首先看一下 格力的資產負債表
第一項是流動資產
1、貨幣資金
在附註的七-1中可以找到
最多的就是銀行存款和存放同業款項合計1064億，受其它限制的就是近30億；公司賬上現金多，
存放同業款項簡單的說，是A銀行在B銀行開立自己的賬戶，把錢存在B銀行，就叫存放同業。因為格力電器有自己可以開展業務的獨立財務公司，所以就會有這一項。
海康的流動資產
受限貨幣2018年底合計為5.3億，
銀行存款為：202億人民幣；
洋河是這個樣子的：
貨幣資金期末為36億
看註釋大部分為銀行存款；其它的佔很少；
茅臺的流動資產中的貨幣資金
期末有1120.7億元，
賬上的錢不是多，大多數都是銀行存款1120億
財報上對貨幣資金都會有詳細的說明，
一家公司賬上的錢，有哪些途徑獲得呢?
1、 是增發股票，或者舉債
2、 出售資產
3、 經營活動產生現金流大於現金流出
以上只有3種是可持續並且有利的，但是貨幣資金並不是越多越好，貨幣資金過少代表企業的償債能力不足，容易產生經營困境，貨幣資金過多代表企業的資金運用能力較弱。
一般會出現幾種情況，
1.貨幣資金餘額比短期負債小很多。公司有可能出現短期償債困難。
2.貨幣資金充裕，卻借了很多有息甚至高息負債。
3.定期存款很多，流動資金卻嚴重缺乏。
4.其他貨幣資金數量巨大，但沒有合理註釋。
2、3、4都很可能意味著賬面上貌似充足的貨幣資金，很可能是虛構，或者被大股東挪用了。
2、結算備付金
結算備付金是指證券公司為證券交易的清算交割而存入指定清算代理機構的款項。為分別反映公司為進行自營證券交易等業務的清算交割而存入指定清算代理機構的款項和公司代理客戶進行證券交易等業務的清算交割而為客戶存入指定清算代理機構的款項，"結算備付金"科目應設置"公司"和"客戶"兩個明細科目。
是不是這個科目只有券商有呀！這份券商年報看看（中信證券），確實看圖
3、拆出資金
拆出資金是指一個企業（金融）拆借給境內、境外其他金融機構的款項。是我國商業銀行的一項重要業務，其目的在於通過優化而實現整體資產收益最大化
這麼看只有銀行有這個業務，看興業銀行年報：
可以看到拆出資金，期末983億，期初312億元
更詳細的說明看註釋
4、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
定義：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產：分交易性金融資產和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，換句話說前者屬於後者的一類。
直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，舉個最經典的例子就是公募基金，一個基金公司的經理管理著一個股票組合，雖然按照持有者意圖可以長期持有劃分為持有至到期，但是基金公司為了考核基金的業績，必須把它直接指定為以公允價值計量且期變動計入當期損益，所以基金的投資者看的就是基金的淨值（公允價值）。
看格力的註釋：
由期初的6億，漲到期末的10億；上漲67%；這個回報真可以了；
海康的也有這項具體指：
把格力的第5項和4項合併了，但金額很小186萬；可以忽略；
5、衍生金融資產
定義金融衍生工具，又稱"金融衍生產品"，是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格隨基礎金融產品的價格（或數值）變動的派生金融產品。
格力的註釋：
只有1.7億，可忽略
6、應收票據及應收賬款
定義：就是別人欠你的錢，你沒有收到現金，只收到票據和白條，
票據分類為：銀行承兌匯票和商業承兌匯票。
銀行承兌匯票，是由銀行承諾兌現的，到了約定期限，你去銀行銀行肯定給你兌換，所以這個是最安全的。
如果企業急用錢也可以貼現後不用等到到期，直接和銀行換取現金。這個貼現率各個銀行不同，你想把未來到期的100元現在就拿出來用，只能給你打個折兌付，可能你只能收到99元。就和你存了個定期，但沒有到期，你想取出來，只能按活期計算了，你損失了利息，有點相似。
商業承兌匯票，這個公信力就比銀行差一些了。能不能兌付取決於開票企業的財務狀況和誠信度。
簡單的說這兩項的產生都是因為拿了貨沒給錢，無論是應收票據還是應收賬款，金額大了都不好，這個應收項目金額過大，最有可能的原因就是這家企業的產品沒有什麼競爭力，別人不給現金也願意讓別人先拿走貨物。
賣了貨物連應收票據都沒收到的情況就會被記錄在應收賬款。相比應收票據，一般情況下應收賬款產生的壞賬率更高，與應收賬款相比，應收票據使用靈活且更可靠。
一句話總結：應收沒有最好，如果有應收，最好是票據，如果是票據，最好是銀行承兌匯票。
