太舒服的二十年，我們會以為生活會這麼一直繼續。

可是再過二十年，我們老去的時候，還會這麼好嗎？

雖然還遠不到考慮退休的年紀，但職業使然，我特別關注這一類問題。隨著瞭解得越來越深入，我發現養老真的是一件非常昂貴的事情。

比如，如果要解決75歲的我們，吃喝、清潔、學習、娛樂等需求，還要兼具醫療、康復等等服務，你猜入住這樣的養老機構，大概要多少錢？

單單一套二室一廳的夫婦套房，每月就要2.2萬費用，算上其他的吃穿，一年至少得30萬。如果是單身，這個費用並不會便宜。要是活到90歲，住15年下來就要花費差不多500萬......

隨著老齡化進程加快，等我們這一代退休的時候，這個費用以後肯定還要高。

所以，25歲開始工作，前25年我們為養孩子攢錢，最後的10年得為養老奮鬥。畢竟，靠孩子養老是不靠譜的，沒聽過那個故事嗎？

“我最無助的時候：

你爸躺在地上，而你在通訊錄裡。”

所以，我們到底有多少種準備養老金的方式？

（一）養老金替代率多少，我才能安享晚年？

生活在這個世界上，生病是一種“可能”，而意外是一種“概率”，唯有「養老」是“必然“。

我們每個人都會老去，縱然年輕時候多麼光鮮，如何過上一個體面的退休生活，是我們都需要面對的問題。

因此，準備好充足的養老金特別有必要。

在進行探討前，我們先來了解一個概念：

「養老金替代率」

所謂「養老金替代率」，指的是我們退休時領取到的養老金和退休前工資收入水平的比率。

舉個例子，

假如你退休前的工資收入達到了15000元，退休以後，通過各種渠道平均每個月能拿到10000元退休金，那麼你的

「養老金替代率」=10000/15000=66.67%

這個養老金水平如何呢？還算不錯。

因為按照專家的說法，

如果養老金替代率低於55%，退休就會出現比較大的問題；

如果能夠高於70%，就可以維持退休前的生活水平。

所以我們應該努力讓自己的預計退休金替代率到達70%以上，畢竟誰都不希望生活水平斷崖式下降吧。

那麼，從養老規劃的角度來看，我們主要有三種準備養老的方式，分別是：

●國家養老：社會基本養老保險

●企業養老：企業年金

●個人養老：個人儲蓄、商業養老保險、定投基金、FOF養老基金等等。

1、國家養老

之前寫《工作了44年，一個小失誤，退休金少拿一半：社保這件事，千萬別省》時，有不少人在後臺質疑養老保險到底要不要交的問題，主要還是對後續養老保險的支付能力看法比較悲觀。

不如我們先來看看國家養老金替代率的情況，

就最近幾年而言，基本上都可以維持在65%以上，據說今年比去年再上升5%左右。

但上面我們也說過了，50%-60%的替代率，大概也只是維持基本的養老水平。而且等到我們這一代人退休的時候，我們國家的老年人更多。據說到2050年時，全世界老年人口將達到20.2億，其中我們國家的老年人口將達到4.8億，幾乎佔全球老年人口的25%。

