小白談金融

基金定投是非常適合“懶人”的理財方式。以前我最開始推廣基金定投的時候，常常會限定某些特定人群，比如以養老、置業和子女教育為突破口的相關人群。而隨著後來對基金定投和客戶情況越來越深入的瞭解，越發覺得基金定投其實適合我們每一個人——不論你在人生的哪一階段。

在選擇定投之前，我們想問下自己，市場利率化道路上，普通居民理財能做什麼？

首先，絕大多數人可能都會選擇定期存款和銀行理財，這部分配置正常來講，也是沒有問題的，可以繼續配置。但同時，這也存在相應的問題——利率下行，收益下行。

我簡單梳理了一下建國以來央行一年期定期存款基準利率的變化（如下圖）。

可以看到，除了建國初期特殊的經濟環境下有奇高的存款利率之外，中間存款利率都不算高，而且會隨著貨幣政策的變化而時高時低。但從2007年以來，央行一年期定期存款利率是在不斷走低的，目前央行一年期定期存款基準利率只有1.5%。而伴隨著正在進行的“市場利率化”改革，1.5%的利率可能還不是最低噢。再來看看我們當前的通脹率，對於投資者而言，以前單純依靠定期存款、銀行理財的投資方式可能已經很難做到讓資產保值、增值了。因此我們有必要尋找其他一些比較安全、收益比較穩定的投資品種進行資產配置。

其次，房地產投資隨著人口拐點的到來，人口紅利在逐漸消失，房地產行業的發展趨勢將是逐漸下行迴歸正常狀態。當然，可能目前一些區域位置好、人口淨流入的地區，房價還有上漲趨勢，但我個人對於不做區分的房地產投資是持謹慎態度的，基本的結論就是遠離投機。

第三，對於股票、黃金和外匯等技巧投資性品種，個人認為大多數投資者都比較難以從中獲得和自己臆想中想符合的收益。因為這些投資品種基本有兩個明顯特點：一是市場波動較大，需要較強的風險承受能力——連續漲停每個人都會開心，但反過來，要是連續跌停，恐怕很多人是無法接受的。二是這些品種的投資，需要有一定的專業知識做底，比如起碼你得懂基本的K線圖、技術指標等吧？而現在多數投資者還並不具備相關的專業知識，或者說日常沒有仔細研究這些投資品種的時間。

最後，關於基金，它可能是相對普適的投資品種。買基金就相當於是把投資這個專業的事情交給專業的人士（基金管理公司）來做。總體而言，基金的風險相對股票來講還是比較低，收益也會相對穩健。根據德聖基金的數據統計，在2006年到2015年近十年中，各種類型的基金單年度投資，只有2011年和2008年兩年當中是虧損的，其餘八年中各種類型的基金都是正收益；另外如果將持有基金的年份拉長，統計持有各種類型的基金在三年和三年以上的收益情況，會發現從2006年以來，只有2008年到2015年這一個區間中股票型基金是虧損的，其他時間段各種類型的產品也還都是正收益。

整體來看，基金屬於風險較低、收益比較穩定的投資品種，比較適合一般投資者，可以作為投資者在基本的定存、銀行理財之外較好的資產配置選擇。而除了基金產品的選擇之外，重要的還有投資基金產品方式的選擇。

那麼再問下自己A股牛短熊長，定投會更好嗎？

從過去多年的A股市場表現來看，”牛短熊長“好像是它固有的風格。在這種市場狀況下，一次性投資基金和基金定投兩種方式哪一個更好呢？我曾經用實際數據比較過在單邊上漲的市場、單邊下跌的市場、V字形市場和反覆震盪這幾種主要的市場形態中，定投和一次性買入的收益。發現在單邊上漲的市場情況下，定投的收益不如一次性投資；而在其他三種市場狀況下，定投的收益效果比一次性投資更好。那麼也就是說，在牛市的時候，一次性投資明顯好於定投，而在震盪市和熊市的時候，定投效果要更好一些。所以，在中國牛短熊長的市場中，在多數時間裡，定投收益相對於一次性投資更加穩健。對於普通投資者而言，我們有必要給自己做一份定投，長期堅持，相信隨著時間的拉長，會有比較好的收益。

最後為何說定投收益很高？

經常有很多客戶在聽完定投理念的講解之後，也都覺得還不錯，到最後總會逃不過套路，都會來一句：定投的收益怎麼樣？我們把國內一些主流指數拿來做一下定投數據模擬，一起來看一看定投指數的效果：

