨大的，股價可以在很長的一段時間內被大幅度拉昇。試想一下，如果籌碼呈現出這樣密集分佈的形態，莊家都沒有大幅度地介入該股，那麼巨大的單峰密集籌碼又是如何出現的呢？如果僅僅是長時間的下跌，恐怕還難以將籌碼大量地集中到莊家手中。莊家在底部控制了多數的流通籌碼，那麼在以後的拉昇中就得心應手了。
如圖8-13所示， 被連續緩慢拉昇了長達九個月的時間後，籌碼分佈呈現出了圖中所示的狀態。隨著股價由3元 股附近大幅度上漲到了8元 股附近，籌碼不斷地向上移動，並且仍然表現為單峰密集分佈狀態。由此看來，這隻股票隨著股價的不斷上漲，股票在投資者之間經過了很好的換手，充分換手的股票在莊家看來就是一隻會“下金蛋”的“雞”了。莊家可以短時間內動用大量資金，不費吹灰之力將股價拉昇到目標價位，而不必擔心不斷湧現出來的拋盤壓力。
如圖8-14所示，股價從2009年9月18日開始，以連續六個漲停板拉昇的方式一口氣上漲到了14元 股附近，股價達到了翻一倍的程度。在接下來的一段時間內，股價再次上漲到了20元 股附近的價位。到此為止，股價反彈以來最強的一次上漲告一段落，從籌碼分佈上看有些零散，但是仍然是相對集中地分佈在了頂部的區域，下方有一些零星的籌碼。可見籌碼並沒有全部轉移到股價的頂部。莊家在拉昇的時候必然會有一些拋售的壓力，因此投資者對該股今後的上漲幅度要求不能過高。
如圖8-15所示， 在上漲回落後下跌到了20元 股附近，從圖中籌碼分佈來看，很顯然已經出現了多峰狀態的籌碼。莊家經過了反覆的、長時間的拉昇股價，持股的投資者中很多已經被套牢了，當然還有一部分的盈利尚未出貨。對於這種籌碼分佈狀況，控盤莊家再想大幅度拉昇股價就非常困難了。只要股價開始大幅度的飆漲，那麼套牢盤拋售股票尋求解套就不可避免了。
至此，成交量放大的現象只是在股價被拉了六個漲停後才出現一次，從此以後成交量開始不斷萎縮，並未有莊家出貨的現象。但是，這並不能說明該股的持股風險就沒有了，籌碼的分散表明莊家很可能已經力不從心了。若再想拉昇股價，勢必要通過洗盤等手段使籌碼不斷得以集中，以便於今後的拉昇。
如圖8-16所示，股價位於頂部時籌碼呈現出了近似於單峰的分佈形態。籌碼多數位於20元 股價位附近，獲利投資者的收益並不是很多。從籌碼的分佈特徵來看，投資者追漲的意願並不是很強烈。沒有相應的上升的籌碼是莊家拉昇股價的最大阻力，莊家再次拉昇股價將變得非常不容易了。
從上圖的籌碼分佈中可以看出，股價上漲過程中莊家的身影無處不在，從籌碼在底部的集中分佈，到拉漲停後的分散分佈。莊家利用集中籌碼瘋狂拉昇股價，而在股價漲幅過大之後，又利用分散的籌碼打壓股價。其實像該股這樣漲幅接近1000%的股票，莊家不論何時出貨都是可以的。原因就是莊家經過長期的坐莊，獲得了非常豐厚的利潤，即使莊家利用跌停的方式出貨，也可以獲利出局
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最後小編給大家介紹下炒股軍規30條：
1、上漲途中的激烈震盪是不可避免的，關鍵要看結果。
2、高位放量收陰，偏離五日均線太遠，果斷了結。
3、高位量能萎縮，注意調整出現，快速出貨，觀望。
4、短線操作講究一個“準”字，沒有把握的時候決不輕易出手. 關鍵在於當你判斷正確的時候全力以赴。
5、研判股市趨勢動向。只做強勢個股的短線，最好能得到較為穩定的大盤配合，這樣成功率極高。
6、不要在以巨量大陰線構造頂部的下跌反抽中介入，這是投資中的大忌。
7、要養成絕對不追高的好習慣，不要在所有均線都向下發散時買股票，風險太大。
8、如果你怕大調整，就去看30分的第一類賣點。
9、有賺錢效應的情況下，做熱點為主;有恐慌效應的情況下，做超跌為主。
10、尾盤拉昇，通常第二天早盤會有對應的回探，之後的走勢又會回覆到市場真實的反應。
11、當快速放量漲停的股票出現停滯或漲速跟不上時，要小心風險，果斷了結。
12、外圍通常隻影響開盤，因此部分情況下可以利用外圍股市做反向操作。
13、量價背離要出局，堅決不要追。事不過三，高開低走把你騙，短線操作"短、平、快"三原則，超跌常有呈強時不能錯過市場上的最主要上漲交易日。
14、關於什麼時候能成為職業股民，資金方面，如果股市的收入能夠超過開銷即可;收益率方面，至少跑贏最優秀的公募基金和大多數私募基金;志向一定要遠大，操作務必要穩健。
15、市場大底形成後，個股通常只會有30%至35%左右的漲幅。
16、股價反彈未達前期制高點或成交無量達前期高點時，不宜留著該股票。
17、看到長期橫盤後底部帶量向上突破的缺口，就說明你的財運來了，即使這個缺口只有一分錢價差。
18、最管用的是技術指標的背離，而不是這個指標當前的數值。
19、敢於適時斬倉才是在這個場子裡生存的根本。
20、分時走勢中，白線和黃線距離突然垂直向上拉大很多，就是短線出貨的絕好機會，因為你一定有機會再補回來。
21、洗盤和出貨最重要區別就在於一個量縮一個量增。
22、短線一定要看15分鐘的K線圖，根據KDJ可找到當日的進出點，根據OBV可判斷主力的意圖。
23、低點不再屢創前低是漲，高點不再屢破前高是跌。
24、上漲常態不須預設壓力，下跌常態不要預設支撐。
25、要善用漲升過程的回檔，因非跌挫即是加碼時機。
26、多關注盤升將要加速的股，且在震倉過後及時跟進。
27、縮量創新高是比較安全的買入信號。
28、突破箱頂可能出現加速的機會。
29、牛股的第一次回調是介入的良好時機。
30、慢步盤升的股票最容易出現加速，而暴利通常都是從加速上漲的股票上獲得。
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