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說真話、講實話、不廢話、沒套話，讓我們今天說一點大家都能夠聽得懂的人話，大家好我是你們的社長。
2008年美國次貸危機爆發之後，美國的房屋依然活得瀟灑自如，主要原因負債危機引發的並不是由於房子引起的，而是由於金融危機引發的。
表面上看似乎是房子，但對於金融高度發達的美國，房子只是作為一種標準進行投資與對沖，而背後引起時代危機的真正原因是金融。
什麼是次貸危機
所謂次貸危機就是因為房地產商為了去庫存化，而提供給大眾的一種零首付購房的現象，這種現象將風險轉嫁給了剛性需求者。
最終的結果是你能夠還的起房貸你就繼續還，如果你還不起房貸他收回房子，最終受傷的還是大眾。
它是指一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的金融風暴。
它致使全球主要金融市場出現流動性不足危機。美國“次貸危機”是從2006年春季開始逐步顯現的。2007年8月開始席捲美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。
危機後美國房奴
房地產泡沫的破滅將繼續阻礙生產的增長。
更大的問題的是，影響房價出現兩位數下降的因素對在房地產泡沫鼎盛時期消費者大舉借債的美國會產生什麼影響。
持樂觀看法的人從消費者支出的反彈中得到些許安慰，但這可能是一個錯誤。房價呈兩位數下降將使越來越多的抵押貸款借款人陷入財務困境。
問題已經在其他消費者債務上顯現出來，如信用卡違約率正在上升，貸款機構很可能面臨更加棘手的局面。隨著住房擁有者感到自己越來越窮，消費者支出必將受到抑制，特別是在股市持續下滑的情況下。
即使控制了直接的金融蔓延，美國的次貸危機也可能產生心理蔓延，特別是房價的重估。
儘管在美國不計後果向高風險借款人放貸的規模比世界其他地方更大，房價的膨脹一直比美國更為嚴重，英國、西班牙等國更容易受到房價泡沫破滅的打擊。
綜合來看：所謂次貸危機就是房地產危機，也就是金融危機，當次貸危機發生之後房東只能睡在馬路上，而且一貧如洗，這就是房貸危機洗劫房奴們的結果。
社長財經
美國2008年金融危機後，房奴的最後過發走下面幾種。
一、流浪街頭，有的房奴不止銀行有貸款，他們也是親戚朋友借，各種高利貸。個人破產是銀行貸款可以不還，幾年後就正常了，但是其他債務個人破產了也要還，有的人欠的債務一輩子工作都還不清，所以選擇流浪街頭。不過美國有留住站，到飯點了去排隊領取食物，然後可以睡裡面。大家看過當幸福來敲門電影吧，大多數破產的房奴就是男主角找到工作之前的狀態。
二、拼命打工還債。這個有一部分人還是選擇打工還債，有的金融機構企業高管去刷碗刷了10多年基本債務也還清楚，美國刷碗的工資高啊，12-16美金一個小時。也有的選擇做其他臨時工，也是16美金一個小時，我們公司在美國合作的一家倉庫就是招收臨時工，16美金一個小時，倉庫裝卸櫃子，有2個就是投資房產後欠債還不起，躲在倉庫卸貨為生。還有的去幫別人打掃庭院，砍樹種樹的，美國別墅多，這些需求量很大。其實最慘不是美國，2000年前日本那次房地產破產，很多中產上吊，有的女的為了還債被迫從事蒼井空從事那種行業，給年輕男女當老師[捂臉]。
劉華銀mark
所謂的次貸危機實際上就是人為製造的金融危機，舉個例子，a拿錢買了一套房子，然後再拿這套房去抵押，貸款出來買了第三第四套房子（當時的美國首付只需15%），這意味著花一套的錢可以同時買7～8套房子（也就是次貸，第二次貸款）。但是呢，不代表說這按揭的就不用再花錢了，每月7套房的按揭款可不是蓋的（美國還要交房產稅），這種情況只能賭房產快速上漲，然後趕緊拋售套現，這才有可能賺到錢。
