MACD指标不但具备抄底(背离是底)、捕捉极强势上涨点(MACD连续二次翻红买入)、捕捉“洗盘结束点”(上下背离买入)的功能，还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶。其缺点是移动平均线落后于价格，仍是投资者最青睐的工具之一。
MACD 是 Moving Average Convergence Divergence 的缩写。这个工具是用来识别新形势是上涨还是下降。毕竟，我们交易的首要任务是赚钱。
MACD指标是一种移动平均线的波动指标，不过它使用的不是普通移动平均线，而是将长期与中期的平滑移动平均线(EMA)的累积差距计算出来。MACD指标是所有技术指标里最经典的一个技术指标，正确运用这个指标，通过结合K线(日K线、周K线)、个股走势、量、大盘走势、利空利好消息等，基本上就可以达到较好地买卖效果。在实际投资中，MACD指标不但具备抄底(背离是底)、捕捉极强势上涨点(MACD连续二次翻红买入)、捕捉“洗盘结束点”(上下背离买入)的功能，还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶。
从 MACD 的图表中，你通常会看到三个数字：
- 第一个数字是用来计算移动平均周期数的；
- 第二个数字是用于速度较慢的移动平均周期中的；
- 而第三个数字是用来计算介于快与慢之间的平均数的。
例如，如果你看到 MACD 的指标参数为“12，26，9”（对于大多数图表通常是默认的设置），你可以如此解释它：
- 12代表了12条移动较快的平均线；
- 26个则代表了26条移动较慢的平均线；
- 9代表了两者之间的9条平均线。这就是所谓的垂直线直方图（上面图表中的绿线）。
当谈到在 MACD 线时，人们普遍有个误解。即这两条线是移动平均线的价格。其实，它们是两根移动平均线的差值。
在上面的例子中，较快的平均值是介于12和26之间的移动平均线。较慢的平均值绘制原先的 MACD 线。再次，从上面的例子，这将是一个指标为9的移动平均线。
这意味着，我们正在使用的指标为9的较快的 MACD 线，同时我们也绘制它的慢速移动平均线。这条线比原来的那条要更加平滑，这给了我们一个更精确的平均线。
直方图轻易地描绘出快与慢之间移动平均线的差异。如果你看看我们的原始图表，你会发现，作为两条独立的移动平均线，直方图的变化更大。
这就是所谓的背离，因为较快的移动平均线正慢慢远离较慢的移动平均线。
移动平均线越贴近彼此，直方图变得越小。这就是所谓的聚焦运动，因为较快的移动平均线越来越接近较慢的移动平均线。
好了，所以现在你知道什么是 MACD 的了吧。那么我们将告诉你 MACD 指标可以为你做什么吧。
如何使用 MACD 进行交易
因为有两个不同的移动“速度”的平均线，较快的那一条更容易反映价格的变化。
当新趋势发生时，快线第一时间做出反映，并最终穿越慢线。当这种“交叉”发生时，快线开始远离慢线，它往往表明一个新的趋势已经形成。
从上面的图表，你可以看到，快线在慢线之下，确定了新的跌势。注意，当两条线交叉时，直方图暂时消失了。
这是因为在字里行间的交叉时间差为0。由于下跌趋势的开始和快线渐渐偏离慢线，直方图变得更大，这是一个良好的市场趋势的表现。
让我们来看一个例子。
欧元/美元的1小时图，快线在慢线之上，而直方图消失了。这表明，在短暂的下跌趋势中形势将最终扭转。
从那时起，欧元/美元开始变化了，因为它有了新的升势。 试想一下，如果你试着进行交叉交易，你会获得将近200点！
指标的背离
指标的背离是指指标的运行方向与价格的方向相反，即指标与价格发生了背离。指标的背离分为底背离和顶背离两种情况。
背离发生在振荡指标的超买或超卖区，对应价格的顶部和底部区域。震荡指标能较灵敏地反应市场多头和空头力量的强弱变换，当价格经过一波强势的运行之后，振荡指标值会快速到达高位，即超买或超卖区，如果市场价格不能以更强劲的势头继续发展，那么指标值会反应出市场力量的减弱，这时便产生指标值与市场价格相背 离的现象。
价格和指标都以波浪的形式运行，在上升中，每个波峰(谷)都较前一个波峰(谷)提高;在下降中，每个波峰(谷)都较前一个波峰(谷)降低。连接最近的两个 波峰(谷)的直线就是趋势线。当价格与指标的趋势线方向一致时，表示市场的能量与价格运行正常;当价格与指标的趋势线方向不一致时，便是用图形描述的背离，表示市场朝先前方向发展的能量有所减弱。
