4月17日3亿元天马转债发行 鼎信转债中签率0.072% 宝信转债创新高

4月17日,天马科技(603668)发行3.05亿元天马转债(113507)。配售代码753668,配售简称“天马配债”,每股配售额为1.027元。网上申购代码为754668,申购名称“天马发债”,申购上限为100万元。网上申购投资者需确保4月19日(T+2日)日终有足额的认购资金。天马转债期限6年,1至6利率分别为0.4%、0.6%、1%、1.5%、1.8%、2%。公司主体信用评级AA-,债券信用评级AA-。资信评估机构:鹏元资信评估有限公司。按照6年期AA-级企业债收益率6.9%计算纯债价值大约76.5元。2018年10月23日进入转股期,初始转股价11.04元。可转债存续期间,在任意连续20个交易日中至少10个交易日的可转债转股价值低于90元时,董事会可提议下调转股价提交股东大会表决。在转股期内,在任何连续30个交易日中至少15个交易日可转债的转股价值不低于130元强制赎回。最后2年如果公司股票在任何连续30个交易日的转股价值低于70元时回售。若可转债券集资金投资项目的实施情况与募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化,该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的,可转债持有人享有一次回售的权利。本次发行募集资金用于特种水产配合饲料生产项目(三期),投资总额4.41亿元,募集资金3.05亿元。该项目将新建种苗料、高端膨化料(主要为石斑鱼、鲆鲽鳎等鱼种饲料)、海参及鲍鱼料生产线,项目预计将为公司新增特种水产配合饲料实际生产能力6.26万吨/年。天马科技是一家研发、生产、销售特种水产配合饲料的农业产业化国家重点龙头企业,其中,鳗鲡配合饲料产销量稳居全球首位,大黄鱼配合饲料产销量位居全国第一,主营的种苗料及石斑鱼、鲟鱼、鲑鳟、鲆鲽鳎、龟、鳖等特种水产动物配合饲料产销量位居全国前列。2017年度业绩快报显示,公司实现营业收入11.63亿元,同比增长37.84%,实现归母净利润9151.47万元,同比增长13.98%。2017年度营业收入的大幅增加主要系IPO募投项目生产线投产运营,产能效益开始释放,饲料及鱼粉销售增加所致。由于公司生产原材料以进口鱼粉为主,容易受海洋气候影响渔业资源、鱼粉生产国捕捞配额波动、运输周期较长等因素的影响,因此为满足正常的生产需求,公司需对进口鱼粉进行提前备货管理。同时考虑到鱼粉具有12~18个月较长的保质期,在鱼粉价格短期出现回调的情况下,公司通常会进一步提高鱼粉存货数量,以实现成本的有效控制。公司积极的鱼粉备货策略使得期末存货余额较高。农业股可转债市场给于的溢价率都较低,再加上众兴转债、金农转债破发。天马科技不排除会出现獐子岛冷水团黑天鹅事件。天马转债上市破发风险较高,投资者自行决定是否申购。

4月17日3亿元天马转债发行 鼎信转债中签率0.072% 宝信转债创新高

鼎信通讯公告,限售股东优先配售率9.91%,无限售股东优先配售率1.81%,网上申购77.7506万户,中签率0.0720467%。将于4月17日公布中签号码,4月18日缴款。截止4月16日收盘,宝信转债转股价值169.17元,交易价152.52元再创新高。


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