投資是一條以生命終點為終點的長跑，投機追求的是短，平，快，操作時間必然不長，這決定了對手盤是整個市場，是其他的投資者，市場短期是零合遊戲，加上要除去交易費用實際上是負合遊戲，短期內財富並不增加也不會無源無故減少，也即財富守恆定律，市場必然是大多數人賠錢，少數賺錢，因為這樣才會完成財富守恆，當然也可能少數人賠大量金錢，大多數賺錢，這也滿足財富守恆，

但市場大戶，機構，在渠道，消息，智力，對商業模式的把握以及行業前景的判斷方面都比市場大多數人有優勢，所以這只是理論上的與常識相悖，所以不成立，市場會往大多數人預料的相反方向運行，這是市場自然選擇的結果，因為只有這樣遊戲才能進行的下去，就像壓大小，市場會選擇壓的最少的一方獲勝，困難的是市場是即時的，你無法知道市場大多數人的操作方向，也就是說你壓的次數越多，輸的概率越大，操作次數越多失敗的概率越大，這也印證了資本市場成名的大師為什麼是價值投資的多，而投機的走趨勢路數的少之又少，而且僅有的幾個也晚節不保，下場淒涼。

但長期價值投資就不一樣，可以所有人都賺錢，因為這是賺企業發展的錢，賺企業成長的錢，比如巴老的喜詩糖果，巴菲特在1972年買入的時候，淨利潤是208萬美元，當時報價3000萬美元，市盈率接近十五倍，就這巴老都嫌貴了，但芒格堅持想買，兩人討論一翻各讓一步，最後報價十二倍市盈率，2500萬美元，最後賣家接受，成為一世經典。

在股市中賺錢，首先要明確遊戲規則

首先來分析一下股票市場的參與群體，我認為可以分為三類，即自己、對手和裁判。

先來說裁判，呵呵，這裡就不用指出是誰了吧。裁判的尺子可大可小，時大時小，我們無從把握，但任何遊戲得罪裁判都是沒好處的，而且我們的裁判還算比較公正，尊重裁判就是尊重遊戲規則，所以我建議大家儘可能的和裁判成為朋友，並聽他的話。

然後是對手，股市裡實際操盤中我們會有對手。買入和賣出是對手，散戶和莊家是對手，將來會形成機構之間互為對手。在思維上，有時候我們站在對手的角度考慮一下是必要的。

最後是自己，可控性最強，改變自己遠比改變對手容易的多。所以建議大家每個人都要建立自己的交易規則，然後自己走，把命運交給自己。

股票市場上的遊戲規則有好多，我認為值得思索的有兩個：

1、負值博弈。因整個市場是撮合交易，有賣的，才有買的。買和賣形成對手盤，如果買的人因為買而贏利，那麼賣的人就因為賣出而虧損。買賣雙方通過市場來博弈，而博弈的過程是多空的此消彼漲。各個相關部門必要的運營費用都在這個市場裡來，所以博弈的總和應該負值，即負值博弈。所以從這個角度講，股票市場少數人贏利這句話是正確的。就我本人來講我從來沒有想過在市場裡一朝暴富，我的目標其實很簡單，就是怎樣站在市場的少數人群裡。

基於此，我常做逆向思維。假如你是超級主力，假如你也認為這個市場是少數人贏利的。你要做的最重要的事情，就是怎樣規避大多數人的想法。當85%的機構看多後市的時候，調整如期到來。而當大多數人認為應該看空的時候，或許事實並非如此，真理並不一定在多數人手裡。

2、最大傻子。這個名稱最早是海南一個地皮炒做過程叫出來的。趙本山的小品，我早期是不怎麼看的，覺得俗。後來發現春節晚會上能把大家逗的最開心的就數人家老趙了，事實證明、不服不行。最大傻子這個名，大家也可能覺得很俗。但它卻活生生的展現了市場的規則。第一個人買了股票賣給第二個人賺了，第二個人賣給第三個，然後是第四、第五。牛市當中如果出現20個投資者，前19個可能都賺，最後一個是所有消費人群的最終買單者，叫“最大的傻子”。所以，現階段最重要的事情是不要當最後的買單者，況且這一次還是股市的盛宴。

如何捕捉連續漲停個股

捕獲連續漲停股對於普通股民朋友來說都是可遇不可求的事情，但是隻要掌握了方法，捕獲連續漲停股似乎也在情理之中了。下邊就教給大家一些簡單的方法。

第一步，精選漲停股。每天收盤後把當日所有漲停的股票都翻一遍，從中找出前期縮量下跌，在底部首次放量漲停的個股作為次日重點關注目標。縮量下跌，說明進一步殺跌動能不足，底部逐漸被越來越多的資金認可，這個時候換手一般在1%左右為佳；放量上攻漲停，說明多方開始反攻，搶籌堅決，一般換手在5%-10%最好。

