一、全球市場再度腥風血雨!
前幾天的樂觀情緒曇花一現,美股本週開啟了“過山車”模式。
美國股市週五大幅低開,一度再次出現千點暴跌,幾乎抹掉了前一交易日反彈的漲幅。
10年期國債收益率也突破200年新低,收益率達到歷史低位0.809%,近乎0利率!
歐股方面,受疫情擴散影響,延續跌勢,跌幅均超過3%。
隨著疫情擴散,美國多州確診病例上升,加州宣佈進入緊急狀態。
紐約人口約900萬,是全美人口密度最大的城市。
如果疫情爆發,紐約能10天建好兩個火神山嗎?這是個未知數。
又剛好趕上美國大選的超級星期二。
遇到強敵桑德斯,老特急的發推一真炮轟,美聯儲慌了,慌到一口氣就把牌打光了。
降息完,鮑威爾還不忘加一句:一次降息不足以解決全球供應鏈受到的衝擊。
搞得大家都在懷疑,美聯儲放這麼大的招還不夠?
是不是知道了更壞的消息?
確實,美國這個世界經濟發動機一旦失速,經濟也就懸了。
股市只是先行指標,接下來不是降息一次的問題,而是需要提供無限流動性的問題,通脹可能已經在路上了。
投資者面對如此多的不確定性,市場劇烈動盪也猶如“過山車”。
這周美股充滿了亢奮,失落,卻又感覺似乎毫無道理可言。
投機者說,價值算個屁,資金才是王道,錢往哪裡去,哪裡的股票就漲。
價值投資者說,群魔亂舞,連巴菲特都被暴力做空了,我們該怎麼辦。
要我說,世界上沒有無緣無故的愛,也沒有無緣無故的恨。
金融市場亦是如此,一切都是為了利益。
貪婪只能膨脹,無法宣洩。
資本市場是溫情的也是無情的,面對市場,我們的無知幾乎是無限的。
有人說,你一個研究房產的,那麼關注海外股市幹什麼?
要知道,美國,日本等西方國家主要靠股市上漲分紅來養老的。
一旦股市長期走熊,養老金就縮水了。
你再看看日本的老齡化,法國為啥大罷工。
美國曆任總統尤其是特朗普,都把股市當成一種政績。
畢竟股市還是經濟的晴雨表,忽視它沒好處。
再回頭看看A股,最近很多粉絲也在跟我聊。
有人說這次疫情是中美“股市”的拐點,更是中美“國運”的拐點。
現在全世界都慌了,最不慌的是反倒是中國。
全球風險疊加,對我們也不是啥好事。
一旦美國或全球經濟衰退,對我們出口也不利。
要知道,近期人民幣還升值了。
畢竟病毒就是病毒。
不管你是什麼體制、什麼宗教、什麼文化、什麼人種,統統一視同仁。
如今,疫情正從日韓、伊朗、意大利向全球蔓延的時候,美國原來獨善其身的打算也成了幻想。
當然,我們自己也不能放鬆警惕。
二、什麼是國運?你真懂嗎?
總是談國運,那什麼是國運?
追尋財富是人類社會進化的本質動力。
財富來源於兩個方面;自身創造或搶掠。
人類個體能力不強,就組成了群體,群體組成了國家。
而國家的進化之路——就是國運。
我再舉個例子:
三個人坐電梯,一個不停原地跑,一個不停撞頭,一個不停做俯臥撐。
電梯到頂後,三人被問到:你們是怎麼上來的?
