庄苏颖

要了解结构性存款是否安全，就要先了解这款产品的运作模式。

结构性存款的运作模式是“保守+激进”。用大部分的本金投资于传统存款，来保证本金的安稳，用极小部分的本金去做高风险的投资，来追逐收益。这样的运作模式决定了结构性理财基本不会出现本金无法兑付的情况。

可是随着拿去做高风险投资的本金数额越来越大，结构性存款的本金部分就越来越无法做到足额保障。好在目前各大银行销售的结构性存款大多是保证本金的。甚至不少银行也在产品说明书中注明了保本字样。可以说结构性存款是承接银行保本理财的重要产品。

除了要了解产品的运作模式以外，我们还要看看监管对于这款产品是如何进行定位的。

资管新规的细则中指出：

结构性存款纳入银行表内核算，银行开展结构性存款业务，需具备相应的衍生产品交易业务资格。保本型理财产品按照是否挂钩衍生产品，可以分为结构性理财产品和非结构性理财产品，应分别按照结构性存款或者其他存款进行管理。

可以这么说，结构性存款属于存款，银行应该为其缴纳对应的存款准备金，存款保险基金。而在开展的资格上，银行要具备相对应的资质。可以说，结构性存款比之前的保本理财更安全。一方面受到存款保险制度的保护，另一方面还受到银行关于投资能力的保障。

总结：

不知道题主所说的安全指的是本金不亏损还是利息有保障？如果是本金不亏损，那基本可以放心，算是安全的；如果是利息有保障，那就是不安全的，收益有可能达不到预期。

银行研究僧，你学习，我也跟着学习！

银行研究僧

各大银行卖的结构性存款到底安全吗？有何依据？

首先，牛哥要告诉大家的是，结构性存款安全，十分安全！

结构性存款不是存款，其本质是一种结构性理财产品。

但“结构性存款”之所以带了“存款”两个字说明其与存款之间还是有一定关联的，其产品结构可以概括为：存款业务+挂钩金融衍生品。一般情况下，结构性存款的大部分资金用于银行定期存款，少部分的资金通过金融衍生工具与利率、汇率等高风险产品挂钩。

来看官方定义：结构性存款也可称为收益增值产品，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。

为什么安全，有何依据

对投资者来说，“结构性存款”比较受欢迎的产品特点是：本金保障+浮动收益

一：一般国内银行的结构性产品是100%本金保障；部分外资银行的机构型产品该比例<100%

二：浮动收益：即受挂钩的标的影响，如利率、汇率等

结构性存款之所以能够迅速替代保本理财成为广受欢迎的“爆款”产品，是因为其在一般情况下不仅拥有本金较为安全的属性，而且相比传统的银行存款有相对较高的预期收益。

看了牛哥的介绍，你对结构性存款有没有更进一步的了解呢？

我是趋势牛哥！打字不易，点个赞吧，欢迎评论说说你的看法

趋势牛哥

朋友们好！投资理财，用的是咱老百姓的血汗本，为了蝇头小利搭上本，肯定不合算！可是现在，上面，又不让理财保本…还好万幸，银行推出了结构性存款保本…咱老百姓真的大欢迎！

第二来讲，之所以称为结构性存款，是因为这笔钱，大多数都是，银行按存款进行管理…只拿其中极少的部分，用来理财！存款部分十利息=到期本金！这样就做到了保本！一少部分用来理财运作，获取收益！而朋友们知道，银行理财，最差的情况，也很少会把本金完全亏损掉…这就是收益有了一定保障！

第三，结构性存款管理严格！结构性存款需要上面批准，需要有很强的研发管理，投资运营能力，所以结构性存款是银行发行的！值得信赖！

综合分析，结构性存款，安全可信！本金有保障，收益稳健！是咱老百姓理财的好保本，稳收益好产品！

目前结构性存款，供不应求，已发行数万亿，期限大体为，一个月，三个月，半年一年不等，预期收益，多在3.9%到5%，通常会有最低收益保障，1%到3…

祝朋友们，理财存钱，安全好收益！

理财迦

我对农行的结构性理财产品比较熟悉，那我就结合农行的理财产品谈一下我的认识吧。

关于靠谱这个问题确实比较复杂我尽量讲清楚。

首先说一下结构性理财产品是什么

我来从结构性理财产品资金使用方面举个例子给大家说明一下，假设你买入5万元结构性理财产品，让我们来看一下这些钱银行是怎么投资的。

知道了结构性理财产品怎么使用资金的，我想很多人就明白了很多问题，比如说很多银行在宣传结构性理财产品的时候都说保本还可以冲击高额收益，其实就是根据他的资金使用来说的。

再说一下结构性理财产品的可靠性

通过上面的说明我们就会发现，其实结构性理财产品的收益并不十分稳定，超额收益部分受市场影响比较大的，风险比较高，所以一般结构性理财产品都要求有封闭期，就是为了频繁的赎回影响这部分资金的使用。