第二步，結合KDJ判定上升空間。首先個股漲停前，J值要在超賣區多次鈍化，新華錦漲停前的j值就在0以下鈍化了3個交易日，這種情況通常會有不錯的反彈行情；其次漲停後，KDJ形成大角度的金叉，J值達到80以上，這說明主力實力雄厚，個股強勢上攻延續性大增。

第三步，結合缺口和量比確立買點。個股漲停後次日開盤一定有要有跳空缺口，缺口幅度2%-4%最好，過高容易造成高開低走，風險較大，過低則暗示做多資金出現分歧，後市連續大漲概率大降；同時開盤後即時量比要達到10倍以上，顯示出較強的上攻動能。當時新華錦缺口幅度為3%左右，量比達到了14倍都比較理想，所以我們就果斷進行了建倉。

股票被套牢的最好解套方法

一、上漲控倉

上漲控倉是針對已經形成上升趨勢的個股進行控制倉位的操作，對被套牢的投資者解套減少損失起著至關重要的作用。它的特點是投資者在股票上升階段以“金字塔”方式買入持倉，具體表現為投資者在個股低位時適量買入籌碼，隨著股價的上升減少前一次買入股份一半的份額，如一隻股票的價格在5元時買入5 000股，在8元時買入2 500股，在10元時買入1 250股。當保證有效的上漲控倉被投資者執行，在下跌出現時且跌幅達到10%，就可以將前一部分買入的籌碼處理掉，最大限度地減少解套帶來的損失。

實盤精析

2015年2月16日，南京高科（股票代碼：600064）股票最低價為11.34元，隨後股價上漲，截至4月27日該股最高價為23.65元，期間漲幅達108.55%。如果投資者依照上漲控倉的方式操作，雖然利潤可能沒有那麼多，但被套牢時，損失將會減少很多，甚至最後可能會獲利。如投資者使用“金字塔”方式分三次買入，11.34元時500股、17元時250股、20元時125股，股價下跌10%時，逃出可解套並至少獲利6 200元。

二、下跌控倉

下跌控倉也是一種對於個股有針對性的控制倉位的操作，可以有效地避免解套損失。它主要是指當個股股價下跌超過50%以後，可以在其每下降10%時分別買入10%、20%、30%、40%的籌碼，那麼從買入開始到結束，投資者實際上只虧損10%。被套的股民朋友可以在股票下跌10%左右時拋出，然後利用剩餘的籌碼以這種方式買入股票，等待股價再次上升，解除套牢，賺取利潤。

實盤精析

2015年6月12日，佐力藥業（股票代碼：300181）股票最高價為18.18元，隨後股價大幅度下跌，截至7月7日股票最低價為8.31元，期間跌幅達54.29%。投資者如果在股價最高位下跌10%的時候被套平倉，可以在接下來的時間裡利用剩餘資金進行買入操作，等待後期回漲解除套牢。

高手支招

（1）當個股處於上漲態勢時，使用“金字塔”方式吸收籌碼，以防高位被套。

（2）當個股處於橫盤階段時，保持50%左右的持倉；當下跌走勢出現後再決定拋出還是吸取。

（3）當個股處於下跌階段時，被套牢後最好控倉休息，或在下跌末期增加持股數量，藉助未來個股上漲的趨勢彌補虧損。

三、換股解套

在一部分股民成功逃頂後，餘下的股民受到股災的波及，都承受了比較大的損失。未逃頂的股民又形成了兩個區別明顯的陣營：一部分股民消極等待，祈望股市能發生行情大逆轉；另外一部分股民則開始積極尋找能夠使自己的損失減小，甚至是能讓自己反敗為勝的股票，也就是採用換股的方式來為自己解套。

實盤精析

經過牛市不斷的發展，2015年4月28日中國石油（股票代碼：601857）的股價上漲至15.26元，隨後受整體投資環境的影響，股價一路下跌，截至6月29日，其股價已經下跌至9.71元，期間跌幅達36.37%。

雖然中國石油並沒有在整體環境向壞的時候逆勢而動，但是在不斷下跌的過程中，依舊能夠形成兩次較有力度的反彈行情。隨後在股災發生的時候，中國石油一雪前恥、逆市上漲，成為股市中的一顆耀眼明星。很多受到股災傷害的股民在發現中國石油的潛力時，積極將手中的持股換為了中國石油。

A股這輪調整終歸會過去，改革牛市不會因此而終結，這是由中國的國運、國家實力、改革的大方向、大國戰略以及中國未來長期的貨幣政策決定的。但是，由此次暴跌所引發的思考應該給股民朋友們足夠的警示。這是一堂生動的投資者風險教育課，通過這次風險教育，股民應該建立起自己的投資系統，不要因為盲目貪婪而喪失理性，要科學分配資產、合理安排投資、學會防套與解套，這樣才能降低投資風險，提高股市收益。

