公司代碼：600657 公司簡稱：信達地產
一重要提示
1本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。
2本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
3公司全體董事出席董事會會議。
4安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。
5經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案
經安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）審計，公司2019年度實現歸屬於母公司股東的淨利潤2,315,414,232.30元。截至報告期末，公司可供股東分配的利潤為559,819,388.81元。經第十一屆董事會第十八次（2019年度）董事會審議通過，公司擬以實施權益分派股權登記日登記的總股本為基數，向全體股東每10股派發現金股利1.00元（含稅）。截至2019年12月31日，公司總股本為2,851,878,595股，以此計算合計派發現金紅利總金額285,187,859.50元（含稅），佔當年歸屬母公司股東淨利潤的比率為12.32%。
本次利潤分配方案符合公司《章程》、《公司股東分紅回報規劃（2018-2020）》的規定。本次利潤分配方案考慮到，需充分重視廣大投資者的合理投資回報，併兼顧公司的可持續發展，滿足公司正常生產經營的資金需求；同時考慮到公司所處房地產行業為資金密集型行業，所處發展階段屬成長期，預計未來有重大資金支出安排，為了保障公司合理的償債能力，降低財務風險；保持公司利潤分配政策連續性與穩定性，並保證公司現階段經營及長期發展需要等因素擬定了本次利潤分配方案。
公司留存未分配利潤節餘的現金將用於補充流動資金，增加項目儲備等資金用途，同時節省新增融資成本，提高公司盈利能力。
本次利潤分配方案實施後，公司剩餘未分配利潤將結轉以後年度分配。
公司本次利潤分配議案尚需提交公司股東大會審議通過後實施。
二公司基本情況
1公司簡介
2報告期公司主要業務簡介
（一）公司所從事的主要業務和經營模式
公司以房地產開發為核心，以商業物業經營管理、物業服務、房地產專業服務為支持，堅持房地產主業與資本運營協調發展和良性互動的發展模式，同時以經濟效益為核心，完善產品體系與城市佈局，努力提高公司的市場影響力和品牌美譽度。公司開發產品以住宅為主，重點關注首次置業與改善型需求，同時適度開發寫字樓和綜合體。公司進入了近三十個城市，包括北京、上海、廣州、深圳、杭州、寧波、嘉興、台州、紹興、合肥、蕪湖、馬鞍山、淮南、六安、銅陵、青島、太原、海口、瓊海、重慶、烏魯木齊、瀋陽等，形成了多線城市的均衡佈局。公司秉承“建築傳遞夢想”的品牌理念，在住宅領域形成了藍系列、郡系列、東方系列、逸邨系列、天下系列五大產品線，在辦公領域形成了國際系列產品線。
作為中國信達的房地產開發業務運作平臺，公司依託信達系統資源，發揮信達地產在房地產開發方面的專業能力，堅持房地產開發與集團協同聯動雙輪驅動，打造專業化、差異化、特色化發展模式。公司持續創新業務模式和盈利模式，努力由原來單純獲取項目開發利潤向開發利潤、投資收益以及監管代建收入等多元化收入來源轉變，努力提高監管代建等輕資產業務的比重。
（二）行業情況
房地產行業具有周期性、地域性、資金密集型、人才密集型和資源整合型等特點，房地產市場調控政策、土地政策、融資政策等，也對房地產企業經營具有重要影響，近期新冠肺炎疫情發生後，各級政府也在政策層面積極穩妥地應對，促進市場平穩健康發展。房地產市場自身由於供求關係變化，也存在週期性波動的規律。在經濟發展、人口流動、產業佈局等因素的影響下，我國房地產市場城市分化日益顯著，不動產的地域性特徵更加凸顯。房地產屬於資金密集型行業，投融資能力影響房企的生存和發展。同時，房地產行業吸引了大量人才，房企的競爭往往體現為人才素質和激勵機制的競爭。此外，房地產還是資源整合型的行業，帶動上下游產業鏈比較長，產品業態複雜多變，企業合作日益深入。房地產的各種特徵使得房地產企業在定位、模式、規模、佈局、機制、產品等方面各具特色，房地產企業必須根據自身能力和特點，找準定位，清晰戰略，尋求差異化、特色化的競爭優勢和發展模式，走高質量、可持續的發展道路。
