最近，指数层面终于改变了5日线以下连续下跌的日子。指数层面甚至略有反弹，无论反弹力度多大，“政策底”是有了。
股民们都知道“反弹不是底，是底不反弹”。但最危险的时候已经过去了，最近大佬陈光明放话，“我们这时候应该乐观一点”。
有网友说，大佬也是屁股决定脑袋，不然大家都没饭吃。这话没错，但大佬不会轻易放话，因为名声越大，越是爱惜羽毛。
赚了指数不赚钱
相信很多左侧交易的朋友，前几天应该已经开始行动起来了。但一看账户，发现收益并没有跑赢上证，真的是赚了指数不赚钱。
为什么呢？
因为很多股民手里主要还是科技、券商等高弹性品种。这些品种，近期下跌幅度大，有下跌必有反抽，但上方套牢盘多，并不是反弹的好品种。弹性大的品种，更适合右侧交易。
反倒大消费领域突然活跃起来了，成了市场的领头羊。为什么呢？我们将从以下三个方面进行简单梳理：
第一，政策预期。
昨天市场的反弹最多的是新能源汽车。这主要是由于政策层面的放松。3月24日上午，商务部网站发了一篇《北京市正研究制定促进汽车消费政策措施》的消息。引得汽车板块疯涨，连大盘股上汽集团都两天连涨超15个百分点。
后来又删除了，说正在论证。从股民的视角来看，是不是在论证那不重要，重要的是有这回事。既然商务部说有这事，各地也就有相应的政策。之前的购置税、补贴，现在也都充满了想象力。
在房地产不能动的情况下，动汽车也在情理之中。
更多的政策预期其实也在路上。包括未来将要开的大会。这也就是为什么在大盘没有放量的情况下。电子消费板块率先放量。
第二，消费逻辑。
目前，中国的疫情已经基本控制住了，但二季度经济数据、以及外贸的萎缩，都几成定局。这时候，只能靠自己。
最近，江苏南京、山东济南、浙江宁波等地向市民发放消费券，促进消费。
美国、加拿大等国是每人直接发钱，但100万收入以上的群体没有。在中国，就有意思了，按报税单当然拉不出来所有年入百万的群体，而且年入百万的群体凭什么就不能有补贴呢？于是就有了摇号，几乎和过年抢红包一样，成了运气！
这些都不重要。重要的是，有了这几个地区的带头，未来在两会上，是否会有更大的消费刺激。这些引人遐想的预期，才能真正带动股价。
第三，资金的逻辑。
喜欢买消费股的，当然是机构资金。机构盘子大，哪怕是护盘也有作为。但股价起来之后，也保不住会有其他资金的跟随。
为了保证自己赚了指数还赚钱，至少跑赢沪深300，投资者可能要消费行业有所配置！
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