簡單實用的股票買賣點技巧

股票實戰技巧一:出水芙蓉

1.介紹：出水芙蓉-陽線穿過20、40、60日季均線，展示了多方上攻的實力和決心。

2.K線形態：當日通常為一根大陽線，收盤價站在10日、30日甚至60日均線之上，如下圖實例所示。

股票實戰技巧二：均線多頭

1.介紹：均線多頭排列-均線系統呈多頭排列,多方佔據一定優勢。

2.K線形態：股價呈長期緩慢的或快速的上升趨勢，從上到下依次為10日線、30日線、60日線，且上升趨勢不改變，如下圖實例所示。

股票實戰技巧三：四連陽+一陰的買入方法

1.介紹：四連陽-連續數天的漲勢顯示了多方上攻的痕跡。

2.K線形態：股價連續四天（或者四天以上）都收出陽線，這些陽線可以是平臺整理型，也可以是上升突破型。如下圖實例中的紅色區域所示（該例是上升突破型）

交易者不是詩人，只是孤獨的戰士

凡是涉及到誘惑或者壓力的時候，人的執行力都會大打折扣，投機交易終歸是要靠執行來驗證對錯賺錢的，在整個交易過程中這是最重要的一環.

說交易場是賭場可能很多交易者不同意，但是兩者之間的確存在著太多相似的地方，弱肉強食，籌碼交易的背後是人性的碰撞，是自然界食肉性動物最根本的競爭，所以，這裡可能會有你需要的遠方，但是絕對沒有你想要的詩！

交易者不是詩人，只是孤獨的戰士，所以內心柔弱的不要玩，獵物在前，扣動扳機的機會稍縱即逝，所以執行力不夠的也不要玩，與所有的戰士一樣，除了規則和紀律，交易的戰士也離不開不折不扣的執行。

交易匠人：交易者不是詩人，只是孤獨的戰士

人都有天生的執行能力，但是層次不同，在大家都不能預測行情的情況下，確切的說執行力的不同，區分了不同層次的交易者，誰都會犯錯，只是有的交易者總是來回犯同一個錯誤，每天幾乎都在發著同樣的牢騷犯著同樣的錯；有的交易者偶爾會重複犯錯（當然，絕對不錯的人也不存在），總結起來說就是，誰犯的錯越少誰賺的錢就越多。

真正犯過錯爆過倉的交易者才能體會那種錯誤的代價，所以也只有這些重新站起來的勇士才有資格成為一個優秀的交易者，在這種情形下鍛造出來的執行力與其說是優勢，不如說是意識中一根不敢觸碰的底線。

成功的交易者只需要反覆做好兩件事

真正的交易者，只關心兩件事：

1、我買入後走勢證明我對了怎麼做？

2、我買入後走勢證明我錯了又怎麼做？

未來的行情誰也無法精準預測，你唯一用到的東西就是一致性的交易規則，它讓你站在這場概率遊戲的大數一側。

盈利不是靠你預測行情的勝率來獲取的，而是依賴“你做錯的時候你儘可能少虧，你做對的時候你儘可能多賺”，這就是實戰家和分析師的最大差別。

你買入的目的不是為了虧錢，而是為了獲利且儘可能的獲利更多：

當走勢對你有利的時候，必須貪婪、讓利潤奔跑;當走勢對你不利的時候，停止幻想、要截斷虧損。

什麼時候大盤方向明朗?任何時候都不明朗!任何時候的行情都是拿自己的籌碼賭出來的，儘管很多朋友從來不認為自己在賭，那也只是認為概率大，算不上賭而已。

事實上，誰也不知道明天會怎麼走，交易就是下賭注，用確定的代價賭不確定的利潤，只不過當致命的風險來臨時遠離;當風險可控的時候，未來值得一睹。

交易大部分時候都是“計劃我的交易，交易我的計劃”：盤後去看走勢按規則確定怎樣做，交易時間做的就只是按規則去交易。

如果要在交易時間中的波動裡，考慮那些哪裡買進或賣出問題，相信很多時候，我同意也會讓自己不知所措。

我從來就不認為買進的具體點位在交易中佔據多大的作用，只有追求微利的買單才追求具體買入點位，非追求微利波段的交易過於注重具體買入點位，會得不償失，會損失更多的機會和利潤。

買入的具體點位不會是我交易的重點，我每天在盤後看看當天及之前的走勢，憑藉經驗判斷一個方向，找一個自以為合適的價格區，然後買入持有。

從來不會花很多精力去研究價格究竟會在幾角幾分止住，但卻有很多朋友強調，在他們的交易裡具體買入點位是多麼的重要。

如果精確的買點在你的交易中佔據了很關鍵的位置，如果你不是以追求微利波段的操作，那麼只能說明你根本不知道交易策略為何物，你甚至不理解行情走勢是怎麼產生的，更不知道你要操作的是什麼。

華爾街有人曾經做過一個實驗，拿出幾張走勢圖，然後讓幾個小學生和幾個做了幾年交易的人選擇後面的方向，結果小學生的勝率壓倒性的高於那些做了幾年交易的。