峰子競彩籃球足球技巧

投資理財，風險控制一定是第一位的，只有本金安全了，才能談收益。因此，很多朋友都很關心，銀行的非保本理財是否安全和靠譜，下面我從三方面談一談。

01 2018年資管新規背景之下，理財產品非保本才是常態

2018年，國家資管新規出臺，規定要求金融機構開展資管業務時不得承諾保本保收益。

也就是說，以往銀行推銷的所謂“無風險”的理財產品，正在逐步退市，按照國家要求，這項工作會在2020年底完成，屆時市面上將不再有保本型理財產品。

清理保本型的理財產品是銀行的當前的重要任務，僅今年11月份，就有兩家銀行下架了兩款保本產品，一個是光大銀行新發布公告停止“活期寶”理財服務，另一個是交通銀行停辦沃德薪金定投組合產品。

在這樣的背景下，今後的理財市場上，非保本的理財產品才是常態，這也意味著，我們悶著頭買理財的習慣要改改了，畢竟不再有人承諾保證我們的投資收益和本金安全。

02 非保本理財的風險

很多人有思維誤區，認為在銀行買理財就是安全的，其實不然，在銀行購買理財產品，尤其是非保本的理財產品有風險的。

從2012年開始，連接出現了好幾起銀行非保本理財違約的事件，其間不乏一些大銀行，包括交通銀行的“得利寶”；華夏銀行的“中鼎財富”系列理財產品，以及平安銀行的“聚金寶”等等。

以“中鼎財富”系列理財產品為例解釋一下非保本理財產品後面的風險。

這款產品的背後，其實是一家名叫“通商國銀資產管理有限公司”的企業，這家企業通過華夏銀行向社會售賣理財產品，目的是為了自己的股權融資計劃。

也就是說，這款非保本理財產品不是華夏銀行自營的，僅僅是幫助這麼一家名不見經傳的企業代銷的，本質上看兩者沒啥關聯。

但是很多投資人不清楚其中的區別，看到產品給出的11%-13%的預期收益率，又以為是在銀行，有華夏銀行的信用作保，毫不猶豫的就買入了。

沒想到，這家企業在募集到1.6億元的資金之後，竟然破產了，募集的資金也不知去向，而且因為非保本，銀行不需要承擔剛性兌付的責任，當初的投資人都承受了鉅額損失。

這就是非保本銀行理財的風險，銀行沒有剛性兌付的承諾，理財產品通過銀行募資，一旦後期資金的投資方向出現偏誤，投資人就會承受損失，當初的“預期收益”只能是鏡中花、水中月。

03 判斷非保本理財產品的四條準則

新的資管規定頒佈以後，對於我們普通投資者來說，一定要培養自己更好的選擇理財產品的能力。買入一款理財產品，不能只看收益率，而要全面的瞭解它，時刻牢記，現在理財非保本了，咱們要風險自擔了！

• 第一，看清理財產品性質，是銀行自營還是產品代銷？
  

在剛剛的例子中，我們可以明確，並不是銀行銷售的理財產品，就享受銀行信用的背書。在銀行銷售，也要區分是銀行自營，還是僅僅幫助別的企業代銷。

企業看中銀行廣闊的渠道，良好的信用形象，願意找銀行幫助募資，而銀行為了賺取渠道費用，也樂意幫忙。但對我們來說，這可不是好事，我們一定要注意區分理財產品的性質，尤其是非保本理財。

