l林爾枝
你好，我是板鷹。對沖是我們在投資時，為了降低風險的防範。比如，投資個股時，為了活力，就需要持股，但，持股期間就會有市場波動，下跌就會面臨虧損。為了應對可能面臨的風險，而採取賣出個股期權的交易就是對沖。在投資的過程中，對沖的工具也有很多。你只要明白，對沖就是一種反向操作，本質是降低風險的就好了。對沖主要應用在金融衍生品，像套期保值，跨期套利，ETF套利等最常見。我最近一直在操作可轉債套利，也是規避風險，增強收益的一種投資方法。這是我的回答，希望對你有所幫助！
股律板鷹
舉個例子吧。
有個婆婆，她的大女婿是賣雨傘的，小女婿是賣布鞋的，下雨天的時候大女婿的傘賣的特別好，小女婿的布鞋就賣不出去，而晴天的時候，小女婿的布鞋賣的特別好，而大女婿的傘又賣不出去。
現在有個懂對沖的商人，他和大女婿簽了個合約，合約規定，如果今年雨水比較多，那麼大女婿賣傘肯定生意好，那麼他就要給商人一筆錢，如果今年晴天比較多，大女婿的傘賣不出去，那麼商人就要給大女婿一筆錢進行補貼……同時，由於此合約對於大女婿來說是穩賺不賠的事所以要額外交一筆手續費。
與此同時，這個商人和小女婿也簽了一個合約，合約規定，如果今年晴天比較多，那麼小女婿布鞋肯定賣的好，就要給商人一筆錢，如果今年雨水比較多，那麼商人就要給小女婿一筆錢來補貼。同樣在此合約中，小女婿是穩賺不賠所以要額外收一筆手續費。
綜上：商人運用對沖手法，也就是和大女婿，小女婿分別簽訂了一個合約，也就是說，如果是晴天大女婿的傘賣不出去，那麼商人給的補貼的錢，就是小女婿給的錢，如果是雨天小女婿的布鞋賣不出去，那麼商人給補貼的錢就是大女婿的錢。在這個案例中，三個人都沒有風險，而對於商人來說，他賺的就是對沖之後的手續費。
道之先生
金融市場的一種雙向操作，對沖都是為了達到保值的目的把風險降到最低的一種交易模式。在國內股市散戶只有做多才能盈利，也就是買入股票之後只有股價上漲才能盈利，這個過程就是單邊做多的投資方向。如果股票出現下跌，則會面臨虧損。做多的唯一希望就是股價能夠上漲，股價下跌時除了選擇提前賣出之外，無法規避其風險策略。在A股市場的對沖選擇有兩個;第一個是融券賣出，也就是判斷某一標的將會出現下跌時。可以向證券公司借出股票，在高位選擇賣出，等股票下跌之後，再買回股票還給證券公司，這樣的高賣低買就實現了做空盈利的目的;但這一切仍是建立在判斷正確的基礎上，如果判斷錯誤同樣面臨虧損、這時候就有了第二種方法：股指期貨對沖。也就是做空股指期貨，比如在大盤5000點的時候，做空幾份股指期貨的合約，如果大盤跌到4000點，做空就獲得了1000點的下跌收益。
股票的對沖就是一邊買入股票，一邊賣出股指期貨，從而實現盈虧平衡，如果股票漲了，股票賺錢。如果股票跌了，股指期貨這邊可以賺錢。而所謂的對沖指的就是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是隻兩種行情走勢存在同一性。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。而兩筆交易的數量大小，須要根據各自價格變動的幅度來確定，大體要做到數量相當。這只是散戶的一種自我保護，但是要是運用到機構那就會限制對沖的數量來保證市場的平衡。股市散戶想對沖不管是融資融券還是股指期貨要諮詢當地證券公司門檻要求開戶50萬。
A股傳播
你好，很高興回答你的問題！
對沖是管理交易風險的一種方式，通過對沖可以降低風險，更大概率鎖定收益。
對於對沖的理解，其實要充分理解其具有兩面性。
第一，對沖是有成本的。對沖是一種反向交易，比如大多數頭寸是買了股票，同時花少部分資金買股指看跌期權，這就是對沖。
第二，對沖帶來的收益不確定。按照上面的例子，如果遇到牛市，股指看跌期權基本失效，對沖變成純粹成本，沒有收益，對沖無效。但如果遇到熊市，股票下跌虧損，但是股指看跌期權盈利，對沖帶來了價值，這時候對沖是有效的。
第三，投資的目標是取得正向收益，對沖是讓目標變得更加確定，代價是要支付成本。但是總體投資效果能通過對沖得到保證。如果是對市場極度有把握，比如超級牛市，最佳的策略不是對沖，而是all in，可以收益最大化。這時候採取對沖會增加成本，降低收益。但是穩健的投資策略離不開對沖，他能平滑收益曲線，讓我們的投資走得更遠更穩更長久。
總體來說，理性的個人的投資組合和家庭的資產配置都需要做對沖。它能讓我們的財務更好立於不敗之地！
朵朵小財精
所謂對沖，就是同一時間買入一外幣，作買空。另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空。理論上，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要銀碼一樣，才算是真正的對沖盤，否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。
金融學上，對沖（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
張萬東
1、所謂對沖，就是同一時間買入一外幣，作買空。另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空。理論上，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要銀碼一樣，才算是真正的對沖盤，否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。
2、金融學上，對沖（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關係存在同一性，供求關係若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
3、多空對沖交易的目的主要分三類：
一是通過多空對沖完全對沖掉風險，不求盈利，只求實現套期保值，對於很多製造業來說，鎖定未來價格更有利生產和財務安排；
二是通過多空對沖對沖掉市場風險，追逐超額收益（也稱為α）；
三是通過多空對沖來糾正相關標的的不合理價差，比如工商銀行和建設銀行的股價出現了超出過往（這個值可以通過統計計量）的差距，那就可以做空價格過高的股價，做多價格過低的股價，等其價差迴歸到均值，就獲利了。
我為股狂
我來舉個例子，我現在手上有一萬股股票，如果我擔心半年以後股價會下跌，那我現在買入一份三千股看跌期權（看跌意思就是覺得未來股票會下跌），半年以後如果股價真的下跌，那我就少虧一部分錢，如果沒下跌，那我就少賺一點，期權是指以現在約定的價格在半年以後成交，也就是說如果現在100塊一股，半年以後變成80塊一股，但是我買的期權約定的價格是半年以後還是按100塊一股。按照原來的一萬股，我半年以後資金就是：10000×80=800000，但是買了3000股的風險對沖，每股少虧20塊，就是：20×3000=60000，半年後一共就是860000，就少虧了六萬塊。
本來半年後資產應該是80萬，但是風險對沖之後就是86萬。同樣的道理，買入看漲期權可以增加盈利。
風險對沖一般是私募基金，通過對沖漲跌風險，追求盈利最大化，降低資本損失的風險。
韓小寒233
1 、買賣雙方都可以通過對沖的方式實施履約。
2 、買方也可以將期權轉換為期貨合約的方式履約（在期權合約規定的敲定價格水平獲得一個相應的期貨部位）。
3 、任何期權到期不用，自動失效。如果期權是虛值，期權買方就不會行使期權，直到到期任期權失效。這樣，期權買方最多損失所交的權利金。
嘎吖頭
指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關係存在同一性，供求關係若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
數據挖掘客
對沖指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關係存在同一性，供求關係若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