（數據來源：wind，歷史數據不代表未來收益，投資有風險，選擇需謹慎）

從上圖我們可以看到，定投市場主流指數十年以上，複合平均年化收益率最少在4.51%，最多在20.62%，整體來看，收益還是比較可觀的。基金定投至少可以成為我們資產配置中獲取穩健收益的必要配置。

綜上所述，市場利率化的道路上，每個人的投資都可能會受到很大影響，想要自己的資產穩健地保值、增值會變得越來越難。而基金投資作為普適的投資品種，大家都可以進行相應比例的資產配置。

怪蜀黍論財經

有個同事，很多年前就開始定投基金了，那個時候還沒有支付寶、天天基金、蛋卷基金這樣的第三方平臺，銀行和券商是購買基金的主要渠道。每個月發完工資，她的銀行賬戶會自動扣1000元到基金賬戶。同事告訴我，她已經買了好幾年的基金了，每個月存1000元進去，等結婚的時候再取出來。

那個時候不太懂，直到我自己開始定投基金才知道，原來那個同事每個月都在定投基金，由於定投的時間比較長，收益也很不錯。

閒來無事，我自己統計了一張表。每天定投30元，年利率12%，30年以後會怎麼樣？

數據顯示，每個交易日定投30元，年利率達到12%的話，第12年本金翻倍了。

基金定投收益大的三個要素

從上面的數據可以看到，堅持定投基金，年化收益率12%的話，12年以後收益已經超過了本金，要知道這些錢可不是一次性投進去的，是每天投30元進去，而30元對很多人來說不過一頓飯錢。

基金定投能產生這麼大的威力，主要取決於本金、時間和利率。

01 本金

每天投進去的30元就是基金定投的本金，每期用於基金定投的錢並不多，但是積少成多，定投的時間長了，本金自然多了。

02 利率

本金和時間都可以一直增長，但是利率就不一定了。所以，選擇定投年複合收益率低的基金，收益不會高，還有可能虧損；選擇定投年複合收益率高的基金，收益才會高。

03 時間

基金定投通常需要足夠的時間才能有較高的收益，沒有時間的積累，基金定投無法展現其魅力。

基金定投的小提醒

現在通過基金定投的方式投資的人越來越多，但是並不是所有的人都是盈利的。投資者一定要注意：

1、不是所有的基金定投都可以盈利，選擇恰當的基金定投才可能盈利，否則收益率為負，一切都是白搭。

2、不是所有的基金都適合定投。處於高估階段的基金和投資於週期性行業的基金不適合定投，前者買的貴了，後者沒點行業功底把握不了。

3、基金定投最難的是堅持。基金的淨值每天都在波動，很可能今天盈利，明天虧損，不要因為短期的價格波動而放棄定投。

墨非鳴

我已經堅持基金定投882天，作為一個定投愛好者，說說我的認識和觀點，大家共同交流，希望對您有幫助。

所謂基金定投，就是按照固定的週期、固定的資金額度，長期投資某支基金，通過少量頻繁投資，積累投資額度，降低投資成本，用投資時間獲得價值空間。

像題主說的，每月拿出少量的錢進行基金定投，後來就會發現收益很高，這是什麼原因呢？用微笑曲線原理就能解釋。

如果投資者從基金淨值下跌的時候開始投資，堅持投資一個完整的微笑曲線的底部，那麼你的投資單價就變得很低，當基金淨值上漲的時候，基金淨值漲幅最大，收益也就顯得很高了。

舉個例子來說，比如你投資的基金，現在每份淨值為2元錢，然後下跌到最低為1元錢，再漲到每份淨值為2元錢，期間你每個交易日定投100元，我們來看一下盈利是什麼情況。

假如，這個過程持續了三天，你一共投資了300元，你一共購買了200份，每份單價為1.5元，到第3天的時候，每份淨值為2元，你的基金價值400元，你總共賺了100元。

假如這個過程持續了三年，每年有250個交易日，那麼你一共投資了75,000元，如果按照理想的微笑曲線模式，你每份的投資成本仍然為1.5元，你持有的基金份額為5萬份，等基金淨值漲回到2元的時候，你的基金總價值為10萬元，你一共賺了25000元。