那麼我們應該如何區分呢？

秘密都寫在產品說明書上，凡是銀行自營的理財產品，產品說明書中會有一個以大寫字母“C”開頭的14位的剷平登記編碼。

另外，我們還要仔細看自己理財合同的發行方是不是銀行，只要是正規的銀行，合同中一定會註明是哪家銀行發售的理財產品。

• 第二，看清理財產品的利率水平，是否過高？
  

正常來說，銀行代銷的非保本理財產品的利率會高一些，原因也很簡單，因為風險更高、信用更差，只能用高額的利息來吸引投資者的目光。

並且這類產品，還會給銀行的工作人員豐厚的利潤提成。在辦事大廳，這些工作人員就會為了自己的利益“熱情”的向我們推薦這些產品。

我們千萬不能陷入到利息陷阱之中，不能輕信銀行工作人員的“花言巧語”，盲目追求高收益，結局很可能是本金受損。

怎麼樣的利息算是過高呢？

我們可以參考銀行的貸款利率。目前來看，銀行貸款的基準利率是一年以內4.35%，五年以上4.9%，那麼理財產品的預期收益在貸款基準利率上浮20%之內，都算是正常，超過這個範圍，我們就要注意和警惕。

• 第三，看清理財產品的投資方向，是結構型產品還是非機構型產品？
  

非保本理財產品完成募資之後，資金投資到什麼地方直接影響到我們的收益和本金安全。

如果是非結構性理財產品，資金主要投向債券回購、存款、國債、央行票據等等，風險比較低，安全性能更好。

如果是結構性理財產品，資金主要投向股票、外匯、信貸、黃金、石油等方面，收益波動更大，投資風險也更高。

如果我們希望獲得穩健的投資收益，那麼在選擇銀行自營的非保本理財產品之餘，還應該選擇非結構性產品，更好的保障本金安全。

如果區分結構性和非結構性產品呢？一是看產品名稱，與股票、外匯等資產標的掛鉤的，多為結構性產品；二是看收益，結構性產品提供的是預期收益，會同時告訴你兩個收益，預期最高收益率和最低收益率。

• 第四，看清理財產品的風險等級，是否與自己的風險承擔能力相匹配？
  

理財產品都是有匹配的風險等級的，主要分為五個層次，謹慎型產品（R1）、穩健型產品（R2）、平衡型產品（R3）、進取型產品（4）、激進型產品（R5）。

購買理財之前，我們還要對自己做一個風險評估，看看自己的風險偏好如何。選擇理財產品一定要和自己的風險承擔能力相匹配，只能選擇那些與自己相應或者風險更低一些的理財產品。

對於普通投資者來說，對於非保本銀行理財，最好選擇R3風險等級之下的產品，R3及之上兩個風險等級的產品購買要格外謹慎。

總結，新的資管規定之下，銀行理財產品非保本才是常態，理財產品的風險我們要重視，我們可以從理財產品的性質、投資方向、利率水平和風險等級四個方面，正確選購非保本理財，控制風險、穩健收益。

以上是我的一點看法，希望對你有幫助，也歡迎在留言區一起探討。

正好的理財筆記

你好，作為一個金融從業人員，平常經常接觸到銀行理財產品，銀行非保本理財產品，顧名思義肯定是有風險的，其實銀行的理財產品基本都不會保證保本保息，一般來說銀行理財理論上分為保本理財和非保本，協議上稱為中等風險和低風險，對客戶介紹的都是有一定風險，其實來說風險是可以具體分開來說的，要不為什麼那麼多人都會選擇銀行理財。

首先，對於銀行非保本理財銀行不會承諾完全安全，銀行理財收益相對於銀行存款來說是很高的，自然理財協議上不會承諾完全不會有損失，但是從有銀行理財以來還沒有出現過損失本金的現象。所以銀行理財相對於其他理財方式也是最安全的，因為銀行理財是商業銀行根據特定客戶制定的投資方式，利用客戶資金用於投資按照協議兌付收益，既然同是銀行自己的投資，那理財資金和銀行存款資金用途都差不多，所以風險把控上也是可控的，那本金收益自然不會受損失。

另外一個方面，銀行理財也是銀行攬儲的一個重要產品，作為銀行攬儲利器自然風險是可控的，也不會損失客戶利益，所以變相來說銀行理財是銀行高收益產品，區別於存款，達到獲客目的，從這一點來看近兩年經濟發展，銀行理財是可以考慮入手的。