格力：
應收賬款的質量下降了一個點；
第3條，已背書或貼現但尚未到期的應收票據：573億，一定包含有之前沒有到期票據；
（2）應收賬款
定義：應收賬款（Receivables）應收賬款是指企業在正常的經營過程中因銷售商品、產品、提供勞務等業務，應向購買單位收取的款項，包括應由購買單位或接受勞務單位負擔的稅金、代購買方墊付的包裝費各種運雜費等。此外，在有銷售折扣的情況下，還應考慮商業折扣和現金折扣等因素。
類別：單項金額重大並單項計提壞賬準備的應收賬款、按信用風險特徵組合計提壞賬準備的應收賬款（分賬齡和無風險組合）、單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的應收賬款
可以看見大部分為1年以內的一共71個億；
名詞：壞賬計提：既然是沒有收到現金，就有壞賬風險，各企業的標準，這個標準當然是越嚴格越好。
當然我們要注意的是並不是計提了壞賬，企業就不打算要這筆錢了，公司依然會追討這筆債務。
像格力這樣計提比較嚴格的，很可能出現賬目已經按壞賬計提，在當年按損失入賬，但是第二年錢又要回來了，這時候在第二年的年報裡，會對第二年利潤表中的"資產減值損失"進行衝抵。咱們來看看
期末收回為2.6億元，從表中可以看出初期壞賬一共提了4億的壞賬；結果收回了2.6億，剩下滾動期末了。
看海康：
可以看到應收賬款的質量有所下降；下降8個點，說明回款質量在下降。
和格力的相比，要松很多，不夠嚴格
列出欠款方的賬款的佔比，防止關聯交易或單一客戶的風險；
看白酒的應收就更簡單點，
洋河和茅臺只有銀行承兌的，這就是企業的競爭優勢。
接下來看壞賬計提標準
也沒有格力嚴格，但是他的金額相對比營收很小；
從表中可以看出洋河第一名的應收款佔比稍大；
基本上全部為預收賬款；
7、預付款項
預付款項是預付給供貨單位的購貨款，或者預付在建工程的價款。也就是說錢已經花出去了，東西還沒拿到，或者工程還沒建好。
就好比有有兩家飯館，A店生意火爆，無論是送米、送面、送菜的老闆，都怕失去這個大客戶。一般都是：大哥東西先放這了，你先用著，隨後閒了過來結賬。因為大家都知道你生意好，不怕你倒閉或者跑路。
B店生意冷清，需要的米麵油菜也少，所以不被重視，別人又怕你突然倒閉跑路，肯定是沒人給他賒賬。送貨的老闆大概率會說：你先把錢轉給我，隨後我給你送過去。
預付款項是一個比較容易造假的科目，長時間的預付款項很可能是以預付的名義挪用上市公司資金。因為沒有哪個企業傻到我先預付貨款，然後三五年都不要貨的。
可以看出1 年內使用的佔比為97.89%,
海康的是：
一年以內佔比為80%
我們再一個海天味業的
是100%一年內都用完，一字牛；
我們最好的標準就是一年內都完用；
看茅臺：
什麼項目錢花了三年了還沒有用完；
可以看出政府和工程佔了絕大部分，只有一小部分為原料供應商；相對茅臺的資金佔比很小。
8、其他應收款
與主業無關的應收款都會記錄在這裡，這個項目可能會被企業用來攔截投資收益等，設立小金庫，一般優秀的企業這個科目的金額都非常小。
如果金額非常大，就需要警惕，試著去找找原因，實在找不到，也要保持警惕，如果看完一份財報發現這家公司有非常多的科目不合理又找不到原因，最好的辦法就是遠離。
格力分了應收利息和其他應收款，
利息收入佔了大部分。
利息收入詳情：
其他應收款
它和上面說的應收款是相似的
9、存貨
存貨就是：以出售為目的持有的商品、處於生產過程中的產品以及相關原材料，都被稱為存貨存貨在年報中也有詳細的分類，比如有些公司需要的原材料價格比較高，波動比較大，要看看公司有沒有做充分的跌價準備。
又比如有些公司生產的是新鮮食品或者保質期較短的食品，如果存貨商品數量巨大，有可能過了保質期就價值歸零。
還有一些高科技公司，也存在產品過時的可能，比如某某蘋果產業鏈科技公司，有一批IPHONE8的配件存貨，記在賬上有些價值，放到現實中可能就一文不值，這些都需要格外注意。
看格力存貨
從人個看主要是原料，半成品和成品空調。
格力的存貨，一般不降價處理；
行業不同存貨不同，價值不同，像白酒會增值。
不跌價？？是因是快銷品，生產快，賣的快；
指標介紹：
流動比率=流動資產/流動負債在經營企業中流動比率越高，表示企業資產的流動性越強，因此企業也有足夠的變現能力用於償債。但是呢流動比率也不是越高越好，流動比率過高意味著企業的閒置資產比較多，影響企業的週轉效率和獲利能力，一般來說這個比值1-1.5比較好。當然這個指標也不能僵化的運用，要根據不同行業，比如地產公司基本上都是高負債運營，這並不代表就完全不能投資這個行業。
注：感謝黑白終身，老唐
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