但是呢，明顯不可能做到房價無限量上漲，尤其是這種大規模炒房之後擁房量非常大（有房一族）。這就會出現一種有價無市的現象（房子值那麼多錢，但是賣不掉）。這時候，供房族只能大量斷供，並導致銀行大量壞死賬，銀行破產（美國銀行大多是私人的）。
所以呢，美國次貸危機引起的金融風暴其實打擊的更多是炒房族，跟普通老百姓壓根就沒啥影響，反倒是買房便宜了。當然，也有部分影響，那就是萬一錢存在銀行，而銀行又倒閉了可能會受到一點連帶損失倒是。
優己
大家好，我是勇談。對於2008年美國次貸危機發生後，美國的房奴和普通人到底怎麼樣了？其實在一部電影《大空頭》中已經做出了詳細的說明，美國次貸危機後大量普通老百姓失業，無家可歸，甚至因為房價突降導致資不抵債，房產被銀行收回後還揹負鉅債的情況屢見不鮮，風暴席捲歐洲和全球，最後因為美聯儲和美國財政部兜底才導致沒有發生大規模的事件。作為國人僅僅知道的是美國雷曼兄弟和美國通用等巨頭企業申請破產保護。但是美國次貸危機造成的經濟影響，至今尚未完全消退。藉此機會簡單談談我的觀察。
2008年美國次貸危機發生的原因就是大量金融監管缺失，導致大量垃圾債券流入市場
開始之前大家要搞清楚什麼是“次貸”？簡單理解就是“垃圾債券，垃圾貸款”。按照正常的申請貸款流程來說這些債券、貸款是不可能得到銀行批覆的。但是聰明的美國華爾街精英們，推出了很多金融衍生品（可以理解為好的資產、債券與垃圾資產債券打包）最終誘使大量不具備還款能力的消費者紛紛通過按揭手段，借錢湧入住房市場。這才是導致美國次貸危機能夠爆發的原因。
第一、房地產行業一直都是資金密集型行業，有大量資金流入自然會引起房價暴漲。美國也是這樣，因為新的金融衍生品的出現使得很多不具備貸款條件的人可以通過這樣的方式來獲得住房貸款。貸款購房——出租——房租還貸，這個看起來是一個不錯的生意，但是因為能夠申請的人太多了，導致大量的人申請貸款買房。甚至出現了很搞笑的一幕“零首付購房”，只需要按周或者按月還款就行。
第二、次貸產生的基礎還是建立在房價持續上漲上的，但誰都想不到房價會滯漲。越來越多的人加入購房置業大軍，不為其他就是因為房價會持續上漲。但是突然有一天，你會發現有些地方的房屋租不出去了，有些房主還不起貸款了（本身大量的人就是沒有穩定收入的），當這個數量集中到一定量的時候危機就自然爆發了。不還款，自然銀行就一大堆爛賬，最後自然銀行就會面臨破產危機。銀行已經發生了系統性金融風險，那麼企業自然也無法倖免，這樣一個多骨諾米牌效應就產生了。
美國日本金融界都犯了同樣一個錯誤認為“房價會一直漲，總會有人接盤”，不過現實卻狠狠打臉
從理論上來說因為城市土地資源的有限，似乎隨著人口和人們收入的增加房價持續上漲是必然。但是需要知道的時候，經濟學理論始終都是滯後於經濟發展階段的（很多經濟理論其實都是從實際經濟發展過程總結來的），用我國一位學者金燦榮的話說“讓經濟學家來治理國家經濟問題肯定解決不好，解決好國家經濟問題的都是有工科背景的。”為何會這樣說？學經濟的人本身並不會解決問題。
第一、失去有效金融監管，盲目放鬆購房門檻是造成美國次貸危機的主因。本身美國發放的次貸對準的客戶就是過去無法取得銀行貸款的客戶，人為的發明金融衍生品，讓所有人都符合貸款資格本身就是有問題的。這也是為何我一直反對使用“首付貸”的主要原因，首付貸類產品其實就有點金融衍生品的味道。本身一些購房者沒有購房實力，但是為了賣房人為設計這樣的產品出來，風險肯定會幾何倍的疊加。有首付貸未來肯定會出現“零首付”，那麼未來規模違約的概率就會大很多。