最後，銀行非保本理財只是協議上不承諾保本，而且收益不固定，但實際上一般不會出現風險，而且銀行具有開放式理財，可以隨時申購贖回，當天到賬。風險都是可控，對於固定期限的理財產品，收益率都是可見的，面對現在得一再降息，所以銀行理財產品是值得購買的，遠比股票基金安全。

一個財經小人物

大家好！我認為，目前，99%以上的銀行非保本理財都是很安全的。

下面，我將分三個部分來詳細解答這個問題：一是明確“安全”的標準；二是分析為什麼99%以上的銀行非保本理財都是很安全的；三是給大家提供3個判斷非保本銀行理財安全性的方法。

1、“安全”的標準：投資本金基本不會遭受損失。

銀行的非保本理財安全嗎？要回答這個問題，首先我們需要界定一下什麼是“安全”。

銀行理財也屬於投資的範疇，借鑑投資大師本傑明·格雷厄姆關於投資和投機的定義：“投資操作是以深入分析為基礎，確保本金的安全，並獲得適當的回報；不滿足這些要求的操作就是投機。”

我認為，可以按投資本金是否會遭受損失，來界定非保本理財的安全性。本金遭受損失的可能性越小，越安全；反之，則越不安全。

2、99%以上銀行非保本理財的投資本金基本不會遭受損失，都是很安全的。

按照上面的標準，99%以上的銀行非保本理財都是很安全的。為什麼這麼說呢？

按監管要求，銀行需要對擬銷售的理財產品進行風險評級，風險評級結果以風險等級體現，由低到高至少包括一級至五級。各家銀行的風險評級標準大體類似。下面，我們來看一下國內理財市場的龍頭老大“工商銀行”的理財產品風險等級：

通過評級說明我們可以看到，一級、二級的理財產品雖然不保障本金，但本金和預期收益受風險因素影響很小或較小；三級的理財產品，風險因素可能對本金和預期收益產生一定影響，但這種影響更多地是對預期收益的影響，即實際投資收益率可能低於“業績比較基準”的風險，最終造成本金損失的可能性很小。總的來說，投資一級、二級、三級的理財產品，本金遭受損失的可能性都非常小，都是很安全的。

在金融機構當中，銀行的風險偏好較低，其發行的非保本理財產品，也以一級、二級、三級的中低風險產品為主，高風險產品的佔比極低。

《中國銀行業理財市場年報(2018)》披露的數據顯示，2017年、2018年銀行發行的非保本理財產品中，一級、二級和三級的佔比分別為99.82%和99.79%，都在99%以上。

所以說，99%以上的銀行非保本理財都是很安全的。這一點，跟我們的直觀感受也非常一致，銀行理財出現兌付風險的案例不但是非常少，而且出現風險的，往往也是風險等級為四級或五級的理財產品。而這兩個風險等級的理財產品，佔比連1%都不到。

那麼，對於普通老百姓來說，如何判斷一款非保本銀行理財的安全性呢？

3、判斷一款非保本銀行理財安全性的3個方法

一是看風險等級。

這個方法上面已經分析過，最簡單也最實用。大家購買理財產品時，只要留意一下產品的風險等級就可以判斷其安全性，等級越低，安全性越高。

二是看產品類型。

按投資性質的不同，銀行發行的理財產品可分為固定收益類、混合類、權益類和商品及金融衍生品類4類。最為常見的是固定收益類，這類產品的安全性也最高；權益類和商品及金融衍生品類的銀行理財較為少見，安全性最低；混合類理財產品的安全性居中，大家可以結合具體產品的風險等級來綜合判斷，如果一款混合類理財產品的風險等級是三級，那麼它的安全性還比較高；如果它的風險等級是四級，那麼本金就有一定可能性會遭受損失。

實踐當中，現金管理類銀行理財也很常見，這類理財產品本質上屬於固定收益類產品，類似於基金公司發行的貨幣市場基金，安全性非常高。

三是看業績比較基準。

銀行發行的非保本理財，都不再公佈預期收益率。但為了方便投資人購買，一般都會公佈一個“業績比較基準”。收益跟風險是成正比的，業績比較基準越高，相應的投資風險越大，安全性越低。