因此，關於養老金支付能力的擔憂也不是沒有道理。但鑑於人性的問題，在國家層面的養老問題，我覺得也是不能省的。

到了自己準備這一邊，還得再努把力，才能活得體面。

2、個人養老

企業養老的準備，主要是企業年金，目前還只存在於一些國企和大型企業。對於大多數的我們，討論起來沒有什麼意義，那我們就直入主題，看看我們個人在準備養老上有什麼辦法。

退休規劃，總的來說是一個財務規劃的問題，基本上我們有兩種方式準備退休金，

①退休後有被動收入，收入水平能覆蓋我們的生活支出

②準備好足夠退休的一筆錢，對它進行保值增值

但是準備多少夠呢？先要做2個準備工作，

第一，對平常的生活花銷做到心中有數，就可以預估一下我們大致的生活費用、醫療支出。

第二，考慮通脹水平。我們目前的通脹在5%-6%左右，所以就算你現在已經有一筆“養老本”，也要讓它跑贏通脹。

（二）擁有“睡後收入”，才是對付養老的必殺技

退休後的被動收入，我覺得也可以稱之為睡後收入。基本就是不花力氣能有的收入。

它包括：

●國家基本養老金

●商業養老保險

●房屋租金

●銀行利息

●版稅、股息

……

其實對我們大多數人而言，最重要的一塊，仍然是國家的基本養老金。

養老金計算公式稍微有點複雜，

養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金。

個人賬戶養老金

=個人賬戶儲存額÷計發月數（計發月數根據退休年齡和當時的人口平均壽命來確定。計發月數略等於（人口平均壽命-退休齡）X12）

根據暖心人社的試算資料，

圖/《現在退休的養老金替代率和2014年之前相比，差多少呢？》

直接上結論：

如果繳費40年，繳費基數一直都是按照100%，那麼計算出來的養老金待遇是67.63%的社會平均工資，養老金替代率達到了79.56%。

說人話就是：

你的繳費基數越高，繳費時間越長，最後能拿到手的退休工資越高。

○ 商業養老保險是我們能主動為自己準備養老金的第二大方式，它解決了我們活得太久，錢不夠花的問題。

之所以把養老保險作為養老金的“被動收入”之一，正是因為買了養老險，它可以讓我們從保險公司手裡像領工資一樣一直領取一份安全穩定的現金流。不管經濟如何好壞，我們都可以領取來支付我們老年的生活開支和醫療負擔，一直到身故為止。

這是商業養老險的特點之一。它和租金不同，因為租金會因為租客和市場的情況而波動，和股息也不一樣，股息會因為公司經營的好壞而漲跌，而且房子可能會賣，股權也可能變現，都有被支取挪用的可能。

當然，商業養老保險只是養老規劃其中的一個手段。

○ 所以如果有足夠的智慧和能力，多準備一些睡後收入的方式作為養老補充當然是更好的。

比如出版著作，比如把畢生經驗做成知識付費產品，比如投資企業成為股東，通過收取版稅、花紅等等方式，擴充我們的退休收入情況。

（三）

當然了，也許我們年輕的時候真的很會賺錢，於是就早早為自己存下了一筆“養老本”。這個時候，建立投資組合抗通脹就非常必要了。

如果你是投資方面的高手，當然可以自己建立投資組合。

但對於大多數人來說，投資並不是自己的強項，那怎麼辦？

去年八月，第一隻養老目標基金——華夏養老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）開啟發售。

這種「養老目標基金」，會是我們養老投資配置的新選擇嗎？

首先這個名字就很有意思，

華夏養老目標日期2040，2040是什麼意思？

這個基金的名字很直接，就是告訴我們，在2040年退休的人就可以買這隻基金。這是一支目標明確的基金。

因為是在2040年退休，所以這筆錢最好就是存到2040年，抵抗通脹，而且保本，這樣才能有養老錢啊。

由於這樣的投資目的，這樣的養老目標基金就採取了FOF的形式。

所謂FOF，就是Fund of Fund，基金中的基金。

我們都知道基金是一籃子股票的組合，那麼FOF就是一籃子基金的組合，所以它的風險更小。需要注意的是，有虧本的可能。想要高一點的收益，的確也是要承受本金損失的可能。

這種有目標日期的基金，投資收益如何呢？

華夏養老目標日期2040成立才1年，還看不出太多端倪，倒是還有一支類似的基金可以讓我參考參考：

大成2020生命週期混合

成立於2006年，橫跨2個牛熊。

前面十年波動較大，最多能用95%的錢投股票；

最近幾年趨於穩健。

真的還不錯。

不過基金的收益情況和很多因素有關，基金經理的能力、基金風控情況和市場狀況有很大關係。

所有投資都有風險，投入都要謹慎。不過這種目標基金的設立方式確實很值得我們借鑑：

第一，用鎖定時間的方式進行專款專用。

大成2020，就是在2020年要用的資金，華夏2040就是在2040年要用的錢。

第二，使用相應的風險策略對待相應使用方式的資金

比如像養老這種虧不得的錢，就要用極保守的方式。

我們的這二十年，是高速發展的二十年，改革開放，人口紅利。舒適的居住條件、寬裕的存款、說走就走的旅行，我們會樂觀的認為這種生活會一直下去，但未來真的會如此嗎？

不管如何，未雨綢繆總不會錯，養老問題是應該考慮起來了。

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