2019年房地產調控持續進行，在穩的主基調下，2019年調控政策既堅持“穩地價、穩房價、穩預期”的原則性，同時也採取“一城一策”的靈活性，既遏制投機炒房需求，同時也支持和保障合理的自住需求，保持市場總體穩定。2019年7月30日，中共中央政治局召開會議提出，“堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，落實房地產長效管理機制，不將房地產作為短期刺激經濟的手段”，對於引導市場預期具有重要影響作用。2019年限價限購限貸政策基本沒有鬆動，房企融資渠道依然收緊。下半年市場預期有所變化，土地市場有所降溫，購房者觀望增多。不過從全年來看，2019年我國房地產市場依然保持平穩，有利於穩就業、穩投資，為經濟平穩增長髮揮了“穩定器”的作用。根據國家統計局數據，2019年全國房地產開發投資132194億元，比上年增長9.9%；商品房銷售額159725億元，比上年增長6.5%；房地產市場總體表現好於預期。
2019年，房企優勝劣汰加劇，中小房企面臨較大的競爭壓力。中指研究院發佈的2019年房地產銷售排行榜顯示，2019年權益銷售額過百億的房企共有147家，權益銷售額共計9.6萬億元，市場份額達到59.5%。隨著行業集中度的提高，我國房地產行業的競爭將更加激烈，追求高質量發展的房企需要不斷提升企業的核心競爭力和品牌影響力，努力形成可複製的業務模式和可持續的盈利模式。
3公司主要會計數據和財務指標
3.1近3年的主要會計數據和財務指標
單位：元 幣種：人民幣
3.2報告期分季度的主要會計數據
單位：元幣種：人民幣
季度數據與已披露定期報告數據差異說明
□適用 √不適用
4股本及股東情況
4.1普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10 名股東持股情況表
單位: 股
4.2公司與控股股東之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
4.3公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
4.4報告期末公司優先股股東總數及前10 名股東情況
□適用 √不適用
5公司債券情況
√適用 □不適用
5.1公司債券基本情況
單位:億元 幣種:人民幣
5.2公司債券付息兌付情況
√適用□不適用
公司已於2019年3月1日支付“16信地01”2018年3月1日至2019年2月28日期間的利息。
公司已於2019年3月15日支付“16信地02”2018年3月15日至2019年3月14日期間的利息。
公司已於2019年5月27日支付“16信地03”2018年5月26日至2019年5月25日期間的利息及到期本金。
公司已於2019年8月12日支付“16信地04”2018年8月12日至2019年8月11日期間的利息及到期本金。
公司已於2020年1月22日支付“19信地01”2019年1月22日至2020年1月21日期間的利息。
公司已於2020年3月2日支付“16信地01”2019年3月1日至2020年2月28日期間的利息。
公司已於2020年3月16日支付“16信地02”2019年3月15日至2020年3月14日期間的利息。
公司於2019年5月21日發行“19信地02”，報告期內本期債券未到付息日。
公司於2019年7月26日發行“19信地03”，報告期內本期債券未到付息日。
5.3公司債券評級情況
√適用 □不適用
中誠信證券評估有限公司在對公司經營狀況及相關行業情況進行綜合分析與評估的基礎上，於2019年5月27日出具了《信達地產股份有限公司2016年公司債券（第一期）、（第二期）跟蹤評級報告(2019)》（信評委函字[2019]跟蹤274號）、《信達地產股份有限公司非公開發行2016年公司債券（第一期）、（第二期）跟蹤評級報告(2019)》（信評委函字[2019]跟蹤275號）。本次跟蹤評級結果為:維持公司主體信用等級為AA+；維持評級展望為穩定；維持“16信地01”、“16信地02”、“16信地03”及“16信地04”公司債券信用等級為AA+。