最後總結一下，若以投資本金基本不會遭受損失作為“安全”的標準，那麼99%以上的銀行非保本理財都是很安全的。我們可以通過看風險等級、產品類型或業績比較基準，來判斷一款非保本銀行理財的安全性。

歡迎關注《小錢說金融》，獲取更多金融常識！

小錢說金融

說銀行非保本理財產品風險低，主要有以下幾個方面原因（以2017銀行業理財市場報告數據為依據）:

一，理財產品募集資金配置低風險資產佔比高。

我們知道，一款理財產品的風險高低，不僅與產品設計有關，還與資金投向有緊密聯繫，而2017年銀行理財產品募集資金的配置資產中，標準化資產配置佔比為67.56%。這些資產主要包括債券，銀行存款，拆放同業以及買入返售等標準化資產，其中債券配置比例為42.19%。從理論上講，低風險資產的大比例配置，必然增大理財產品盈利的概率。

二，低風險理財產品募集資金遠遠超過高風險產品。

截止2017年末，共有562家銀行有存續理財產品，年度共發行理財產品25.77萬隻，募集資金173.59萬億。按照銀行理財產品五級分類，一級屬於低風險，二級屬於中低風險，三級屬於中等風險，四級屬於中高風險，五級屬於高風險。在募集資金中，一級募集資金44.55萬億，佔比25.67%；二級募集99.95萬億，佔比57.58%；三級募集資金28.8萬億，佔比16.59%；四級募集資金0.21萬億，佔比0.12%；五級募集資金0.07萬億，佔比0.04%。也就是說，中低風險以下產品資金量高達144.5萬億，佔比83.25%。

三，普通投資者持有低風險理財產品佔比高。

在全市場存續餘額中，一般個人餘額為14.6萬億，佔比49.42%；高資產淨值類產品餘額2.91萬億，佔比9.85%；私行類產品餘額2.28萬億，佔比7.72%；機構專屬餘額6.5萬億，佔比22.01%；金融同業餘額3.25萬億，佔比11%。即是說，後四類理財產品的購買對象並非普通個人投資者，要麼是高淨值和私行客戶（起購金額大門檻高，收益高風險大），要麼是機構類客戶，你想買還不一定夠門檻。

四，銀行系理財產品收益較為穩定。

從2015年到2017年末，銀行發行理財產品兌付客戶實際年化收益率處於3.5%……5%區間，而2017年封閉式理財產品加權平均兌付客戶年化收益率為4.06%。2017年銀行理財產品全市場共有28.46萬隻產品發生兌付，累計兌付客戶收益11854.5億元，個人投資者獲取收益6667.5億元。

綜上所述，銀行系非保本理財產品大部分屬於低風險產品，本金和收益是比較安全的。當然，是否需要投資銀行非保本理財產品，還要看個人的投資偏好和抗風險能力。

龍門山財經

資管新規出臺以來，各銀行的保本理財都在縮減比例，2020年底前保本理財將會全部退出歷史舞臺。而取代這些保本理財的就是非保本浮動收益的理財產品了。

銀行非保本理財產品風險等級

銀行理財產品分為五個風險等級：PR1（謹慎型產品）、PR2（穩健型產品）、PR3（平衡型產品）、PR4（進取型產品）、PR5（激進型產品）。各大銀行其實面向大部分客戶銷售的也都是PR2級以下的理財產品，這部分理財產品都屬於低風險的理財產品，相對來說這部分理財產品還是比較安全的。從各銀行發行的各等級理財產品來看，PR2級以下的產品還是佔了絕大一部分。而低風險的理財產品投資於債券和貸幣市場工具比例基本上在90%左右，所以說這類理財產品相對還是安全的。