所以从总体来说结构性理财产品还是有一定风险的，并不能保证可靠的高收益，最后的收益很可能达不到其宣传的收益水平。

以上就是我对结构性理财产品的认识，希望对大家有帮助，有疑问还可以留言给我，我会认真解答的。

出海抓鱼潜水摸虾

安全啊，不安全怎么叫存款呢。

结构性存款，名字很玄乎，其实一般就是一个普通存款加一个以小博大的衍生物（通常是期权）。

举个例子，我吸收1000w的存款，存成大额，年化假设4%吧，好计算。一年到期，我的无风险获利部分，就是40w；那么，这40w就是所谓的“安全垫”，也就是说我可以拿其中一部分去做风险比较大的激进型投资，继续赔光了，也没关系，1000w的本金依然安全，损失的只是部分利息。

通常，我是不会按全部的安全垫资金去投资的，因为一旦亏了，即使本金没损失，那收益就变成0%了，客户肯定不干。那么，比如我可以拿安全垫50%的资金去投资，也就是20w，买成期权，至于是挂钩黄金、外汇还是什么指数，就不管了。假设到期之后，我看对了行情，期权获利20w（期权啊，翻倍很轻松的事），那么，这个结构性存款的总收益就是40+20=60w，年化收益率6%。相反，如果不幸，行情发展跟我预测的相反，期权就亏光了（期权啊，赔光很轻松的事），那么，这个结构性存款的总收益就是40-20=20w，年化收益率2%。这就是一个年化收益率在2%-6%之间的结构性存款。

以前因为各家银行都在做表外业务，把大量的结构性存款，当做保本理财卖（注意是保本理财哦，这也从侧面证明结构性存款的安全性）。大家之前在银行理财频道下，看到的有“挂钩”字样的保本理财产品，一般其实都是结构性存款。现在资管新规，不让这么玩了，这些结构性存款，把理财产品的外衣一扒，又恢复本名了。其实东西都一样，只是包装不同，脱了马甲，照样是它。

所以，结论就是，结构性存款，一般来说都是安全的，因为有安全垫的存在。同时，结构性存款，也没有什么神秘的，知道了原理，你自己也可以搞一个结构性余额宝：比如：买入10w的余额宝，一天收益差不多有10块了，这就是你的安全垫，拿出其中的4块，买两注彩票，万一哪天中了，就发了；不中呢，也没有关系，本金依然安全，没有损失。这就是所谓的结构性。

我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。

仁义礼智投

自从2018年以来，随着资管新规和理财新规相继落地后，银行“保本”型理财产品在二年过渡期后将彻底退出历史舞台。但普通投资者对于保本的想法并不会因此消退，因此结构性存款和个人大额存单业务越来越受欢迎，也随之火爆，逐渐成为各大商业银行的揽储工具。

其中结构性存款被视为是银行“保本”理财产品的最佳替代品，甚至在资管新规实施以来，各大银行一度掀起更名潮。更有甚者，直接将过去的“保本保息”理财产品改为结构性存款，这也就是“假结构”产品的发端。那么，什么是结构性存款？有没有风险呢？

结构性存款是什么？

所谓的结构性存款，简单来说，其构成就是“存款 期权”的组合，因此保本不保息。具体来说是指将一部分资金投资于存款，另一部分运用金融衍生工具投资与利率、汇率、股票、信用、商品等标的物挂钩的金融产品。

按照理财新规的要求，结构性存款纳入商业银行表内核算，按照存款管理，因此它也成为银行揽储的重要工具。

因为结构性存款按照存款管理，相应纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，相关资产应按规定计提资本和拨备。但这里必须指出一点，那就是《存款保险条例》保护的那部分只是结构性存款中的“存款”部分。

结构性存款的风险是什么？

很明显，对于不在保护范围之内的“期权”部分来说，恰恰就是结构性存款的风险所在。准确的说，结构性存款的安全性主要还是取决于用于购买衍生品的资金比例，投资衍生品的比例越高则可能的风险就越大。但对于敢于冒风险的投资者来说，博取的就是这部分浮动收益。

比如说，投资100万元购买结构性存款，拿出95万元以上投资银行存款，剩下的5万左右投资金融衍生品。这样以来，即便是期权部分亏损也不影响整个产品的保本。但要是将大部分资金投资于衍生品，那就有可能取得更大浮动收益，同时也意味着风险增加。

而对于低风险偏好的普通投资者来说，在选择结构性存款产品时，一定要知道自己可能会承受一定的风险，千万不要只被较高收益所吸引了，还是要仔细阅读产品说明。最好是定制适合自己承受能力及偏好的产品类型。比如说，将产品类型直接设置为“纯保本”型的。那么，结构性存款都是如何分类呢？