假如你三年後終止定投，基金淨值漲到3元，你持有的基金總價值達到15萬元，盈利達到75000元，相當於本金翻了一番。

如果基金淨值漲到4元，你的盈利就變成12.5萬元，所以，基金定投攤低成本後，基金淨值漲得越多，你賺錢就越多，相當於複利計息了。

互金直通車

投基金4年的經驗，或多或少賺了一點，分享一下我的理解。

既然您在選擇基金定投，說明您對基金有一定的瞭解。

回答您這個問題，首先科普一下基金。基金分為私募基金和公募基金。

我們普通人一般接觸的就是公募基金。公募基金分為幾大類，股票型、混合型、QDII型、債券型、指數型、ETF型、聯接、LOF等。

進入正題，為什麼每月拿少量的錢進行定投，最後感覺收益會很多。

1、定投是一種習慣，也是一種好的理財方式，最適合懶人的投資方式。也是受工薪階層最喜歡的一種理財方式。

2、定投是講究的長線投資，用零碎的小錢來博一筆可觀的收入。我用一個混合型基金定投給大家舉一個例子。

每個月定投一次，定投5年，每月定投金額2000元，總投入本金9萬元，實得收益7.31萬元，

3、選擇定投，如果要想讓風險降低，收益可觀，首先得堅守得住，記住，定投是一個長線投資，不適合短期，要承受住熊市的打擊才能擁有牛市的收益。

4、在定投的過程中，可以根據行情適當進行補倉，保持穩定的份額也是長線投資必備的心理素質。

定投之所以會產生比較高的收益，在於分散風險，定投基金相對股票來說，他相對來說，風險比較低。原因在於：

1、基金也是隨著行情的變化而變化，一隻基金所投入的行業是多家股票或者債券。一家下跌，別的在上漲，所以會相對股票來說分散風險。

2、定投之所以會產生高收益，是因為行情會隨著市場上漲或下跌，但是你是每個月投入，所以風險在分散，長期持有就會獲得好的收益

選擇基金時，需要了解幾個參數：歷史精緻、夏普比率、基金估值、基金公司行業分佈、基金經理資質。

對於新手來說，選擇定投，最好選擇指數基金定投，只要你認為中國經濟在上漲，那你肯定會得到收益，除非中國基金處於下跌，當然這也是不可能的。所以選擇指數基金進行定投，無需花費太多時間和精力。

在下滌塵

我買了一年了新手，沒怎麼賺到錢？

用戶小小妹

剛玩基金一個多月，每天看看大盤情況大盤降了多投點，大盤漲了少投點，一個月下來收益率確實比餘額寶和定期理財收益率高多了，以前不敢玩基金害怕辛辛苦苦掙得工資虧完，現在看來，其實也沒那麼可怕，保持平常心，就想虧了也一定能漲回來，總之收益率還是很好的，要不然也不會那麼多人炒股和玩基金了，玩基金就是要承擔一定的風險，再承擔大的風險下也給您帶來大的收益。

專屬圖文趣事

每月拿少量的錢來進行基金定投，最後感覺最終的收益很多是因為有兩個原因造成的：

1 投入的本金積少成多造成最終的雪球效應，一旦獲利當然會數值很大。

如果我們每個月投入500元做基金定投，那麼一年就是投入了6000元。只要這樣堅持下去定投5年那麼就會投入本金達到3萬元。這就相當零存整取的效果，因此這個積累的基數就很大。

2 長期堅持基金定投會使長期持有成本大幅下降，以這樣較低的持基成本自然會大概率獲利幅度較大。

我們假設每年以10%的年化收益率來進行計算，那麼進行5年基金定投就會獲得本金與收益的總和為39041元。這麼一看這個數值真的是很大的，與每月投入僅500元相比。即使是去年5年投入的本金後，也有9000多元的盈利。這已相當於一年半的半年投入金額了。

如果我們進行貨幣基金定投，每月500元那麼五年後的收益會是多少呢？

貨幣基金當前的年化收益率是2.75%左右。同樣是每月買500元的，一年投入6000元。那麼最後的利息收入是2194元。收益和本金總值是32194元。這與定投指數基金獲利的收益9000元。相差了近7000元！

所以通過比較就可以看出。定投股票型基金確實收益要高於貨幣基金、存款等理財產品。確實是收益較高的。

孟可的思想空間

不知道你聽過“365存錢法”沒有。

365天存錢法是指在一年365天內，每天從1-365中任選一個數字存入對應的金額，可以按順序第一天存1元，第二天存2元......，也可以每天根據自己的情況打亂順序存，只要每天存錢的數值不重複即可。

來看看那這樣一年能存多少錢。1+2+3+4+……+363+364+365=66795元。如果你錢比較多，可以每天存入選中數字的2倍或更多倍的金額。基金定投也是一樣，日積月累下你的本金就會很高了，自然收益也會比較可觀。