跟蹤評級結果及評級報告按照規定披露於上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）。
5.4公司近2年的主要會計數據和財務指標
√適用 □不適用
三經營情況討論與分析
1報告期內主要經營情況
報告期內，公司實現營業收入194.78億元，比上年同期187.54億元增加3.86%；實現淨利潤25.56億元，較上年同期25.09億元增加1.87%；歸屬母公司淨利潤23.15億元，比上年同期21.51億元增長7.62%。
截至2019年12月31日，公司資產總額為986.05億元，較上年同期期末1014.83億元減少28.78億元；負債總額758.45億元，較上年同期期末806.09億元減少47.64億元；歸屬於母公司的所有者權益為218.70億元，較上年同期期末198.97億元增加19.73億元；資產負債率為76.92%，較上年同期期末79.43%減少2.51個百分點。
報告期內，公司累計實現銷售面積146.59萬平方米（其中合作項目權益銷售面積32.53萬平方米，代建項目銷售面積1.49萬平方米）；銷售金額265.58億元（其中合作項目權益銷售金額81.06億元；代建項目銷售金額6.91億元）。回款金額261.54億元（其中合作項目權益回款金額75.62萬平方米，代建項目回款金額4.18億元）。報告期內，新開工面積223.93萬平方米（其中合作項目權益面積40.77萬平方米，代建項目面積63.02萬平方米）；竣工面積236.80萬平方米（其中合作項目權益面積45.32萬平方米）。報告期內，公司新增儲備計容規劃建築面積89.5萬平方米（其中合作項目權益面積23.15萬平方米，代建項目54.52萬平方米）。截至2019年12月31日，公司儲備項目計容規劃建築面積344.5萬平方米（其中合作項目權益面積48.16萬平方米，代建項目34.27萬平方米），公司在建面積614.76萬平方米（其中合作項目權益面積152.55萬平方米，代建項目68.02萬平方米）。公司房地產出租累計實現合同租金約1.73億元。
2導致暫停上市的原因
□適用 √不適用
3面臨終止上市的情況和原因
□適用 √不適用
4公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明
√適用 □不適用
1、2018年12月7日，財政部修訂發佈了《企業會計準則第21號——租賃》(財會[2018]35號)，規定在境內外同時上市的企業以及在境外上市並採用國際財務報告準則或企業會計準則編制財務報表的企業，自2019年1月1日起施行；其他執行企業會計準則的企業自2021年1月1日起施行。母公司或子公司在境外上市且按照國際財務報告準則或企業會計準則編制其境外財務報表的企業，可以提前執行本準則。
2、2019年4月30日，財政部發布了《關於修訂印發2019年度一般企業財務報表格式的通知》（財會[2019]6號），本通知適用於執行企業會計準則的非金融企業2019年度中期財務報表和年度財務報表及以後期間的財務報表。
3、2019年9月19日，財政部發布了《關於修訂印發合併財務報表格式（2019版）的通知》（財會〔2019〕16號），本通知適用已執行新金融準則的企業2019年度合併財務報表及以後期間的合併財務報表。
4、2019年5月9日，財政部發布了《關於印發修訂的通知》（財會[2019]8號），要求在所有執行企業會計準則的企業範圍內實施。
5、2019年5月16日，財政部發布了《關於印發修訂的通知》（財會[2019]9號），要求在所有執行企業會計準則的企業範圍內實施。
上述會計政策變更對公司財務報表的影響請參見本報告附註五、29“重要會計政策和會計估計的變更”。
5公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明
□適用 √不適用
6與上年度財務報告相比，對財務報表合併範圍發生變化的，公司應當作出具體說明。
√適用□不適用
合併財務報表的合併範圍以控制為基礎確定，本年度變化情況參見年度報告附註八“合併範圍的變更”。
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