最近,相信不少朋友都是開盤滿懷期待、收盤滿倉被埋……畢竟整個亞太股市已經一片狼籍,此前獨立向好的A股也迎來了本年度二次築底。
而昨天還有一條重磅消息:全球最大的對沖基金橋水基金爆倉了,這也是這家全球頂級基金大佬公司20年來首次虧損!
面對自己被傳崩盤20%的消息,橋水基金很快做出了隱晦回(mo)應(ren):橋水旗艦基金今年截至3月18號的表現,採用風險平價策略的全天候基金跌了9%-14%不等,完全對沖的中性策略跌了7%-21%不等。
有消息稱這是橋水多頭的倉爆了……這一幕像極了早前聲稱看好美股的巴菲特。(網友在他大力支持美股的新聞下調侃他:89歲見到3次美股熔斷,而我們在一週內見到了兩次。)總之重倉蘋果的他已經虧了800多億,看來被牛頓的重力砸的不輕。
這個全球最大的對沖基金和我們的股神巴菲特,在下午輪班站上了微博熱搜話題。我一直有這麼一個觀點:當越來越多普通民眾也開始關注起市場動態時,說明現在市場形勢要麼極好、要麼極差。
最近這一個月,我們都有目共睹,世界經濟正在滑向無下限的未知境地。金融的本質就是市場的信心,和政治也緊密掛鉤,原本當風險傾覆市場,政府幹預的大手還有可能短時見效。
但我們環顧全球就知道,政府幹預似乎也已經失效了:美股下跌一萬點,美聯儲恨不得倒貼利息拯救股市,但特朗普原地火箭飛昇估計都救不回來這個跌勢;韓國等多國禁止市場賣空;菲律賓等國家則直接暫停了股票交易……
而早在疫情點燃了油價,引發這場全球金融爆炸的一個月前,在橋水建立140億美元空頭頭寸,押注歐洲公司股票會因新冠疫情惡化而持續暴跌的時候,已經有部分投資者敏銳地嗅到VIX指數(恐慌指數)的投資機會,至今少說已有800%的收益空間。
VXX &UVXY
追蹤VIX指數的“好哥倆”
VIX指數(恐慌指數),作為美股市場交易量最為龐大的產品之一,衡量著美股市場波動性:即大盤下跌、恐慌情緒上升時,VIX指數便隨之上漲;反之大盤上漲、市場情緒轉暖,VIX指數就會下跌。因為這一特性,該指數也被稱為“熊市賺錢利器”。在美股市場中,VIX指數可以說是最重要的一個風向指標。
美股市場上最常用的追蹤VIX指數的產品有兩個,分別是 恐慌指數做多iPath (美股代碼: VXX) 和 恐慌1.5X做多Proshares (美股代碼: UVXY),在過去的一週,這兩個產品分別達到了60.1%和93.3%的漲幅。而如果通過槓桿工具,比如雷達證券美股的4倍槓桿,則可以達到單週240%和373%的收益!
雷達證券 4倍槓桿美股融資
最多6倍槓桿多空雙向對沖風險
有一定操作技術的朋友可以利用槓桿工具。因為上面的趨勢判斷,只是增收的開始,恐慌指數的趨勢判斷很容易,那麼接下來就可以考慮輔助槓桿來擴大收益。
恐慌1.5X做多Proshares UVXY,名稱中就寫著1.5x的基金,顯而易見它已經自帶1.5倍的槓桿,也就是說當你買入時,成本價相當於打了一個66折。 而除了自身槓桿,券商有合規槓桿融資工具提供給你。
比如雷達證券支持最多4倍槓桿,與UVXY自身1.5倍槓桿疊加,就可以讓投資者以1筆資金撬動6倍資金可能賺到的收益(投資有風險,收益與風險並存)。老虎證券、富途證券只提供2倍槓桿,資金調動的效率就稍遜一籌。
4倍槓桿是雷達證券美股一大優勢。因為槓桿在投資中很常見,它不僅可以為投資者提供快速調配資金的能力,還能幫助投資者在節約成本的同時,最大化的實現投資效率。
以UVXY為例,上文我們計算了它從單日的最大收益率,那麼如果我們放在實際操作中來看,當你想買1手UVXY,最低價格57.24美元,則需要5724美元。當在昨日收盤110.63美元拋出,收益為5339美元。
而在UVXY自身1.5倍槓桿*雷達證券超高4倍槓桿=6倍槓桿機制下,同樣5724美元就可以買到6手UVXY,而最終的收益則為5339美元*6=32034美元,收益達到373%!輕鬆以1手的資金,撬動了6倍資金才可以有的超高收益。
不僅如此,通過超級股票,即便你不幸操作失誤——在熊市中買漲,或者在牛市中看空(這樣的小白朋友不在少數),也可以通過使用槓桿做反向操作,以四分之一的資金,對沖前面失敗操作帶來的虧損。
這次橋水基金的爆倉,讓人不由想起2008年的雷曼危機,雷曼危機時VIX指數頂峰為90,而這次金融危機彷彿還未正式降臨到各行各業,本週一的VIX就已經直指82的點位。
疫情繼續蔓延,加油站每升油便宜了8毛錢……這種情況下,我們不敢說世界經濟就要完蛋了,但好轉的拐點肯定還有一段距離。
美股兩週熔斷4次,走勢兇險,恐慌指數是否會在本月破百,接下來我們拭目以待吧。
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