二月份聖農發展們“產銷兩旺”背後,貢獻來自全民“家裡蹲”?

最近很多農牧行業上市公司披露了2月份經營簡報,在這個全民"家裡蹲"的月份裡,很多公司產銷同比大幅增長,宅在家就能為國家做貢獻也看起來不是一句玩笑話。

二月份聖農發展們“產銷兩旺”背後,貢獻來自全民“家裡蹲”?

溫氏股份:雞價下跌,豬價上漲

養豬大戶溫氏股份(300498.SZ)2月份銷售簡報顯示,公司當月銷售肉雞(含毛雞、鮮品和熟食)7023.41萬隻,收入11.54億元,毛雞銷售均價7.94元/公斤,環比下降7.44%、24.03%和21.62%,同比增長45%、4.91%和-28.92%,主要原因一是2月份肉雞銷量同比上升主要是公司養雞規模不斷擴大、肉雞出欄量增長所致;二是公司2月份肉雞銷售均價環比和同比均下降,主要是疫情影響下交通受阻導致銷售受阻,以及工廠延期復工、餐飲酒店歇業等帶來消費減少所致。

值得注意的是1月份溫氏股份肉雞銷量、銷售收入和毛雞銷售均價分別環比下降19.55%、35.33%和21.90%,同比增長6.04%、-14.71%和-19.48%,主要是春節前後為消費淡季以及疫情影響,導致肉雞銷量和銷售均價同時下降所致。1月份溫氏股份肉雞售價10.13元/公斤,2月份下降至7.94元/公斤,環比下降21.6%,降幅明顯。

豬價方面,2月份溫氏股份銷售肉豬53.12萬頭(含毛豬和鮮品),收入24.4億元,毛豬銷售均價38元/公斤,環比增長-38.90%、-34.37%和3.77%,同比增長-63.63%、27.02%和227.30%,肉豬銷量和收入環比下降主要受春節效應影響及疫情影響、交通阻斷導致銷售節奏放緩所致,此外2月份肉豬銷量同比下降主要是2019年下半年以來總體投苗較少、加大種豬選留以及提升肉豬體重所致。

綜合來看,當前豬價上漲還是受生豬供給偏緊所致。

二月份聖農發展們“產銷兩旺”背後,貢獻來自全民“家裡蹲”?

聖農發展:產量恢復,銷量增長近三成

聖農發展(002299.SZ)簡報顯示,公司2月份銷售雞肉5.09萬噸,實現銷售收入6.87億元,分別同比增長27.89%和34.84%,但環比分別下跌2.08%和7.34%,公司二月份銷量和收入大增主要是去年同期春節下基數較低,環比來看今年一月份公司銷售雞肉5.20萬噸,銷售收入達到7.41萬噸,環比增速下降說明疫情還是對公司正常經營產生影響。

聖農發展二月份開工時間較上年同月增加,產量基本達到計劃水平,同比及環比均大幅提升。二月份受疫情影響多省市啟動一級響應,交通受阻疊加下游餐飲和加工企業延期復工,導致公司銷量與收入環比下降,庫存增加,但2月後期疫情逐漸緩解,道路交通逐步放開疊加下游企業陸續復工,再加上公司調整策略加大商超和便利店、電商渠道銷售力度,二月份銷量及收入實現增長。

正邦科技:豬價上漲,收入上升

正邦科技(002157.SZ)的二月份經營簡報顯示,公司2月份銷售生豬34.27萬頭,其中仔豬0.19萬頭,商品豬34.08萬頭,環比增長14.33%,同比下降4.33%;銷售收入15.56億元,環比和同比分別增長39.44%和293.89%。價格方面商品豬均價37.02元/公斤,環比增長9.46%,一月份商品豬均價33.82元/公斤,豬肉價格上漲帶動公司收入增長。前兩月正邦科技累計銷售生豬64.24萬頭,同比下降42.76%,累計銷售收入26.73億元,同比增長116.34%。從同比下降的銷量來看,豬企補欄可能面臨一些問題:

二月份聖農發展們“產銷兩旺”背後,貢獻來自全民“家裡蹲”?

不知道各位親們買到的豬肉一斤多少錢,筆者已經放棄吃豬肉而改吃魚和雞肉了。

仙壇股份:量價齊升收入增長五成

仙壇股份(002746.SZ)銷售簡報顯示,公司2月份銷售商品雞727.45萬隻,銷售收入1.75億元,同比增長51.70%和53.53%,環比增長23.89%和97.24%,銷量和收入同增的主要原因是1月份和2月份公司商品雞停止出欄15天,致使公司2月份商品雞銷量同比和環比上升,銷售收入也相應增加。

1月份仙壇股份銷售商品雞587.20萬隻,銷售收入0.89億元,同比下降43.63%和62.80%,環比下降53.18%和71.38%,主要是春節假期影響,導致公司1月份產收雙降。

值得注意的是經計算,2月份仙壇股份平均每隻雞售價24.11元,1月份售價則為15.14元,環比增長59.2%,二月商品雞售價大漲,量價齊升公司收入增長超五成。

二月份聖農發展們“產銷兩旺”背後,貢獻來自全民“家裡蹲”?

如何把握今年養殖板塊投資機會?

2019年受非洲豬瘟和豬週期等疊加影響,豬肉價格大漲併成為拉高CPI的重要原因,從今年前兩月主要上市公司經營簡報來看,價格上漲勢頭持續,上市公司業績增長下基本面對股價上漲有強力支撐。

如何把握今年養殖板塊的投資機會,方正證券農業團隊認為家禽方面種雞場入孵率偏低,種雞場在去化和少量換羽後雞苗供給不足情況"正在變得嚴重",而需求端復工復產比例提升以及學校逐步開學,終端續期逐步好轉,供需缺口擴大"幾成定局",行業基本面迎來快速修復,價格有望迎來大級別反彈。

生豬方面,全年價格節奏來看上半年供給緊缺+消費略淡,下半年供給方面略增加+消費增加,預計全年價格有望保持高位,中樞價格預計30-35元/公斤。基本面角度來看非洲豬瘟將帶來產業格局重塑,頭部企業由於擁有完善防控體系和較強成本管控能力以及充足種源,將領先行業率先恢復,賺取時間差加速搶佔市場佔有率,並預計二季度開始部分企業逐步釋放產能,充分享受量價齊升的過程,盈利水平大幅提升。



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