第二、任何經濟危機爆發後受到影響最大的肯定是普通老百姓，失業、破產是常態。就以電影《大空頭》裡面的情節為例，大企業大財團最終還可以獲得美聯儲和美國財政部的背書，但是普通老百姓呢？失業就是常態。失業後沒有還款能力那麼房子被銀行收回，流落街頭也就成為必然。所以，一直鼓勵房地產泡沫破裂的人只能用“不知者無畏”來形容。
綜上，日本和美國這兩大經濟體因為房地產引起的經濟危機已經給我們帶來了足夠的警示。房地產金融監管不能放鬆，融資端調控必須堅持，絕對不能有為了刺激賣房就鼓勵出臺類似於“首付貸”這樣的金融產品。潘多拉魔盒一旦打開那麼就真的收不住了。各位覺得呢？原創不易未經允許不得隨意轉載，喜歡房產問題的朋友可以訂購勇談的專欄，更多優質內容繼續貢獻中。
勇談房產壹貳叄
美聯儲過度寬鬆的貨幣政策是危機爆發的根本原因之一。金十數據整理發現，美聯儲從2001年初開始連續進行了13次降息，聯邦基金利率從最初的6.5%降到了1%，而30年固定利率抵押貸款合約利率（即美國的房貸利率）也從2000年5月的8.52%，一路降至2004年3月的5.45%。因為有政策壓力，拒絕向低收入人群提供住房貸款的金融機構可能被冠以歧視的罪名進行罰款，數額通常高達數百萬美元；因為房價一直在漲，作為抵押品，即便出現違約現象，銀行也可以拍賣抵押品控制風險。
其次，當時的小布什政府為了刺激經濟，"不合時宜"地提出了新的"美國夢"計劃——每個美國人都應該"居者有其屋"。而在美國富裕階層的購房需求基本飽和的情況下，美國政府政府只能把注意力轉向信用評級得分較低的人，通過立法要求金融機構向窮人發放貸款，促成了次級貸款大量發放。以貸款資產證券化，住房抵押貸款支持證券(RMBS)、CDO等形式把貸款資產賣給市場，獲取流動性的同時，也可以把相關的風險也部分轉移給資本市場。
第三，在美國發放次級貸款的大部分金融機構是抵押貸款公司，而激烈的市場競爭更不斷拉低了借款者的信用門檻。2000-2007年的房價漲幅大大超過了過去30多年來的長期增長趨勢。2006年6月美國10大城市的房價比十年前漲了2.9倍。從2001年到2006年底，抵押貸款發放規模增加了4070億美元，達到25200億美 元，美國前25家最大的次貸發放機構所發行的次貸規模佔總次貸規模的90%以上。
泡沫破裂。房抵押貸款機構受衝擊最大，對沖基金大幅虧損，全球著名投資銀行雷曼兄弟破產，美林被收購，商業銀行巨頭RBS等歐洲大型銀行紛紛國有化。保險、基金等其他金融機構作為次級貸款的參與人，也受到了重大的影響，如AIG資產與負債嚴重不平衡，最終由美國政府接管，股市大跌，民眾虧錢，無法償還房貸的民眾繼續增多……
最終，次貸危機全面爆發並迅速蔓延成國際金融危機，嚴重程度號稱“百年一遇”。
危機反思，美國次貸危機是歷史上最大的房地產引發的危機，席捲全球，之所以波及範圍如此之廣，主要是因為美國住房貸款資產被投資銀行衍生為其他金融產品，轉賣給全球投資者，該金融創新將美國房地產市場和全球金融市場前所未有地緊密聯繫起來。
雷曼兄弟的倒閉給予了美國金融體系及美國經濟沉重的打擊，上萬億美元的金融泡沫破裂，數百萬美國人的財富一夜之間化為烏有，房地產價格一落千丈，華爾街當年的利潤總額虧損超過1000億美元。
來源 金十數據 格上財富學院
財經鑫唯吉
挺好，有吃有喝！
樂居人生品味濟南
倒黴的永遠是被忽悠了貸款的那些人！
太原大獅子
全球流動性過剩，金融衍生品風險，金融監管不力.....