背离常作为可靠的“反转”操作信号，底背离是买人信号，顶背离是卖出信号。
底背离
底背离发生在指标值空方的超卖区，当股价继续创新低而指标值不再创新低时，即产生低背离。如下图所示。
底背离表示空头力量的减弱，市场有发生底部反转的可能。
顶背离
顶背离发生在指标值多方的超买区，当汇价继续创新高而指标值不再创新高时，即产生顶背离。如下图所示。
顶背离表示多头力量的减弱，市场有发生顶部反转的可能。
在实际运用中，长周期的顶(底)背离比短周期的顶(底)背离更可靠，比如周线顶(底)背离的可靠性要高于日线的顶(底)背离。
背离之后还有背离解决方法
背离是很好用的“抄底逃顶”方法，指标的初学者会乐于找背离。可是，投资老手会知道，背离虽然是一个很好的指标应用方法，但有时会产生所谓的“顶中有顶， 底中有底，背离后还有背离的情况”。这句话的意思是，在强劲的趋势中，行情往往不会轻易结束。用背离的方法找顶(底)时，会遇到在背离后还有背离的情况， 价格保持先前的方向运行。
产生“背离后有背离”的主要原因是，趋势的级别大于指标周期，这时如果放大指标周期就可以避免失误。用波浪理论来解释就是延长浪的作用，比如，在一波主要的牛市行情中，第3或第5上涨推动浪常会出现延长浪，这时指标会因为一次次上涨浪的冲击而出现背离后的背离，这表明多方力量的强势。
投资老手遇到这种情况时，会运用背离的配套措施，综合来应对背离，最大程度地做足行情。背离是找顶(底)的方法，属于在趋势反转可能性较大的地方的逆市场操作，是“顺小势逆大市”的操作，虽然成功率较高，但这与波段操作“顺势而为”的思想多少有些不附，还是有放过上涨行情或失误的可能。因此我们还是要强调顺势操作的原则，并总结一些运用背离的配套措施。
顺势操作原则:
(1)在上升通道中，应以持股为主，在明显的上升趋势中可逐步加仓，在可能的反转点采取逐步减仓的策略。
(2)在下降通道中，应以空仓为主，在明显的下降趋势中耐心等待，在可能的反转点试探性介入，买人前先想好止损位，切不可急于重仓。
(3)在盘整行情中，应以观望为主，宁做错过，不可做错。
背离配套措施
(1) 趋势线和通道线
趋势线和通道线是上涨中的支撑线，下跌中的阻力线，当股价反向突破趋势线和通道线视为增大转势的可能性。在下降趋势中，当股价向上突破趋势线或通道线上轨时，是买人信号;在上升趋势中，当股价向下跌破趋势线或通道线下轨时，是卖人信号。
(2) 均线
10日均线是外汇的生命线，当汇价向上突破10日均线时，是买人信号;当汇价向下跌破10日均线时，是卖出的信号。5日均线与10日均线的交叉可用来判断市场短期的多空情况，10日均线与20日均线的交叉可以判断市场中期的多空情况。黄金交叉作为买人信号，死亡交叉作为卖出信号。
(3) 蜡烛图反转形态
日本蜡烛图是古老而实用的分析技术，常见的底部反转形态有，早晨之星、锤头线、刺透形态、红三兵等，是买人信号;常见的顶部反转形态有，黄昏之星、上吊线、墓碑线、吞没形态、三只乌鸦等，是卖出信号。
(4) 价格反转形态
价格反转形态，是固定市场情绪的反应，常见的底部反转形态有，头肩底、双重底、三重底、圆形底、底部三角形等，是买人信号;常见的顶部反转形态有，头肩顶、双重顶、三重顶、圆形顶等，是卖出信号。
(5) 成交量
成交量是行情软件的第二个默认副图指标，价量配合是有效研判行情的依据，在筑底过程中需要明显地缩量，表示空头下跌能量的衰竭，在突破关键压力位时，需要伴随成交量的明显放大。在顶部，成交量与价格也经常出现背离，表现量能的不足，在波峰出现“天量见天价”的K线是经常用到见顶标志。
(6) 指标相互验证
不同指标间可以将多空判断与指标交叉相互验证，作为提高操作把握性的依据。例如MACD指标和KD指标都出现黄金交叉时可以提高买人的胜率。
MACD 线是有缺点的。那就是，移动平均线落后于价格。毕竟，它只是一个历史的平均价格。
由于 MACD 指标代表的是其他的移动平均线，你可以想象，它落后于价格。不过，MACD 指标仍是投资者最青睐的工具之一。
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