懂得止损比擅长盈利更重要
抓火鸡的故事
有个人，他为了抓火鸡，布置了一个陷阱。他在一个大箱子的里外洒玉米，只要等火鸡进到陷阱，就拉扯绳子把门关上。有一天，陷阱里有12只火鸡进去了，当他准备拉绳子时，有1只溜了，他就想：“我等陷阱里有12只火鸡后，就立马关上门抓住火鸡。”然而就他在等第12只火鸡时，又有2只跑了出来，他想：“我等陷阱里有11只火鸡后，就立即拉绳。”可是越等，陷阱里的火鸡越少。最后一只也不剩。
放手让亏损持续地扩大，这几乎是所有投资人可能犯下的最大亏损。——威廉·欧奈尔
这个故事教导我们，不能成为让亏损放大的投资者，我们要学会见好就，贪心只会让自己一无所有。
MACD真正用法
MACD：来源均线的趋势指标
MACD整个系统由DIF线、DEA线、红色柱线、绿色柱线、0轴五部分组成。
DIF线是短期12天均线和长期26天均线的差值；
DEA线是DIF线的9天均线；
MACD柱是DIF线和DEA线的差值；
0轴是MACD柱的正负分界线。
我们不要小看这根0轴。一般情况下，在0轴之上是多头行情，0轴之下是空头行情。
0轴是重要的变盘点位。大行情启动时，不管涨还是跌，大周期还是小周期，基本上都是从0轴附近开始启动。
接下来我们来看MACD指标真正的用法
MACD指标背离
MACD顶背离，指当股价持续升高时，MACD指标走势持续走低；MACD底背离则相反
例：
MACD顶背离，后市看跌
如图：随股价持续升高，MACD指标走势持续走低，形成MACD顶背离，这说明股价上涨行情接近尾声，我们需留意，不参与鱼尾行情为最好，鱼尾并不是那么好吃。
MACD底背离，后市看涨
如图：股价屡创新低，MACD指标走势持续走高，形成MACD底背离，这说明股价最后下跌阶段将近结束，我们应密切留意，一旦局势转好，可大胆进场。
MACD撤退的形态：DEA线和股价顶背离
当股价持续上涨、走势形成一顶比一顶高时，如果MACD指标中DEA指标线未创出新高，走势反而一顶比一顶低时，二者就形成了顶背离形态。这样说明虽股价还在上涨行情，但其上涨速度已经越来越慢，股价很快就将见顶形成下跌行情，看跌撤退讯息。
第一撤退点：第二次顶背离的完成
一旦DEA线和股价形成连续两次顶背离，意味股价已有见顶下跌趋势，这时我们应先撤退一部分，保留一定仓位进行观望。
第二撤退点：股价跌破前期低点
如果未来股价见顶下跌，跌破前期回调的低点，表明下跌行情开始，这时我们应果断抽身，不留余地，回避风险。
补回位：股价再创新高
撤退后，我们可以继续观察后市，如果未来股价见底反弹，再创新高，表明个股结束下跌后重新进入上升行情，这时我们可将刚撤退的再次进场。
应用要点：
顶背离形态出现时，如果DEA线位置越高，看跌讯息越强。最后一次顶背离如果完成后，DEFF线和DEA线可以在零轴附近完成死叉的话，则看跌讯息会更强。
顶背离过程中如果成交量逐渐萎缩，则验证多方力量萎缩的讯息，看跌讯息会更可靠。
MACD负柱线复合底背离
MACD负柱线复合底背离，指第一个负柱峰与第二个负柱峰发生底背离后，第三个负柱峰与第二个负柱峰并未发生底背离，而是与第一个负柱峰发生底背离。
例：
MACD负柱线复合底背离，后市看涨
如图：股价一路下跌过程中，第二波MACD负柱线比前一波短，随后第三波负柱线与第二波负柱线等长，双双与第一波负柱线发生底背离，走出负柱线符合底背离情形。这种情况说明股价持续下跌中，空方力量不断被消耗。当空方的力量已经消耗殆尽，多方力量开始增强时，股价大概率会上涨，我们可适时跟进。
MACD撤退的形态：MACD柱线和股价顶背离
股价持续上涨、连创新高同时，如果MACD柱线并未创新高，反而走势一顶比一顶低的时候，二者就构成顶背离形态。这种形态表明股价虽然持续上涨，但其上涨内在动能越来越弱，股价将来有见顶下跌风险。
第一撤退点：第二次顶背离完成
当MACD柱线和股价连续两次顶背离完成之后，则表明股价上涨动力已弱，这时我们应先撤退一部分，保留一定仓位进行观望。
第二撤退点：股价跌破前期低点
如果股价见顶下跌，跌破了前次回调低点，就说明股价已经进入了下跌行情，这时我们应果断抽身，不留余地，回避风险。
补回位：股价再创新高
撤退后，我们可继续观望后市个股股价的走向，未来股价如果见底反弹，突破前期高点，则表明上涨行情还在继续，这时我们可将刚撤退的再次进场。
应用要点：
MACD指标顶背离一般都会先于DEA线的顶背离出现，按照这种形态撤退，可以让我们确保更多已获收益。但我们也应注意踏空后市的风险。
在股价持续上涨的同时如果成交量持续萎缩，则表明市场多方动能逐渐变弱的讯息，这个时候这个形态的看跌讯息更可靠。
如果想学习方法，改变亏损现状的股友，关注笔者的微信公众号：老温分析（Y600645），掌握系统操作方法，在股市长期生存。
閱讀更多 慧眼華爾街 的文章
