中访网财经（孙书沁）12月19日，证监会发布深圳证监局对深圳市海普瑞药业集团股份有限公司(以下简称“海普瑞”，002399.SZ)采取出具警示函措施的决定；对公司董事长李锂、公司总经理单宇、公司财务负责人张斌、公司董事会秘书步海华采取监管谈话措施的决定。
根据《中华人民共和国证券法》《上市公司现场检查办法》以及深圳证监局2019年上市公司现场检查工作安排，对该公司进行了现场检查。检查发现，该公司存在以下问题：
一、海外公司股权投资相关会计核算不规范
ResverlogixCorp.（以下简称RVX）是一家研发治疗心脑血管疾病药物的新加坡上市公司，海普瑞从2015年7月开始投资并陆续增持至今。截至2015年7月20日、2017年12月1日、2019年6月30日，海普瑞持有RVX的股份比例分别为12.69%、42.86%和40.03%。核查发现，2015年7月至2017年12月以前对RVX投资按可供出售金融资产核算。但海普瑞于2015年7月20日投资成为RVX第二大股东，且委派1名董事并多次参与RVX董事会会议表决，后续还陆续增持RVX股份。该等情形表明海普瑞自2015年7月即已对RVX具有重大影响，应当按照长期股权投资权益法进行核算，故2015年7月至2017年12月以前对RVX股权投资相关会计核算不符合企业会计准则的规定，影响到相关财务信息披露的准确性。2017年12月，海普瑞改为按长期股权投资权益法进行核算。
二、关联交易定价内部控制及相关信息披露不到位
一是关联交易内部控制存在瑕疵。经查，2018年末对与关联方深圳市天道医药有限公司（以下简称天道医药）的2018年1月及2月的关联交易定价进行了调整，但海普瑞对该定价的调整未参照关联交易审批流程报董秘办及总裁审批，且该定价调整审批单也未完整列示调整依据。另与天道医药签署的供货协议约定，协议有效期为签署之日起，但部分协议未签署日期。
二是披露的关联交易定价政策与执行不完全一致。海普瑞披露称，2016年-2018年与天道医药之间的日常关联交易定价政策为“遵照公开、公平、公正的市场原则并参照公司同类产品客户的销售价格、结算方式作为定价和结算的依据”，但从2017年9月开始，实际上以生产成本加成为基础进行关联交易定价，导致2017年9月之后公司关于关联交易定价原则的相关披露信息不够准确。
三、个别重大事项内幕信息知情人登记管理不到位
2016年至今，海普瑞在筹划第二期和第三期员工持股计划、编制年度及半年度业绩快报以及2018年度董事会批准并公告继续推进收购多普乐股权期间等事项中，未单独进行内幕信息知情人登记。
海外公司股权投资相关会计核算不规范、关联交易内控不足，导致投资收益和关联交易定价政策等相关信息披露不符合《上市公司信息披露管理办法》第二条的规定；内幕信息知情人登记管理不规范，不符合《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》第六条的规定。根据《上市公司信息披露管理办法》第五十九条、《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》第十五条的规定，对海普瑞采取出具警示函的行政监管措施。
根据企查查信息，海普瑞成立于1998年，于2010年在深交所中小版企业挂牌上市，注册资本为80,020万元。 公司主要从事肝素钠原料药的研究、生产及销售、产品99%以上出口，客户遍布全球，包括世界知名的跨国医药企业，如Sanofi-Aventis、FreseniusKabi、Novarits等。
12月2日，海普瑞发布公告称，拟发行境外上市外资股(H股)，并申请在中国香港联交所主板挂牌上市。
公告显示，本次发行的H股股数不超过发行后公司总股本的25%（超额配售权执行前），并授予承销商（簿记管理人）不超过上述发行的H股股数15%的超额配售权。
就在前一天的12月18日，对于下一步更为详尽的发行H股计划，步海华表示，董事会刚通过决议，公司会在12月18号开股东大会进行下一步决议。“股东大会若批准的话，我们就会按照证监会、香港联交所的程序往前走。”
以目前的情况来看，海普瑞“A+H”双融资平台计划的实现似乎将受到不小影响，不过，海普瑞方面并未说明会受到哪些具体影响。
此外，据相关媒体统计，2011年至今海普瑞投资了16家公司，合计耗资约68亿元。
2019年1月-10月公司累计新增借款约25.31亿元，占上年末净资产比例达40.54%。海普瑞表示，新增借款主要用于“16海普瑞”的偿付、支付购买多普乐100%股权对价以及满足公司及子公司的经营发展需求。（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担。）
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