结构性存款有哪些类型？该如何选择？

很多投资人看到结构性存款时，发现该产品中带有“存款”二字，就以为是一般性存款，通过今天的介绍以后，相信大家已经知道这显然是误解。因为即便名字中有“存款”二字，也仅仅是结构性存款的一部分而已。所以说投资者若选择不当的话，仍需要承担一定的风险。

那么如何定制结构性存款呢？我们先看一看结构性存款的分类:

根据结构不同，通常分为三类:一是本金+最低收益保证型；二是纯本金保证型；三是部分本金保证型。大家可以发现，这里面只有第三种是存在较大风险的，因为只是部分本金安全。换句话说，一旦选择此类产品就有可能发生本金亏损的情况。

很明显，如果你属于保守型投资者，那你在定制结构性存款时，就应该将保本水平调至100%，也就是说选择第一种类型的结构性存款即可。但若你想要获取较大浮动收益，又有承受风险的能力，自然可以考虑一下第三种。

总之，结构性存款的风险介于银行理财产品和存款之间，相应的，其收益要高于银行存款类金融产品，但一般不及理财产品收益。不过由于客户大都看重本金百分之百安全，不管资管新规如何要求破刚兑和净值化，但银行要想揽储就必须以客户为中心。因此各大银行的结构性存款目前基本上都是偏重存款，而非金融衍生品的比例。大家不必过于担心结构性存款的安全。

东震木

不请自来。首先回答题主的问题，结构性存款保本不保息，购买结构性存款，50万内本金没有风险，利率浮动。

结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应收益的产品。

上面就是结构性存款的官方定义，可以简单的理解为：

结构性存款 = 基础存款 + 金融衍生品

结构性存款本金纳入表内核算，按照存款管理，并缴纳存款准备金和存款保费，50万内受到存款保险条例保护，客户所承担的风险只是利息可能发生损失，而本金不会有任何损失。

2019年1月末，中资全国性银行的结构性存款规模合计109812.17亿元，较2018年12月末增加13645.76亿元，环比增长约14%，同比增长约38%。

在资管新规出台后，保本理财取消了刚兑，结构性存款成了中小银行揽储的利器，相应的利率上涨也是存在可能的。

但是，结构性存款的利率上限并不能够100%到手，为什么这么说呢？

结构性存款的利率都有都设有上下限，例如2.4%-4.5%，具体能有拿到多少的利率，和结构性存款到期日所挂钩的金融产品指标有关，达到领取上限，没有达到领取下限。

正因为结构性存款的这个特点，所以结构性存款保本不保息。

小黑看财经

有些结构性存款是合规产品，由银行直接发行，并且合约内注明本金当中存款和投资占比，存款部分保证本息到期无条件兑付。存款部分占比越高越安全，但是相对而言收益率更低。

需要注意的是有些中小银行挂羊头卖狗肉，以结构性存款之名，行理财产品之实，或者合约中规定的存款占比过低，投资占比过高的变相理财。

理财产品属于资金所有者和资金需求者以固定收益连接的直接投融资行为，银行和金融机构只是代理销售这种理财产品，不提供任何风险担保，投资风险是资金供求双方自己承担的。

而且理财产品本身属于金融衍生品交易，所谓的“固定收益”，本身也没那么“固定”。

而变相理财产品虽然是银行直接发行，某种程度上也难逃第三方理财产品的宿命。

只要是理财产品，都是资金需求者先抛出一个所谓的项目融资计划，把融资结构分为优先级和劣后级，自己购买少量的劣后级份额（所谓劣后级份额实际上就是融资方对优先级投资者的风险抵押金），然后把优先级份额向市场公开招募。承诺无论项目盈亏与否，优先级份额固定收益不变，但实际上这是不可能的。

任何投资都有风险：项目盈利的时候，除去给优先级的固定收益，剩余利润全部归劣后级份额（融资方）。也就是说，项目盈利了，优先级份额只能拿固定收益率，剩余利润再多也跟你没关系；项目亏损了，先拿劣后级份额做亏损减值计提，优先级本金不受影响，能不能继续拿到固定收益，要看劣后级本金计提后余额是否有支付固定收益的能力。如果劣后级份额的本金亏完了，理论上这个理财产品就应当结束运行，强行结算清盘。但是现实中融资方经营风险很多是不可控的，实际亏损不可能与劣后级份额本金刚好相等，可能小于，也可能超过劣后级份额本金，那超出的亏损，自然就落到优先级份额本金的头上，这就是为什么很多银行理财产品发生到期不能正常兑付的现象的根本原因。

而存款就不一样，存款是资金所有者把钱交给银行，银行作为金融中介再把储蓄贷款给资金需求者的间接投融资行为，受央行监管，也受存款保险覆盖，资金所有者就是银行的债权人，资金需求者就是银行的债务人，银行作为金融中介机构，对储户是有法定偿还责任的，对贷款人是有采取风险审核评估和事后监控的责任的。