客戶風險承受能力

銀行理財產品有一定的風險等級，相對應的客戶的風險承受能力也是分等級的。客戶風險承受能力分：保守型、謹慎型、穩健型、進取型、激進型。風險承受能力決定著你適合購買那一類理財產品。風險承受能力高的客戶就可以適當購買高險的理財產品，而風險承受能力低的客戶就可以購買風險低的理財產品。所以說選擇和自己風險承受能力相匹配的產品是非常重要的。

不立而立

2018年4月，資管新規落地，對我們普通投資者來說，影響最大的莫過於理財不能保本以及銀行理財不允許資金錯配。

這個是什麼意思呢？

（1）銀行理財不能保本

以前我們購買理財的時候，雖然一直都在說不保本，但是即便投資出現問題，銀行也會做兜底，保證剛性兌付。而現在，為了規範行業的發展，真正做到風險自負。現在監管機構對銀行理財打破剛性兌付出狠招，再剛性兌付要被罰。

所以，現在銀行確實不能再保本了，以後買理財不能再看到哪個收益高就去買哪個，需要判斷機構的實力以及投資的方向。

（2）銀行理財不允許資金錯配

其實這個說的是理財資金的投資，原本的理財資金，是可以錯配的。

例如，你買了一個3個月的理財，銀行可以把你的資金投資到1年的產品裡面，獲取更高的利差。而現在3個月的資金，就只能投資到3個月的產品裡面，也正是因此，能夠獲得的利差會降低，理財收益率也在不斷的下降。

所以資管新規發佈，銀行理財不能保本，我們未來怎麼做理財？

畢竟以前理財也是保本的，所以安全性比較高，所以可以根據自己對風險的接受的程度來選擇。

淨值型理財就是未來的理財的結構情況。目前的固定收益型理財會往資管淨值化轉型。

淨值就像是基金一樣，只是理財的淨值波動比較低。

淨值型理財的到期收益計算的收益可以這樣計算，贖回日淨值*贖回份額*(1-贖回費)。

所以未來能夠稍微接受風險的就會做淨值型理財。

但是風險方面不用太過擔心，畢竟還是穩健型的理財，所以出現問題的概率還是比較低的。

立馬財經

2018年資管新規下發後，現在所有的理財產品都不保本了，至於這樣的產品安全不安全，關鍵看產品的風險等級，投資理財不能再單純依靠銀行承諾，投資者必須學會自己判斷，下面我就分享一下如何判斷理財產品的安全性。

為了方便起見，我以支付寶財富里的一款定開型個人養老保障產品為例進行說明，它的特點和銀行理財產品是類似的，都是非保本的理財產品，只是發行單位有差別。

我們打開這款360天的理財產品，我們首先看到的是7日年化收益率4.68%，這個是浮動的，產品期限360天，如果收益、日期符合要求，我們就判斷一下其安全性。

1、看發行單位

通過產品介紹，我們看到該產品是某國有養老公司發行的，屬於正規資管機構，這樣的發行單位不會出非法集資和現跑的情況，這保證了投資的可靠性，不會像龐氏騙局一樣受騙上當。

2、看產品的底層資產

所謂底層資產，就是資金最終的投資方向，打開這款產品的投資組合說明，我們可以看到其投資主要包括四大類，第一類是流動性資產，主要是銀行存款和央行票據，還有1年期以內的政府債、企業債等等，這資產風險很低，可以快速變現；第二類是固定收益類資產，包括銀行定期存款、協議存款、政府債、企業債等等，風險等級和第一類相同，只是有封閉期，也可以進行轉讓；第三類是不動產計劃，這些主要是一些不動產和基礎設施投資計劃，比如房產、市政設施等等，風險等級也比較低；第四類是其他金融資產，這類主要是輔助投資，主要是銀行理財、證券理財、信託計劃等等，其實和該理財產品本身差不多的產品。通過這些底層資產可以看出，我們投資後，該資管機構主要投向了一些低風險金融產品，由此可見該產品風險不大。

