一、高送转
随着高送转第一股的到来,今天已经是2连板,这是
真的高送转标的引爆的,因此开始重点跟进。而之前一个“假”的高送转标的,竟然已经能走出5个一字板,非常强势,给了高送转板块极高的空间高度。因此有必要对此做深入的拆解。
过去2018年初炒作2017年报高送转,和2019年初炒作2018年高送转行情,却是决然不同的。
这是为何?主要来自高送转新指引,对解禁和业绩有了更高的要求。
与此同时,2018年很多公司业绩表现确实不好,故总体上影响了高送转的比例,尤其是创业板个股。
目前看来,过去的2017年报高送转行情还是有适度的参考价值,为此我们在周末【66节系统操盘课,轻松捕捉龙头股】课程【高送转第一股已来!盘点17年和18年高送转牛股,发现了哪些秘密?】做了深入拆解。
龙头九典制药,其高送转时的一些数据:
(1)每股资本公积金、每股未分配利润、每股收益:3.38/1.08/0.72
(2)发布时间:2018-3-19
(3)送转比例:10转10派1.2元
(4)业绩:增长25%
作为开板次新的九典制药,从发布预告开始,开启了大涨行情,39个交易日中最后涨幅高达164%。
这里究竟隐含了哪些秘密?一方面则是高送转的指标,另一个更重要的则是它是技术走势。
理解了这个思路,你就可以参与高送转的确定性机会,至于潜伏的炒预期存在中奖概率。为此我们拆解出了3个维度,其中最重要的技术形态的理解,具体内容欢迎翻看【66节系统操盘课,轻松捕捉龙头股】专栏课程【高送转第一股来袭,美联新材到拉卡拉,仅此3招锁定高确定性机会】
二、水泥
我们已经多次提及水泥和工程机械是老余的喜好,因为过去2年里都是处于高景气度,而个股持续稳步上行,持续创出历史新高,为此在191124文章【】中还特意拆解了水泥的价格走势,不妨再去翻一翻。
今天在补上具体拆解的逻辑:
(1)需求端
从需求端角度看,基建温和回升,地产销售、投资端减速仍有韧性,预计全国水泥需求继续增长。
从区域来看,地方财力较为雄厚以及政策重点支持的长三角、珠三角(粤港澳大湾区)是结构性亮点,重点工程需求占比较高的西南、泛京津冀需求也有望正增长。
(2)供给端
因为环保要求,蓝天保卫战时限下泛京津冀的山西、天津、河南、河北、山东以及长三角的江苏、安徽等省市面临达标压力,环保将对2020年的产能发挥产生重要影响,供给将面临减量压力。
同时,取消32.5标号水泥也将提升产能利用率。2020年预计新投产熟料产能约3066万吨,剔除淘汰2500t/d及以上的生产线后净新增约1003万吨,相当于全国的1.1%。
海外经验显示,去产能是关键,在成功实现去产能、进入新的平衡期后,行业盈利中枢仍能够保持在中高水平,景气波动取决于需求下行斜率与集中度提升的节奏。
机会在哪里呢?从东西南北中来看,除了北方建议适度规避,其它都有机会,其中南边的机会最大,因为有粤港澳大湾区的机会。
为此,欢迎大家翻看课程【66堂业绩股实战必修课】专栏11月25日课程【陆续关闭540家企业,上峰水泥、华新水泥到祁连山,谁最终受益?】,目前已经持续大涨了不少了。
水泥板块指数,突破了多条均线和前高后,持续大涨,今日更是突破了趋势线,总的来看,还有机会继续上行中。
三、废纸
今天为何造纸板块集体异动,原来是和废纸的政策密切相关。
近年来废纸进口政策逐步收紧,通过减少进口废纸配额、提升进口废纸中混杂物质量标准、对美国废纸100%开箱检验等政策逐年减少外废进口,2020年底推动基本禁止外废进口成为确定性很强的政策导向。
2018年废纸进口已经出现了明显的缩紧,但是2018年并未出现大幅度的废纸供需失衡的情况。
一方面库存持续去化,2018年国废黄板纸的厂商库存持续下行,从年初的7.9天库存下行至年的5.2天库存,去化库存对于国内废纸库存下行起到助力作用。
另一方面2018年随着宏观经济的波动,箱板瓦楞产量下滑,从而影响了废纸的需求。
但是如今情况发生极大变化,2019年1-11月废纸累计进口量减少了 34%。
12月23日生态环境部公布了2020年第一批废纸进口许可,总共核准了278.35万吨废纸进口量,比2019年头批许可量下滑45%。
废纸进口量大幅缩水,无疑将拉响原材料紧缺的警报。从今年10月份起,纸价就已经出现了异动。本月初纸企涨价函也是漫天飞舞,甚至有的纸企一周提价两次,并且立即执行新价格体系,几乎不给下游反应时间。
造纸行业板块指数,一阳站上了多条均线,出现了旱地拔葱的技术形态,成交量放量,MACD跳空而起,加上KDJ双底结构,有望共振继续走强。