沦为之后

“结构性存款”不是银行标准型存款，其实更像是个理财产品。但是它真的保本、真的风险很低、也真的适合低风险承受能力的客户。

结构性存款的通俗解释，传统存款同金融衍生交易对赌的结果

结构性存款的资金，一部分用来投资固定收益产品、货币基金、非标资产等等，但是具体投资什么，一般银行的产品说明书都语焉不详。

一部分用来投资金融衍生品，这里的金融衍生品通常为期权、黄金、外汇等等。有的银行说利用收益来投资，有的银行不做阐述，但是这都不重要，后面有说明。

通过这样的组合，既能保障一定资金的收益，又能尽可能地提高整个产品的收益率。

结构性存款的收益区间，有可能比传统定期存款高些，但绝对比智能存款产品低

收益区间，按照银行产品说明书来看，分为两种，下限为0的（看下图就是有保底收益的），以及下限收益保底的。在收益上限在4以上，但是很少看到触达5。

按照这个历史统计，此产品同大额存单收益基本差不多，但是远远要低于智能存款产品（基本上3年期的智能存款产品都在5以上）

结构性存款投资要点，看清楚产品说明书就不会买错

一定要看清楚产品说明书，看清楚是否保证本金，保证收益。这个产品说明书是要在银监会备案的，所以上面写的最可靠，比客户经理说的要可靠多了。

一定要看清楚收益保证方式是怎么样的？有的结构性存款上面不写最低保底收益，有的写了。那么就有两种可能，不写保底收益的，有可能收益是0（下图就是不写保底收益，那就有可能未来收益为0），写了保底收益的，最低收益不论银行怎么操作，都一定要保证。

最后总结下：

此类产品，本金安全、收益不安全（有可能到0，有可能到4以上）

一定要看产品说明书，对于收益是否有保底回报率，千万不要相信客户经理，只要写着“预期收益率”，那就不是保底收益率！

匀枫财技大兜底

投资结构性存款，必须先解结构性存款的基本知识，最好的方法是找一份结构性存款的的说明书，看看里面的相关说明，一切就非常清楚了。

我面我带您一起看一下某银行推出的364天收益率5.4%的结构性存款的说明书，划划重点。

XX银行个人结构性存款（挂钩黄金）产品说明书

说明书先对风险进行警示：

本产品与固定利率存款存在明显区别，存在一定风险；只向个人客户销售；收益是浮动的；投资者要确保自己明白该产品并能承受相应风险；投资者要及时关注本产品信息披露。

风险和投资者要求说的很清楚，一看就明白。

投资方向和范围：

该产品资金本金100%投资于银行存款，孳息由本行委托第三方投资于人民币挂钩黄金双向不触碰互换交易。

注意：是投资于银行存款，可能是同业存单，也可能是其他方式，有可能不纳入表内存款，这个不好说，所以很可能不受存款保险基金直接保护。但是本金风险很小，可以保障，利息提前拿出来委托他人进行高风险投资，赚了多分，赔了就没了。

产品概述：

说的更详细一点，2.25%的收益率是保障的，2.25-5.4%部分要看投资收益。另外说明如何认购、到期赎回以及其他约定事项。

本金和收益：

明确说明本金和收益的保障范围，以及发生风险的可能。

本金和承诺的2.25%的收益率是由因岗进行承诺保障的，并没有说明受存款保险基金保障，因此这是有别于银行存款的

本金和收益支付：

产品到期，银行收到资产组合处置收益后兑付给投资者，如果产生违约将等待变现处置，变现处置后再兑付投资者。

也就是说，这是一种投资理财，必须安寨投资理财的方式进行支付，一旦发生意外，有可能会延后支付。

提前终止：

对银行提前终止该理财协议进行说明。

信息公告：

根据相关法律法规向投资者进行公告的内容和方式。

风险揭示：

再次说明风险点和可能出现的风险。

信息披露：

告知信息披露的内容和方式。

其他需要说明的问题：

对特殊情况、违约事项等进行说明。

通过上面的说明书的结构和内容可以看出，结构性存款就是银行推出的一种承诺保本和部分保息的理财产品，只不过本金全部投资于银行存款，所以称作结构性存款。

之所以安全性比较高，就是因为本金投资于银行存款。像货币基金安全性比较高，也是由于绝大部分资金也是投资于银行存款。

相比来说结构性存款算是比较安全的理财产品了，但是由于现在的银行太多了，一些质地很差的银行破产也并非没有可能，如果银行破产了，结构性存款可就按破产清算解决了，所以结构性存款也要选择可靠性高的银行。

个人观点，不构成投资建议。

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關鍵字: 财经 存款 银行