3、看產品歷史表現

判斷產品安全與否的一個間接標準就是其歷史表現，一個理財產品並不是一次性的，而是按期循環推出的，這款產品已經發行了若干年，其歷史本息兌付率為100%，說明經歷了幾年的時間考驗，在各種經濟形勢下都能夠按期兌付了本金和收益，就好比一個學生每次考試都合格，那麼今後不合格的概率是極低的。

通過上述分析我們就可以判定，這款產品是比較安全的，儘管其風險揭示書中提出了各種可能的風險情況，但是發生概率幾乎為零。

互金直通車

從字面理解，“非保本”就是不保證本金，這就意味著非保本理財產品都是有風險的，也就是客戶購買以後存在虧掉本金的可能，當然也不排除有獲得收益的可能。一般銀行非保本理財產品的收益都比較高，在購買時都會簽訂相關合同，條文中會明確理財產品是否保本。投資者需要認真研究合同條款。

通常情況下，在購買銀行理財產品時，都需要明確投資的時間、理財資金投向了什麼方向、預期的收益率是多少等，只有知道了這些才能知道這款理財產品是否符合自己。還有最重要的一點就是，需要考量在投資未到期之前能否贖回。

需要提醒的是，投資者購買銀行理財產品最好使用自己的閒錢，這樣可以防止提前支取，很多銀行是不允許理財產品提前支取的，就算可以也會損失很多的收益，這是大家需要注意的。許多投資者盲目投資造成許多糾紛和困擾，這完全可以避免。

投資者還需要保持良好的投資心態，不要急功近利，在購買銀行非保本理財產品時不要過分的追求收益，畢竟高收益代表了高風險，如果發生虧損，自己可能會損失很多本金，這是很多人不願意看到的。虧損後有可能還會影響個人的正常生活。總之，理性決策，謹慎投資，這是所有投資者需要謹記的。

觀點談天下

銀行的非保本理財安全嗎？

現在完全承諾保本的只有存款，據我所知，唯一保本的理財產品，是券商的收益憑證，前提是券商不破產，是必須要保證本息安全的。

其他的理財產品現在不允許承諾保本，那麼這些非保本理財產品安全嗎？理財產品可以分為五級，

我們可以看到謹慎型和穩健型的理財產品，風險極低，雖然不承諾保本，但是出現違約的可能性幾乎為零，這些產品的年化收益率大多在百分之3到5%之間，個別短期理財產品能夠達到年化5.5%左右，多數為金融機構，為吸引儲戶而採取的促銷手段。一般是五萬起投期限，一個月左右。

而平衡型和進取型理財產品，風險相對較高，有損失本金的可能，不過這些產品如果盈利的話，有可能大大超過6%，而且如果是基金類產品的話，多為大型投資基金公司發行的產品，有專業的研發團隊和管理經理，採取定投的方式，盈利的可能性相對較大。

大海侃股

非保本理財產品在銀行內部也分為3個等級：平衡型、進取型、激進型。

平衡型的理財產品投資去向70%的還是國債、貨幣型基金等產品，另外30%投資掛鉤型股票基金、混合型基金等產品來博取高收益。平衡型理財產品往年業績95%都能保本，85%以上都能達到預期收益。預計保守收益率在5%-6%之間。

進取型的理財產品投資去向一半投資低風險，另一半投資高風險行業，也是掛鉤型股票、混合型基金等。參照以往業績85%能保本，75%左右能達到預期收益率。預計保守收益率在6%-7%之間。

激進型的理財產品投資去向全部為高風險行業，一半為掛鉤型股票，一半投資海外產品QDII產品。風險極大，參照以往業績70%能保本，65%左右能達到預期收益。預計保守收益率在7%-9%之間。

非保本理財產品的確有風險，但風險與利益並存。以上所參照以往業績也只是個數據罷了。預期收益率有很多不確定因素，購買理財產品還是先把控風險第一，無論收益大小，先保證本金安全才是王道。

關鍵字: 個人理財 理財 財經