萬億險資買信託 信保合作“去通道”難題待解
受銀信通道、資管新規等多方面金融監管政策的影響，險資逐漸成為集合資金信託計劃的“金主”之一。與之相對應的，是對信託公司主動管理能力要求的不斷提升。然而，信保合作業務仍存在信託主動管理能力較為薄弱、信託與保險雙方在信用評級和風控標準上差異較大等問題。在業務壓力之下，部分信託產品通過定製或聯合開發、提高管理費等方式滿足信保業務“非通道”的監管要。
信託者課堂：在早期，信保合作多為通道業務，而且尤其保險的特殊性，險資更偏向投資“標準化產品”，資管新規的出臺，銀行來源的機構資金都堵住，通道業務劇減，信託方也需要需求新的資金，而險資就符合這條件，同時這些年 信託機構的主動管理能力還是往向好趨勢發展，尤其頭部平臺，註冊資本金過百億。資金雄厚，更是背後大佬，各方面優勢突出。信保合作將迎來最新局面，這對於信託投資者是利好，同時意味著後期需要在收益方面 做出一些讓步。
據筆者所知，險資投向信託機構是有諸多規定限制——據2019年7月2日銀保監會下發的《關於保險資金投資集合資金信託有關事項的通知》規定,保險公司選擇的信託公司標準需滿足近一年公司及高級管理人員未發生重大刑事案件,未受監管機構重大行政處罰,且信託公司淨資產不低於30億人民幣。
簡而言之，保險機構也一定是優中選優。
以下是近期信保合作案例：
3月2日,中保協官網接連公佈兩則太平產險集合資金信託計劃。
2月24日,認購崑崙信託-遠洋控股永續債權集合資金信託計劃產品,以及2月19日認購百瑞信託-恆益795號集合資金信託計劃。
其中,崑崙信託 -遠洋控股永續債權集合資金信託計劃認購份額1.50億份,摺合金額人民幣1.50億元。該計劃發行總規模不超過14億元人民幣,投資期限3+3+N年。
太平產險認購百瑞恆益795號集合資金信託計劃(金投租賃)份額份額0.45億份,摺合金額人民幣0.45億元,投資期限為2+1年
2月份,太平人壽方面亦分別參與百瑞恆益信託發起設立的“百瑞恆益795號集合資金信託計劃(魯信金空)”、“百瑞恆益795號集合資金信託計劃(金投租賃)”,認購金額分別為2.685億元、4.24億元,投資期限分別為3+2年、2+1年。
2月14日,陸家嘴國泰人壽認購陸家嘴-潤和108集合資金信託計劃1.6億份,交易金額1.6億元;2020年2月21日認購信託計劃0.4億份,交易金額0.4億元,履行期限為2年。
信託者課堂：保險二字，往往是每個人交易的最後安全底線，平時業內常說你選擇相信銀行，銀行選擇了信託，而今天更是有險資這一員大將的加入，信託不良近年是逐年遞增，在經濟下行期間不可避免，這亦是良幣驅除劣幣的必經過程。據中國信託業協會最新數據，截至2019年3季度末,信託行業風險項目數量1305個,風險項目規模為4611.36億元，信託風險率增至2.10%。信託風險整體可控！！
好了，今天先分享這麼多，後期會持續更新，歡迎大家持續關注，2020年，筆者有意建立一個信託交流群，有興趣的看官可私信筆者，大家一起學習進步！！
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