為了避開風險，要遵循著“不要把雞蛋放在同一個籃子裡”的理念，應當採取買進數家穩健的公司來組成投資組合。可是在股市中有幾千家上市公司，好比球場上的球員因為打的位置不同、需要的條件也有所不同，除了公司產品、市場區隔不一樣，其公司體質也不盡相同。所以要放入投資組合前，一定要加以比較各家公司的差異性，甚至需要確認公司處於景氣循環的位置，才能在投資組合中獲利。
許多人剛進入股市時，都先參考新聞媒體的消息，所以人們注意到的股票大都是熱門股。熱門股的特性就是短期內強勢上漲、股價相對較低的中小型股；因股價較低，容易吸引散戶的目光進場買進，結果買進之後就開始套牢，接著又因為損失趨避的心理效應，讓散戶害怕虧損而不願賣出，導致個人資金變成一灘死水，無法有效的利用投資組合來處理風險。
對投資人而言，除了在順勢時，應懂得管理自己手中的投資組合，創造超越大盤的報酬率，更重要的是在逆境中保全自己的資金，以待股市反轉的時機。投資股市是個學習的歷程，務必要從中淬鍊出一套專屬的投資組合、進出場與加減碼的方法，才不會手忙腳亂。
投資組合的原則，要想持續投資獲利，必須知道管控風險這舉足輕重的地位，而我們可以藉由投資組合提高報酬率，除了能在市場處於多頭趨勢、獲得高於市場的平均報酬，更能在黑天鵝到來時，將自己的損失降到最低。
在建構投資組合時，我常被問到要納入怎樣的股票，才算好的投資組合。建議掌握低風險及低相關這2個原則。 低風險：篩選出獲利佳、成長力強、負債低、現金飽、市佔率高等較其他公司出色又具競爭力的企業。 低相關：投資組合中的各家企業，因產業不同、市場不同，使得彼此之間相關程度較低，避免突發事件發生時引起同樣的跌價效應。
有鑑於前述2個原則，我們選擇增加投資不同標的，以期用多元化的方式分散風險，並注意降低不同標的之間的相關性。
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