要真說其中的原因，首先就是複利效應，你每月投入的本金產生的收益會繼續作為本金為你產生收益。這樣利滾利之下，隨著時間越久，收益也就越多。

其次，投資要低買高賣，但普通投資者很難找到最佳獲利點，華爾街就流傳著一句話：“要在市場中準確地踩點入市，比在空中接住一把飛刀更難。” 而基金定投是不需要考慮時點的，只需在自己定的那一天投入資金，這就避免了在入場時對於時機的主觀判斷的影響，與追高殺跌相比，風險就會低得多。

而且它有自動逢低加碼，逢高減碼（當價位低的時候，增加基金份額；當價位高時，減少基金份額）的功能，無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本， 因此基金定投可以抹平基金淨值的高峰和低谷，消除市場的波動性。只要基金整體是有增長的你就可以獲得相對平均的收益。

但這裡需要說明一下，也不是隨便選一隻基金定投就可以，基金還是要認真選擇的。

可以考察累計淨值增長率（考慮基金增長潛力）和分紅比率（基金是要盈利才能分紅，若是能持續分紅，也是能一定程度上說明基金的運作還是不錯的）

再有就是可以和大盤走勢比較，如果該基金大多數時間的業績表現都比同期大盤指數好，那麼可以說這隻基金的管理是比較有效的。或者與同類型基金比較。

最後，要了解基金經理的能力。主動型的股票基金側重選股，而被動型的指數型基金則側重倉位的權重調整，這些都是基金經理在操作，基金的收益也很大程度上取決於基金經理。

專注股市短線操作，以價值之名，行投機之實！

子衿財經

基金定投是理財小白最好的投資方法之一。為什麼每月拿少量的錢定投，但感覺最後收益會很多？

第一，基金定投是什麼

基金是什麼？基金說直白點，就是基金經理拿著你的錢幫你去炒股。一般情況下，機構炒股的盈利水平比散戶要強。

基金定投的意思是定期買某一隻基金，比如兩週或一個月買一次，可以是每次都是固定金額，也可以每次是浮動的金額。對於初學者來說，建議每次買固定金額。

第二，基金定投可以強制儲蓄。

基金定投每月或者每兩週從工資卡里面扣一次款，大家可以設置為發工資的第二天扣款，這樣每月就可以攢一小筆錢放到基金裡面去。即使是存款也能積少成多，何況基金定投只要按照制定的紀律來，收益一定比存款高很多。

第三，基金定投為什麼比一次性買基金賺錢的概率要大

中國股市的特點是牛短熊長，每過7~8年。股市就衝一次高點，而其他時間都是在下面徘徊。一次性買入基金，很有可能買到高點，事實上大部分的散戶基金確實都是買到了山頂上，因為它們都是等所有人都在談論股票、基金的時候，他們才去買的基金。

基金定投的優勢是熊市投資，牛市收穫。既然是牛短熊長，我們投資的時間大部分是處於熊市當中，等牛市到來時，我們投入的資金可能已經增長了30%到50%，這時候就可以收益落袋了。熟悉基金定投的人都知道這叫微笑曲線。

關於基金定投的各種問題，大家可以留言，看到了我會第一時間回覆。

莫水宏觀經濟

現在很多人都採用這種方式理財，身邊有個朋友就是每個月會拿出一部分錢來做定投。這種方式相對比較簡單，只要看得懂大方向，在合適的位置開始定投，積累到一定資金量後當市場上漲就能開始盈利。

定投適合長期投資

這種方式也叫“懶人投資”，在選定好位置之後就開始實施，主要是執行力。按照計劃把要投資的金額按照一定的時間分批建倉。由於時間較長，所以一般選擇熊市或者長期橫盤不漲的時候更加合適。

複利效果

在定投期間，一般我們只有一個動作就是在每個月規定的時間買入。當完成計劃後，如果開始上漲有複利的效果。複利的重要因素是和時間做朋友，缺少了時間可能達不到這個為例。所以，定投不能做短期。

定投也有風險

雖然我們用定投的方式，是長期完成的買入動作，但只要是金融產品都有風險。這時就要看你的位置是不是有優勢了，因此，開始定投是最好市場已經經歷的長期下跌並且在相對低位，儘量買在相對低位。

最後

從投資的角度，週期越長虧損的概率可能就越小。定投也可以作為強制儲蓄的一種方式，現在存銀行利息都很低，用這種方式不僅可以給資金存一筆錢，可能還會獲得不錯的收益。下圖是定投的微笑曲線，剛開始的時候可能不一定是最低點，開始執行計劃的時候還可能會浮虧一段時間，但行情總會見底，你要做的就是堅持要靠時間。當然，這期間的形態和表情一樣會變化，但千萬不要中途放棄，放棄了就前功盡棄了。

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