一個說我跑上來的,一個說我撞頭撞上來的,一個說我做俯臥撐上來的。
真正讓他們快速上樓的“電梯”,就是國運。
還沒明白的話,我再說具體一點。
週期天王周金濤有句名言:
每個人的財富積累,一定不要以為是你多有本事,財富積累完全來源於經濟週期運動的時間給你的機會。
這種機會,就叫國運。
先來看張圖:
看看從1900年到現在各國股市在全球的比重,基本就是國運“鏡像圖”。
先來看看我們,我們只是在努力縮小差距,遠談不上什麼拐點。
先說說我們最近在做的兩件大事:
1、LPR,百萬億存量貸款“基石”的切換。
2、新證券法的實施。
先說LPR,事實上是中國百億存量貸款的一次“大搬家”,規模之大,史無前例。
再說新證券法,可以說是中國資本市場的一個里程碑,也是中國轉換增長方式的一個“里程碑”。
但股市畢竟是高收益高風險。
買房子相對簡單一些,因為你能看清楚你的房子在哪裡,配套是什麼,房子有多大,市場合理價格是多少,別人很難騙你。
至於股票,就很難說了。
未來,有顯著人口增量的、高級別的城市及其都市圈,優質不動產仍然是抗通脹的好選擇。
美國最近在幹什麼大事,之前的稿子已經講了。
單看美國目前社會的表面現象,很容誤判。
美國曆史上的對手,幾乎都曾經發生誤判,並付出了沉痛代價。
一戰時的德國,二戰時的日本,都誤判了。
各國的民眾其實都差不多,但精英階層美國還是領先全球的,這是表面看不到的隱形實力。
美國的實力不是高樓大廈,硅谷、華爾街、好萊塢、常青藤才是。
科技教育文化價值觀等軟實力不是我們短期能挑戰的,數諾貝爾獎就能看出來。
真正牛逼的精英大多在美國,而且不僅本土出產,還吸引全球精英匯聚。
所以, 要理解我們國家放寬外國人永居。
別說高福利養懶漢,美國精英非常拼,懶惰的是下層。
三、看國運,機會到底在哪?
什麼是發達國家?
社會的發展基本到達了預期,城市化水平基本飽和;
“三駕馬車”也都達到極限,經濟也就停滯不前了,比如日本。
所以要想吃一波經濟增長和城鎮化增長的紅利,大概率還是看發展中國家。
尤其是那些高經濟增速,有人口紅利的國家。
那發達國家的就沒機會了?
當然不是,不然美國經濟也不會持續30多年增長了。
經濟增長還有兩個原動力:人口增長、科技進步。
發達國家更多依賴於後者。
想享受更優質的教育、醫療、養老環境的還是可以考慮的。
因此,投資之前,一定要搞清楚自己的需求。
四、投資就是投國運!
在疫情的影響下,我們是追逐市場的新變化,還是堅守那些不變的資產?
與其試圖去預測不確定性,還不如在不確定中尋找確定性。
當下,甚至未來10年,什麼將會是回報最高的資產?
硬資產。什麼是硬資產?地產和基建。
如果你能聽懂我說的話,你就知道為什麼這次國家會34.4萬億投入大基建?
再看看巴菲特的最大持倉:
第一是BNSF鐵路,第二是BH能源,第三才是蘋果。
而房地產是長週期,畢竟是磚頭和水泥構築的世界,從產品定購到交付,有一個漫長的過程。
它不像股市波動這麼劇烈。
畢竟,不賠就是賺。
投資標的選好了,那選哪些國家呢?
一片土地的大部分人過去所能掙到的錢,多少跟這個國家的國運相關。
無論哪個國家,都有盛世和低谷,更有改朝換代的風險,都可能在國運出問題的時候灰飛煙滅。
而國運是一個量變積累到質變的過程,我們怎麼去衡量這種量變到質變的過程呢?
把時間放長!
先看看股市:
再來看看房價:
看完這幾個國家,我有四個建議:
1、長期來看,除非發生戰爭或饑荒,每個國家都具有強烈的生命力和財富擴充慾望。
2、任何一次危機,去極端做空國家的獲勝概率其實很低的。反過來說,這是機會。
3、長線是靠譜的。
在遇到危機時,勇敢的長期堅持並逢低買入,獲得長期價值投資的收穫。
沒有任何一個人可以憑做空自己國家的國運來長期發家致富。
4、 分散投資多個國家,基本上是必勝的。
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